楊百萬:2009年危中有機消費類股將成投資重點

CCTV.com 2008年12月17日 15:50 進入復興論壇來源：羊城晚報

　　2008年正逐漸的過去，這一年我們經歷了太多，有自然災害，也有奧運盛事。在將度過2008年之時，我們對於2009年做個展望。記得兒時有一個俗語"年年歲歲花相似，歲歲年年人不同"。是呀，2009年會有什麼不同的地方？

　　1919年、1949年、1979年、2009年？前面的三次都成為中國近代史上很重要的時間，我想不細説大家也都明白。2009年呢？還會是一個歷史巨變的一年嗎？一定是的！

　　先來做兩個猜謎題吧，雖然筆者不太擅長但還是希望在文章的開始給大家以參考。

　　1.我覺得2009年大盤最多能漲到3000點。

　　2.我覺得2009年行情消費類、並購類板塊概念最好。

　　現來猜個謎語，然後我們再去交流2009年市場走勢的看法，投資機會的看法。

　　大盤方面：2009年全球經濟下行成為了一種必然。但是有一個關鍵的時間就是2009年的中期，這個時候將會決定美國的經濟能否出現好轉。2000年美國遭遇科技網絡泡沫，後面的美國經濟出現V字形反轉；而我們的鄰居日本卻經歷了10年的L形經濟走勢。這次全球的經濟會是什麼樣的呢？現在大家更多希望出現的是U字形。注意英文也有它的象形意義。所以我們認為2009年全球經濟充其量是復蘇階段。

　　政策方面：從"雙防"到"全力保增長"。我們看到中國受到全球經濟影響越來越大。國際原油價格從147美元跌到40美元，咱們的經濟觀點也360度剎車並大轉彎。燃油稅的開徵，讓中國這個大國的資源發展方式産生一些改變。現在的全球經濟是以資源作為核心的。沒有了資源的發言權，對不起，國家發展就是要受到影響的。所以2009年隨著全球接軌的深入，我們必然會存在很多的改革的機會。同時在出口和投資影響明顯的情況下，如何擴大內需成為真正的核心因素。中國人的內需沒有出現明顯的轉變，人們存錢的想法較多，這個和我們國家的醫療體制和教育體制有著很大的關係。這樣2009年我們的醫療體制和教育體制會否改革呢？

　　我認為是需要的。因為經濟形勢的下滑，導致了大學生就業率的大幅下降，這和教育體制的關係是必然的。還記得當年我上學的時候學習證券期貨是牛市，畢了業就成熊市了。所以我認為2009年改革帶來的投資機會值得大家格外關注。消費類將成為重點，當然也包括醫療概念的收益股。

　　大小非方面：2009年將是全面流通的一年。2005年5月開始的股權分置改革分為兩個部分。第一是2005年5月到2007年5月的改革年，然後是2007年6月到2010年8月的全流通高峰年。

　　全流通開始了，股改進入了流通階段。大盤從6124點下來之後，出現的這種大跌和資金的供求失衡有很明顯的關係。現在解決了嗎？沒有！2001年也是因為國有股減持暴跌到2005年5月。國家推行股權分置改革才引發了一個時代。所以21世紀最大的不變就是變化，沒有制度上的改革，就不會催生大牛市。現在也一樣，2009年悲寒交際的內外環境是引發改革的一個契機。只有改變才可以引發上漲。我認為改變這種大小非減持問題有兩個方向：第一，是限制減持的價格等新的控制措施；第二，讓市場自動的産生並購的行為。大魚吃小魚，快魚吃慢魚。讓行業並購引發對於股權的認識。這裡第一方案實施效果明顯，但是不是長久之計。第二個市場化解決問題，符合現今市場走勢。所以我們認為中國應該走咱們自己的路。所以我們鎖定並購將成為2009年的新趨勢。海螺水泥的並購已經開始，三一重工工程機械板塊並購也早就打算盤了，國家對於銀行並購貸款的放開也給了大量資金的支持，度過這個冬天就是春天。

　　1929的經濟危機成就了IBM在全球的崛起，1998年東南亞經濟危機讓三星走入高端市場等等。各位，2009年是危機的一年，也是變革的一年。危機、危機，危中有機，讓我們一起挖掘那些在危機中度過並且雄起的企業吧。