商業銀行紛紛發行次級債 2012年或將超4300億元

　　據中國之聲《央廣新聞》報道，今明兩天，深發展混合資本債和浙商銀行次級債將先後在銀行間市場發行。加上5月20日發行的農業銀行500億元次級債券，這樣算來，一週內，共有三家商業銀行的次級債或混合資本債在銀行間債券市場密集登陸。具體情況中國之聲連線前方記者。

　　中國之聲：先給我們簡單介紹下什麼是次級債。

　　記者：次級債是一種特殊的債務形式，次級只是針對債務的清償順序來説的，目前國際上的次級債多數是大型商業銀行發行的，商業銀行通過發行次級債來補充資本金，提高資本充足率。我國的商業銀行經常通過發次級債來提高資本充足率或者股東的回報率，我們國內已經上市了14家商業銀行，股改之前都曾經通過發行次級債來提高資本充足率，剛剛農業銀行在銀行間債券市場發行了500億次級債，也是為了農業銀行的次級水平，因為農行面臨著上市的問題，在08年農行的核心資本充足率是8.04%，資本充足率只有0.41%，這個和發行的標準是有一定的距離的，確實需要發行次級債。

　　中國之聲：今天和明天都有哪些銀行發行次級債呢？

　　記者：明天浙商銀行將發行12億次級債、深發展今天發行15億混合資本債，工商銀行今天發行12億次級債，等這些債都發行之後，今年商業銀行發行次級債的規模將會達到965億元，遠超去年的915億元的水平，在2012年之前這個是小菜一碟，因為國內各大銀行都有發次級債的計劃，除了剛才介紹的農行以外，工行、建行、商行在2012年前要發行3千億元的次級債，工行是1千億，建行是200億，商行是300億，而在此之前，2月26號建行已經發行了300億元的次級債，加起來等於是一千一百億元的次級債，還有其他的，還有一些股東大會，還有華夏銀行100億，交通銀行1100億，浦發銀行1500億，其他的興業、招商等等都有發行的計劃，國內14家已經上市的銀行當中11家有發行的計劃，從這些計劃的規模來看，2012年發行的總額至少會超過4300億元。

　　中國之聲：有多家媒體將發行債券稱之為發債潮？

　　記者：各個銀行在他們的發債公告當中都有一個明面上的表示，主要是籌集資金用於補充資本，這個是好時機，因為利率低，發債的成本也低，如果多家銀行發次級債的腳步如此一致，背後一定有一個深意了，我們知道國家在一季度有一個巨大的投放信貸，將近5億，商業銀行現在有補充資本金的客觀需要，實際上銀行下半年貸款的速度會下降，很多銀行資本充足率的壓抑在下半年可能才會體現，一季度的增長也使銀監會很擔心，對商業銀行的資本質量指標的監控比以前要嚴格，這也迫使商業銀行更加關注自己的資本充足率，剛好又加上央行的連續降息，現在發債的成本也不高，所以乾脆借這個機會通過發次級債提高銀行充足率就不奇怪了。

責編：張福偉