基金術語及名詞（一）

央視國際 2004年07月26日 15:09

　　1.證券投資基金

　　證券投資基金是指一種利益共享、風險共擔的集合證券投資方式,即通過發行基金單位,集中投資者的資金,由基金託管人託管,由基金管理人管理和運用資金,從事股票、債券等金融工具投資，並將投資收益按基金投資者的投資比例進行分配的一種間接投資方式。

　　2.契約型基金

　　契約型基金又稱為單位信託基金，是指把投資者、管理人、託管人三者作為基金的當事人，通過簽訂基金契約的形式發行受益憑證而設立的一種基金。它是基於契約原理而組織起來的代理投資行為。

　　3.公司型基金

　　公司型基金是按照公司法，以發行股份的方式募集資金而組成的公司形態的基金，一般投資者則為認購基金而購買該公司的股份，也就成為該公司的股東，憑其持有的股份依法享有投資收益。

　　4.封閉式基金

　　封閉式基金是指基金的發起人在設立基金時，限定了基金單位的發行總額，籌足總額後，基金即宣告成立，並進行封閉，在一定時期內不再接受新的投資。基金單位的流通採取在證券交易所上市的辦法，投資者日後買賣基金單位，都必須通過證券經紀商在二級市場上進行競價交易。

　　5.封閉式基金的期限

　　封閉式基金的期限是指基金的存續期，即基金從成立起到終止之間的時間。

　　6.開放式基金

　　開放式基金是指基金髮起人在設立基金時，基金單位的總數是不固定的，可視投資者的需求追加發行。投資者也可根據市場狀況和各自的投資決策，或要求發行機構按現期凈資産值扣除手續費後贖回股份或收益憑證，或再買入股份或受益憑證，增持基金單位份額。

　　7.國債基金

　　國債基金是一種以國債為主要投資對象的證券投資基金。由於國債的年利率固定，又有國家信用作為保證，因此，這類基金的風險較低，適合於穩健型投資者。

　　8.股票基金

　　股票基金是指以股票為主要投資對象的證券投資基金，其投資目標側重於追求資本利得和長期資本增值。

　　9.貨幣市場基金

　　貨幣市場基金是以全球的貨幣市場為投資對象的一種基金，其投資工具期限在一年以內，包括銀行短期存款、國庫券、公司債券、銀行承兌票據及商業票據等。

　　10.黃金基金

　　黃金基金是指以投資于黃金或其他貴金屬及其生産和相關産業的證券為主要對象的基金。

　　11.衍生證券投資基金

　　衍生證券投資基金是指一種以衍生證券為投資對象的基金。這種基金的風險大，因為衍生證券一般是高風險的投資品種。

　　12.成長型基金

　　成長型基金是基金中最常見的一種，指追求基金資産長期增值而投資于信譽度較高、有長期成長前景的公司股票或長期盈餘的基金。

　　13.收入型基金

　　收入型基金主要投資于可帶來現金收入的有價證券，以獲取當期的最大收入為目的。一般可分為固定收入型基金和權益收入型基金。

　　14.平衡型基金

　　平衡型基金是以既要獲得當期收入，又追求基金資産長期增值為投資目標，把資金分散投資于股票和債券，以保證資金的安全性和盈利性的基金。

　　15.基金管理費

　　基金管理費是指支付給實際運用基金資産、為基金提供專業化服務的基金管理人的費用，也就是管理人為管理和操作基金而收取的費用。

　　16.基金託管費

　　基金託管費是指基金託管人為基金提供服務而向基金收取的費用。託管費用通常按照基金資産凈值的一定比例提取，逐日計算並累計，按月支付給託管人。

　　17.基金運作費

　　基金運作費是指作為基金的營運成本支出的包括註冊會計師費、律師費、召開年會費用、中期和年度報告的印刷製作費以及買賣有價證券的手續費等。它是衡量一個基金運作是否有效率的標誌。

　　18.基金宣傳費用

　　基金宣傳費用是指基金支付廣告費、宣傳品支出、公開説明書和年報中報的印刷製作費、銷售人員佣金、股票經紀人及財務顧問的佣金等營銷費用。

　　19.基金清算費用

　　基金清算費是指基金終止時清算所需的費用，按清算時的實際支出從基金資産中提取。

　　20.基金資産的估值

　　基金資産估值是指對基金的資産凈值按一定的價格進行估算。

　　21.基金資産凈值

　　基金資産凈值是指某一時點上某一投資基金每份基金單位實際代表的價值，是基金單位價格的內在價值。基金資産凈值是衡量一個基金經營好壞的主要指標，也是基金單位交易價格的計算依據。

　　22.已知價計算法

　　已知價又稱歷史價，是指上一個交易日的收盤價。已知價計算法就是基金管理人根據上一個交易日的收盤價來計算基金所擁有的金融資産，包括股票、債券、期貨合約、認股權證等的總值，加上現金資産，然後除以已出售出的基金單位總額，得出每個基金單位的資産凈值。

　　23.未知價計算法

　　未知價又稱期貨價，是指當日債券市場各種金融資産的收盤價，即基金管理人根據當日收盤價來計算基金單位資産凈值。

　　24.基金持有人

　　基金持有人是指持有基金單位或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資者。

　　25.基金管理人

　　基金管理人是指負責基金具體投資操作和日常管理的機構。在我國，按《證券投資基金管理暫行辦法》的規定，基金管理人由基金管理公司擔任。基金管理公司通常由證券公司、信託投資公司發起成立，具有獨立的法人地位。

　　26.基金託管人

　　基金託管人是指依據基金運行中管理與保管分開的原則對基金管理人進行監督和保管基金資産的機構，是基金持有人權益的代表，通常由有實力的商業銀行或信託投資公司擔任。

　　27.基金的單位資産凈值

　　基金的單位資産凈值是基金經營業績的指示器，也是基金在發行期滿後基金單位買賣價格的計算依據。其公式為：基金的單位資産凈值=（基金資産總值－各種費用）/基金單位數量。

　　28.基金資産總值

　　基金資産總值是指一個基金所擁有的資産（包括現金、股票、債券和其他有價證券及其他資産）于每個營業日收市後，根據收盤價格計算出來的總資産價值。

　　29.封閉式基金的價格

　　封閉式基金的價格和股票價格一樣，可以分為發行價格和交易價格。封閉式基金的發行價格由兩部分組成：一部分是基金的面值；另一部分是基金的發行費用，包括律師費、會計師費等。封閉式基金髮行期滿後一般都申請上市交易，因此，它的交易價格和股票價格的表現形式一樣，可以分為開盤價、收盤價、最高價、最低價、成交價等。

　　30.開放式基金的價格

　　開放式基金由於經常不斷地按客戶的要求購回或者賣出基金單位，因此，開放式基金的價格分為兩種，即申購價格和贖回價格。開放式基金的申購價格包括資産凈值和一定的附加費用。開放式基金的贖回價格對於不收取任何費用的開放式基金來説，它等於基金資産凈值；對收取費用的來説，等於基金資産凈值加按一定贖回費率計算的贖回費用。