午評：煤炭股一馬當先 滬指收復3100點

一、大盤綜述：

    受美元疲軟，外圍市場走高影響，今日兩市股指小幅高開。早盤迎來強勁的反彈，滬指先後衝破120日、5日、60日三條均線的壓力，一舉成功收復3100點關口，深指也重回萬三大關。所有板塊全線飄紅，個股普漲，下跌個股數不足50家。

    盤面上看，煤炭、釀酒板塊大漲，成為今日的多頭先鋒。有色、旅遊、汽車板塊漲幅居前。創業板、金融、農業板塊漲幅較小，弱于大盤。

    截至午間收盤，滬指報3131.21點，漲57.43點，漲幅為1.87％，深指報13214.72點，漲401.43點，漲幅為3.13％。成交量有放大趨勢。

    市場分析人士稱，在經歷了昨日的震蕩洗盤以及多次考驗關鍵點位，越來越多的資金會把握住3100點之下的低吸機會。反觀外圍市場，股市、期市紛紛走強，預計原油價格的大漲能刺激這幾日大跌的資源性板塊，而金融、地産殺跌過後至少會有像樣的反彈，操作上可以等待確認站穩3重均線上後在今日尾盤伺機進場。總之，弱勢環境，保持信心。暫時輕倉應對，關注大盤股以及未來有政策大力扶持的行業。

　　二、金融界點評：

    （一）險資無懼破發加倉347億

    在中國北車304戶申購賬戶中，社保基金和保險資金佔92家。其中社保基金有18家，保險資金賬戶有74家。在保險資金賬戶中，太平洋（601099）人壽、泰康人壽、中國人保、中國人壽（601628）等公司的不同保險産品都成為申購主力。另外的申購主力由機構自營賬戶、債券型基金和公司年金構成。而此前打新的主力股票型基金則寥寥可數。保險資金成為申購主力的現象在中國重工的申購中也有體現。此外，保監會副主席李克穆昨天在“2009中國金融論壇”上透露，截至11月底，我國保險資金運用餘額為3.56萬億元，其中股票、股權佔11.29％，即11月底共4019億保險資金投資股票股權。保險資金在10月、11月兩個月內增加股票、股權投資347億元。

    [簡評]：近期市場回調過程中，不少大盤股已經瀕臨跌破發行價的邊緣，而招商證券（600999）已經跌破了發行價。這對基金有很大的影響，從另一角度看有可能使一部分一級市場資金回流到二級市場。

    （二）重組大戲開演前先打“預防針”

    日前，一則“買入西飛國際（000768）11交易日輕鬆賺得17萬”的新聞，將韶關副市長李健推到了涉嫌內幕交易的風口浪尖，儘管當事人欲以辭職澄清仍難以取得公眾的信任。幾乎在同一時間，因涉嫌高淳陶瓷（600562）重組中存在內幕交易行為，南京市經委主任劉寶春被隔離審查，而他的妻子、南京證券前風控部高級經理陳巧玲被刑事拘留。日前，中國證監會擬建“上市公司內幕信息知情人登記制度”，即所有接觸內幕信息的人，都要實施登記，並且將明確相關各方在重組事項策劃、決策過程中的信息披露、信息保密、信息澄清等方面責任。同時，該制度還將實施分階段披露的原則，即在並購重組的各重大關節點都要向市場披露，增加透明度及信息公平性。

    [簡評]：把各環節的內幕信息知情人通過登記記錄下來，可以有兩個作用。一是並購重組的案子有哪些人知曉，在登記的過程中也是讓每個人意識到自己已經是知情人，不得做違法違規的行為；二是增加了市場監督，讓整個市場都知道誰是知情人，則市場及公眾監督的力度也將相應增加。

    （三）零下40℃低溫或“點燃”煤炭行情

    據中央氣象臺專家介紹，未來三天，新疆、西北、內蒙古等地部分地區將遭受今年入冬後最強的寒潮天氣襲擊。在狂風的侵襲下，新疆、西北、內蒙古等地氣溫將劇烈下降，新疆局部地區的最低氣溫將下降到零下四十攝氏度。中國氣象局二十二日拉響重大氣象災害Ⅳ級警報，全國各地區都將迎來大幅降溫天氣。

    與此同時，進入12 月以來，由於氣候條件利於船隻出海，加之南方電廠煤炭消耗量較高，秦皇島港煤炭出貨順利，港口庫存直線下降，秦皇島港煤價也隨之創出年內新高。而天氣的寒冷，更將刺激煤炭的需求以及價格的繼續走高。

    [簡評]：在此背景下，投資者可關注煤炭行業個股，金牛能源（000937）、潞安環能（601699）、平煤股份（601666）、恒源煤電（600971）、國投新集（601918）、中煤能源（601898）、大同煤業（601001）、西山煤電（000983）、潞安環能、神火股份（000933）、盤江股份（600395）、國投新集、大同煤業、國陽新能（600348）、開灤股份（600997）。

    （四）六股受益瀋陽鐵西規劃獲批

    發改委日前原則同意並批復《瀋陽鐵西裝備製造業聚集區産業發展規劃》(以下簡稱《規劃》)，明確指出要堅持市場主導和政府引導相結合，打破地區、行業、所有制界限，推動企業兼併重組。

    據了解，歷時2年完成的《規劃》確定鐵西裝備製造業聚集區發展的戰略構想、産業方向和發展目標等。計劃通過兩個階段的實施發展，爭取到2017年，聚集區面積發展到100平方公里，企業達到2000戶，産值達到5000億元，裝備製造業增加值達到1300億元，為建成具有國際競爭力的世界級裝備製造業基地奠定堅實基礎。

    按照《規劃》，鐵西裝備製造業聚集區今後將重點發展數控機床、通用石化裝備、重礦機械、輸變電裝備、工程機械、汽車零部件、新能源裝備、環保裝備等主導産業。同時，批復中也明確指出要依託骨幹企業，做優做強數控機床、通用石化裝備、重礦裝備、輸變電裝備、工程機械和汽車及零部件等優勢産業；要提升專業化水平，大力發展鑄鍛件、模具、儀器儀錶、傳動裝置、液壓氣動密封裝置和特種材料等基礎産業。

    [簡評]：建議關注受益該消息的個股，華銳鑄鋼（002204）(002204)、東北制藥（000597）(000597)、東軟集團（600718）(600718)、鐵龍物流（600125）(600125)、遼通化工（000059）(000059)、奧維通信（002231）(002231)。

    （五）2773億元“砸紅”通信板塊

    2773.4億元，同期增長28.5％，這是今年前11個月電信固定資産投資累計完成的數目，一半以上是3G投資。工信部預計2009年全年完成3G投資1435億元。在龐大的投資拉動下，通信板塊近期走勢如虹，通信和3G表現搶眼。

    工信部日前公佈的數據顯示，截至2009年11月國內的移動通信用戶總數達到7.17億，比上月用戶數環比增長1.3％，同比增長17.3％，環比增長率和同比增長率和上月都基本持平。其中中移動11月新增66.7萬個3G用戶，聯通3G用戶增長80.1萬，中電信新增移動用戶307萬。根據公開資料，中國移動TD用戶已超過了400萬，中國聯通3G用戶超過了182.2萬戶，中國電信3G用戶已超過500萬。因此，完成1000萬用戶目標已不成問題。

    [簡評]：從近期的資金走向看，通信板塊成為連續凈流入較大的板塊。而國泰君安的投資策略表示，看好電信應用領域投資機會。建議投資者關注大唐電信（600198）、恒寶股份（002104）、萊寶高科（002106）等。

責編：龐帥