下周什麼股票將大漲？佈局九大行業潛力股

　　電氣設備：電源裝機結構分智慧電網前景好

　　愛建證券褚艷輝

    1、電力工程建設總投資規模增長，電源裝機結構優化國內電力工程建設總投資規模一直保持較快發展速度，我們預計09年投資規模達到6250億，同比增長8.4％。本著加快能源結構調整、大力發展清潔能源、著力提升可再生能源比重這個思路，隨著新能源規劃的出臺，風電、核電、水電比重繼續提升。

    2、《新能源産業振興規劃》仍有可能有超預期內容我們認為《新能源産業振興規劃》的出臺，涉及面將是十分廣泛的，其中對於電源建設方面的突破主要表現在裝機結構的調控，我們預測，到2020年，風電的裝機容量有望由3000萬千瓦提升至12000萬千瓦，核電則由4000萬千瓦提升至7000萬千瓦，光伏發電由180萬千瓦提升至2000萬千瓦，分別增長300％、75％、1011％，佔總裝機容量比重達到8.2％、4.8％、1.4％。

    3、風電正出快速增長時期全球風電裝機仍處上升通道。根據風電目前的發展速度，今明2年只要新增裝機容量能夠維持25％的增速，那麼總裝機容量很可能將超過190GW。國內風機快速增長勢頭繼續延續。預計2010年風電裝機容量可以提前實現原定2020年規劃目標。但行業競爭格局出現變化：激烈競爭帶動價格與毛利率"雙降"、行業集中度提高，國産設備佔有率上升、裝機大型化，未來風電新增裝機將以1.5MW、2MW機型為主，1MW以下機型所佔比重將逐漸降低，所以事前佈局研發1.5MW以上機型生産能力的公司將獲得更強的市場競爭力。瓶頸有望被突破，風電上網電量逐年走高。

    4、智慧電網讓輸變電行業風光無限智慧電網成為多個國家戰略選擇，建設堅強的智慧電網，設備製造是關鍵。我們看好：（1）輸變電環節中的柔性交流輸電系統(FACTS)、超高壓特高壓設備（如變壓器、高壓開關氣體、絕緣全封閉組合電器等）、特高壓控制保護設備、數字化變電站等，用電環節中的智慧電表；（2）有助實現"信息化、數字化、自動化和互動化"的電網調度、電力市場等"軟體"。

    6、投資策略與重點公司推薦對於下半年投資策略的選擇，我們認為主要還是在新能源上做文章。這讓我們更需要尋找有業績支撐的公司，而適當回避過高估值的公司。對於電源設備的投資，我們更看好風電，重點推薦華銳鑄鋼（002204）。輸變電行業景氣程度仍然維持高位，我們看好特變電工（600089）、國電南瑞（600406）、榮信股份（002123）。