一紙文章引發大盤驚變

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    何群榮

    儘管諸多跡象顯示經濟正在企穩，但世界銀行昨日還是將今年全球經濟衰退程度調整至萎縮2.9％，超過其3月所做預期，並警告稱全球經濟動蕩將對發展中國家資本流入具有顯著影響。

    受到世界銀行下調全球經濟增長預期的影響，美國股市昨晚大幅下跌，並拖累香港、日本等亞太股市大幅下跌。A股大盤在上午也一度大幅下跌，我個人認為，外圍股市的下跌只是觸發的因素，大盤上午大幅下挫的主要原因是大盤也正好臨近上升通道上軌，任何不利的消息都容易引發回調。

    大盤下午為何再度逆轉？直接的原因在於國家統計局官方網站二十三日刊發郭同欣“對當前幾個宏觀經濟問題的初步分析”一文，稱此輪經濟運行的底部應該在去年四季度，中國經濟已經見底，今年二季度GDP預計接近百分之八，下階段經濟可望企穩向好。這一篇文章在中午11：30左右發佈並成為各大媒體頭條，相當於表明統計局預期二季度GDP增長將達到8％，考慮到一季度GDP僅僅6.5％，這一預期遠遠超出市場預期。此外，假設二季度GDP能達到8％，那加上三四季度的進一步轉好，全年GDP保八幾乎沒有懸念。

    正因為統計局這一預期的影響，大盤下午大幅拉升，並紅盤上漲。對於宏觀經濟增長超預期向好的憧憬，使得大盤下午逆轉，擺脫上午的回調。

    今天早盤最強勢的莫過於鋼鐵板塊，下午開盤後鋼鐵板塊也同樣大幅拉升。對於鋼鐵板塊，近期一直強調逢低回調中線配置，提前佈局。由於今年上半年房地産市場銷售火爆，遠遠超乎市場預期，且房地産行業庫存的下降也超出市場預期。這在進一步將逐步刺激房地産投資開發力度的加速，今年1-5月份，地産行業投資開發增速為6.8％，想比一季度的3％左右的增長有了進一步改觀，我也認為，隨著5月份開始土地市場的突然活躍，加上地産行業的熱度不減，地産投資增速將進一步加速，中銀國際也預期全年可能達到10％的增速。近期，以及下個月鋼鐵板塊依然會有持續表現。

    除了鋼鐵股之外，另一個拉升大盤的依然是銀行股，中國銀行下午強勢拉升一度漲停，帶領銀行板塊大漲，大盤因此再度推高。

    整體來看，大盤今天下午的突然逆轉主要還是突發的因素，主要還是統計局預期二季度GDP增速將達到8％，遠遠超乎市場預期。這使得大盤在極短的時間積聚了足夠的做多力量。銀行和鋼鐵這兩大藍籌成為今天做多的核心動力。就我個人而言，依然延續此前的觀點，繼續看好地産和鋼鐵板塊的中期表現。從穩健的層面來看，建議逢低回調多關注鋼鐵板塊。後市大盤即使上漲，也是藍籌板塊的輪翻活躍，這主要是基於經濟復蘇的背景，並且在這一背景下，題材板塊則愈加難以走強，今天市場跌幅榜居前的幾乎都是題材股。

    就大盤來看，觀點依然不變，近期依然繼續傾向於在2800-2950區間強勢震蕩。大盤的突然上漲和下跌都不要驚慌失措，因為這是大盤區間震蕩的固有走勢。大盤即使回調，6月份之內依然不會跌到2800以下。 大盤能否突破3000，我認為需要依賴於7月10日-12日左右的發佈的經濟數據，或者是數據發佈前7月初的預期數據。

責編：谷立亞