證券市場運營類術語及名詞（六）

央視國際 2004年07月26日 11:17

　　61.指定交易

　　指定交易是指投資者與某一證券營業部簽訂協議後，指定該機構為自己買賣證券的唯一交易點。從1998年4月1日起，上海證券交易所開始實行全面指定交易制度。

　　62.二級託管制度

　　二級託管制度又稱託管證券公司制度，是深圳證券交易所目前實行的證券託管制度，即中央登記公司統一託管和證券營業部分別託管的制度。其中，深圳證券結算有限公司統一存管投資者的證券資産和相關資料，辦理相關證券存管業務；同時，以證券營業部為託管證券公司設立證券託管庫，負責託管所屬客戶的證券資産及相關資料，辦理有關查詢挂失等業務。這種制度可概括為：自動託管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。

　　63.託管證券公司制度

　　託管證券公司制度即二級託管制度，是深圳證券交易所目前實行的證券託管制度，即中央登記公司統一託管和證券營業部分別託管的制度。其中，深圳證券結算有限公司統一存管投資者的證券資産和相關資料，辦理相關證券存管業務；同時，以證券營業部為託管證券公司設立證券託管庫，負責託管所屬客戶的證券資産及相關資料，辦理有關查詢挂失等業務。這種制度可概括為：自動託管，隨處通買，哪買哪賣，轉托不限。

　　64.交易過戶

　　交易過戶是指記名證券交易後，股權從出讓人賬戶轉移到受讓人賬戶，從而完成股權登記變更的過程。

　　65.證券營業部自辦資金存取

　　證券營業部自辦資金存取就是營業部自設資金櫃臺辦理客戶資金存取。這是證券市場發展初期證券經紀商最常用的一種方式，目前仍有許多證券營業部採取這種方式。

　　66.委託銀行代理資金存取

　　委託銀行代理資金存取就是將證券營業部資金櫃臺或資金存取業務委託給銀行代理，由銀行負責辦理投資者的現金支付、登記客戶明細賬和證券營業部在銀行開立的客戶交易結算資金總賬。證券營業部每日與代理銀行對賬並進行相應賬務核算。

　　67.銀證聯網轉賬存取

　　銀證聯網轉賬存取就是證券營業部資金核算電腦系統與銀行儲蓄網絡系統實現聯網，投資者可在銀行開立儲蓄賬戶，申領借記卡，並向證券營業部和銀行申請開通銀證轉賬功能後，可通過銀行的POS機和電話銀行功能，實現證券交易結算資金賬戶和銀行儲蓄賬戶之間的轉賬。

　　68.委託買賣

　　委託買賣是指證券經紀商接受投資者委託，代理投資者買賣證券，從中收取佣金的交易行為。委託買賣是證券經紀商的主要業務。

　　69.整數委託

　　整數委託是指委託買賣證券的數量為一個交易單位或交易單位的整倍數。

　　70.零數委託

　　零數委託是指投資者委託證券經紀商買賣證券時，買進或賣出的證券不足交易所規定的一個交易單位。按現行規定，1股至99股均為零數委託。目前，我國只在賣出證券時才有零數委託。

　　71.市價委託

　　市價委託是指投資者向證券經紀商發出買賣某種證券的委託指令時，要求證券經紀商按證券交易所內當時的市場價格買進或賣出證券。

　　72.限價委託

　　限價委託是指投資者要求經紀商在執行委託指令時必須按限定的價格或比限定價格更有利的價格買賣證券，即必須以限價或低於限價買進證券，以限價或高於限價賣出證券。

　　73.委託指令的時間

　　委託指令的時間是指投資者填寫委託單的具體時點，也可由證券經紀是商填寫委託時點，即上午時分或下午時分，這是檢查證券經紀商是否執行時間優先原則的依據。

　　74.委託指令的有效期

　　委託指令的有效期是指委託指令的有效期間。一般有當日有效和約定日有效兩種。

　　75.當日有效

　　當日有效是指委託指令從委託之時起至當日證券交易所營業終了之時止的時間內有效。

　　76.約定日有效

　　約定日有效是指委託人與證券經營機構約定，委託指令從委託之時起到約定的營業日證券交易所營業終了之時止的時間內有效。

　　77.櫃臺委託

　　櫃臺委託是指委託人親自或由其代理人到證券營業部交易櫃臺，根據委託程序和必需的證件採用書面方式表達委託意向，由本人填寫委託單並簽章的形式。

　　78.非櫃臺委託

　　非櫃臺委託和櫃臺委託相對應，主要有電話委託、函電委託、自助委託、網上委託等形式。

　　79.電話委託

　　電話委託是指委託人通過電話方式錶明委託意向，提出委託要求。

　　80.傳真委託、函電委託

　　傳真委託、函電委託是指委託人填寫委託內容後，將委託書採用傳真或函電方式表達委託意向，提出委託要求。投資者採用電話委託、傳真委託等方式必須在證券經紀商處開設委託專戶。

　　81.自助委託

　　自助委託是委託通過證券營業部設置得專用委託電腦終端，憑證券交易磁卡和交易密碼進入電腦交易系統委託狀態，自行將委託內容輸入電腦交易系統，以完成證券交易得一種委託形式。

　　82.網上委託

　　網上委託就是證券經紀商得電腦交易系統與互聯網聯結，委託人利用任何可上網得電腦終端，通過互聯網憑交易密碼進入證券經紀商電腦交易系統委託狀態，委託人自行將委託內容輸入電腦交易系統，完成證券交易。

　　83.驗證

　　驗證是指對證券委託買賣的合法性和同一性進行審查。驗證的合法性審查包括投資主體的合法性和投資程序的合法性。程序合法性審查是指委託程序必鬚根據交易場所規則進行。同一性審查是指委託人、證件與委託單之間的一致性的審查，包括委託人與所提供證件一致及證件與委託單一致兩個方面。

　　84.審單

　　審單就是審查委託單的合法性及一致性。

　　85.申報或報盤

　　證券營業部將客戶委託傳送至交易所撮合主機，稱為申報或報盤。

　　86.價格優先原則

　　價格優先原則表現為：價格較高的買進申報優先於較低的買進申報，價格較低的賣出申報優先於較高的賣出申報。

　　87.時間優先原則

　　時間優先原則表現為：同價位申報，依照申報時序決定優先順序。電腦申報競價時，按計算機主機接受的時間順序排列；書面申報競價時，按證券經紀商接到書面憑證的順序排列。

　　88.集合競價

　　所謂集合競價，是指在每個交易日上午9:25時，交易所電腦主機對9:15時至9:25時之間所接受的全部有效委託進行一次集中撮合處理的過程。

　　89.連續競價

　　連續競價就是在集合競價結束後，交易時間開始時，每一筆買賣委託輸入電腦自動撮合系統後，當即判斷並進行不同的處理，能成交者予以成交，不能成交者等待機會成交，部分成交者則讓剩餘部分繼續等待的競價方法。

　　90.連續競價成交價的確定原則

　　在連續競價中，對新進入的一個買進有效委託，若不能成交，則進入買入委託隊列等候成交；若能成交，即其委託買入限價高於或等於賣出委託隊列的最低賣出限價，則與賣出委託隊列順序成交，其成交價格取賣方叫價。對新進入的一個賣出有效委託，若不能成交，則進入賣出委託隊列等候成交；若能成交，即其委託賣出限價低於或等於買入委託隊列的最高買入限價，則與買入委託隊列順序成交，其成交價格取買方叫價。