外資行存款利率倒挂:存兩年利息比不上存一年

　　長期存款付出給放貸收益帶來壓力，外資銀行存款利率開始倒挂

　　別以為存款期限越長收入越高！昨日，匯豐銀行(中國)發佈消息，稱該行已于5月14日起對兩年期及以上人民幣定期存款利率進行了調整，兩年期存款利率要比一年期存款利率低很多。在匯豐銀行位於渝中區較場口的網點，工作人員出示了已開始執行的最新存款利率表。

　　為讓客戶及時了解利率變動情況，匯豐中國在官方網站發佈了告客戶書——此次調整的存款利率品種為2年、3年和5年等幾種長期定期存款，調整後的存款利率分別為：2年期1%、3年期1.1%、5年期1.2%。而央行公佈的同期同檔次存款利率為：2年期2.79%、3年期3.33%、5年期3.6%。匯豐銀行調整後的利率，比央行公佈的同期同檔次存款利率低很多。

　　此次調整後，在匯豐銀行存款兩年的利息收入還沒有存一年多——央行公佈的現行1年期存款利率2.25%，高於匯豐銀行兩年期存款利率。

　　“人民幣存款前，務必查看我行屆時適用的存款利率。”匯豐中國提醒，現有未到期的人民幣兩年期以上(包括兩年期)定期存款，在其目前的存期內不會受到影響。匯豐中國提醒客戶，應特別關注現有人民幣兩年期以上(包括兩年期)定期存款的到期日，考慮和決定是否撤銷或變更續存指令。

　　在匯豐中國此次調整利率前，花旗銀行(中國)已對長期定期存款利率進行了調整，調整幅度與匯豐基本一致。而東亞銀行、渣打銀行等市內其餘外資銀行，目前公佈的存款利率仍然與央行公佈的基準利率一致。

　　但業內人士認為，隨著匯豐、花旗等外資銀行“領頭羊”&&，其餘外資銀行很有可能會跟進，從而使外資銀行間的長期定期存款利率水平趨於一致。

　　分析

　　存貸利差小無奈出此舉

　　“我們只能在書面回復的權限內作答，你可以參考其他報道。”對於調低長期定期存款利率，使得存款利率出現倒挂，匯豐中國對具體原因表述得非常慎重。

　　在匯豐中國發來的參考資料中，表明外資銀行存款利率倒挂有隱情。

　　匯豐中國一位內部人士稱，目前銀行兩年期、三年期和五年期的定期存款利率相對於貸款利率已經變得過高，息差收窄，這部分業務實際上已經處在虧本的狀態，銀行選擇砍掉這部分業務也是無奈之舉。

　　市內某中資銀行人士稱，外資銀行此舉可能還有調整資金結構方面的考慮。在大陸的外資銀行，流動性主要採取同業拆借，對存款的依賴程度相對較低。且外資銀行多數是瞄準高端客戶，佔比例最大的應該是投資理財收益。外資銀行可能會把節約出來的利息支出，通過其他方式付給高端客戶，從而達到業務調整的目的。

　　反應

　　中資銀行不跟進

　　“我們肯定不會跟進外資行的動作。”市內某中資銀行負責人稱。

　　該人士稱，即使在香港，銀行主動調低長期定期存款利率也不多，因為此舉可能導致有長期存款偏好的客戶另起爐灶。中資銀行的資金主要通過吸收存款而來，而每一家中資銀行面向的都是普通大眾客戶，而這些客戶對存款收益率非常敏感，一旦跟進外資銀行的“利率倒挂”，取得的結果可能是得不償失。

　　鏈結

　　利率倒挂不違規

　　可能許多市民都會潛意識地認為——存款期限越長，利率應該越高；各家銀行的存款利率，應與央行公佈的基準利率一致。

　　但根據人民銀行相關法規的規定，金融機構可以人民銀行規定的人民幣存款基準利率為上限，自行確定和不時調整本行適用的人民幣存款利率。也就是説，銀行真正執行的存款利率，並不一定就是央行公佈的存款基準利率，可以在基準利率水平之下執行。

責編：王玉飛