券商融資融券試點方案嚴控風險

CCTV.com 2008年10月16日 07:19 進入復興論壇來源：上海證券報

　　一些券商擬設專職經理全程“陪護”交易或通過銀行徵信記錄篩選客戶

　　記者近日獲悉的華泰證券和東方證券融資融券業務試點方案，顯示出嚴控試點風險的週到考慮，其中建設客戶池、專職經理全程“陪護”、抵押券逐日盯盤、與銀行共享客戶徵信記錄等細節，無不體現出保證試點平穩推出、平穩運行的特點。

　　建立合格客戶池

　　華泰證券在兩年前即建立了評估體系，對其客戶進行篩選，並建立起合格客戶池制度。客戶如從事融資融券，需要通過相關培訓。合格的客戶進行融資融券，將有專職理財經理全程“陪護”。

　　在內部準入方面，華泰證券建立了動態調整的內部評分機制，選擇具備較高風險控制水平的營業部開展試點業務。

　　關於抵押券,華泰證券將對交易所確定的抵押券進行再研究，實施逐日盯盤和實時監控，依據抵押券市場表現確定相應的風險熔斷機制，以保證信用額度始終在控制之中。

　　此外，為加強客戶信用賬戶管理，華泰證券在技術系統中設置了強制措施，實現普通交易賬戶檔案與信用交易賬戶檔案的一一對應，以避免潛在糾紛。

　　與銀行共享徵信記錄

　　東方證券客戶從事融資融券業務的準入門檻是資産100萬元以上，開戶時間應在2年以上，有權證過度交易記錄的客戶可能受限。與其他券商相比，東方證券在客戶徵信調查方面的獨到之處，在於可以進入與其有第三方存管合作關係的商業銀行查詢客戶徵信記錄。

　　同時，經過對客戶風險承受能力的深入分析，東方證券確定初始保證金比例在現規定50%的基礎上提高到100%。

　　另外，為了規避市場波動對抵押品造成的風險，東方證券擬在交易所確定的抵押品折算率基礎上，對過於集中的個股抵押品折算再打6折。

　　在融資融券業務決策上，東方證券實行“大集中”，客戶篩選、評判、授信等方面，目前營業部尚無決策權。東方證券還推行了類似審貸分離的機制，以保證利益分段隔離，授信公平，風險可控。

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責編：金文建

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