今年半年報整體披露質量提高

央視國際 (2002年09月23日 09:27)

　　滬深交易所今年半年報事後審核工作結束，絕大多數公司信息披露更充分、更完整，半年報製作的規範性有了較大的提高

　　上證所

　　上證所共對上市公司發出了200多份事後審核意見函，對違規公司發出了12份監管關注函，對問題嚴重的3家公司進行了內部通報批評，還對信息披露存在重大違規的三峽水利和東新電碳進行了公開譴責。根據上證所的審核意見，上市公司在指定報紙上刊登了約80份半年報補充及更正公告，並在網站上重新刊登了經修改後的半年度報告全文

　　日前，上海證券交易所基本完成了今年半年報的事後審核工作。為此，記者走訪了上證所，有關負責人介紹了今年半年報事後審核的情況。

　　據介紹，在今年半年報的事後審核過程中，上證所共對上市公司發出了200多份事後審核意見函，對違規公司發出了12份監管關注函，對問題嚴重的3家公司進行了內部通報批評，還對信息披露存在重大違規的三峽水利和東新電碳進行了公開譴責。根據上證所的審核意見，上市公司在指定報紙上刊登了約80份半年報補充及更正公告，並在網站上重新刊登了經修改後的半年度報告全文。

　　在本次半年報事後審核工作中，上證所有關部門繼續克服人手較緊，審核工作量不斷增加的困難，並沿襲以往工作中積累的經驗，繼續做好快速反應，雙重審核。同時，上證所有關部門還強化了復審人員對重點公司的監管責任，加大了對重點公司和高風險公司的監管力度。

　　根據此次半年報的披露要求，上市公司應突出公司管理層對公司財務報告、其他必要的統計數據，以及報告期內發生或將要發生的重大事項的討論與分析，以幫助投資者了解其經營成果和財務狀況。同時，公司應當披露下半年度的經營計劃，並對第三季度的經營成果進行預測。從事後審核情況看，大多數公司都能夠按照這些要求進行編制與披露，披露的信息更充分、更完整，新企業會計制度繼續得到認真的貫徹執行，半年報製作的規範性有了較大提高。這些都反映出今年半年報的整體披露質量較往年有所提高。同時，大部分公司都能按照預約時間及時披露半年度報告，隨意變更預約披露日期的現象大大減少。有的公司還在半年報披露結束後舉辦了網上業績推介活動，取得了較好的市場效果。此外，絕大多數公司都能夠對事後審核意見及時作出回應，就上證所在事後審核中發現的問題進行認真詳細的説明，並對半年報作出相應的更正或補充。

　　但是，本次半年報事後審核中也暴露了公司在信息披露和規範運作上存在的問題，特別是部分公司的會計信息披露不準確，不完整，嚴重影響到報表使用者的閱讀。在監管部門的督促下，這些公司才以半年報補充或更正公告的形式進行完善，但造成的市場影響較惡劣。對此，上證所有關負責人重申，公司董事會應對投資者勤勉盡責，嚴格按照《企業會計制度》、企業會計準則及相關信息披露規範披露財務會計信息，如實反映公司的財務狀況、經營成果，公司董事會及其全體董事應知悉和明確有關信息披露的法律責任。

　　此外，在半年報事後審核中還發現其他問題，主要有:

　　1、有些公司在"管理層討論與分析"中的披露過於簡略，沒有達到有關準則的規定和要求。如主要財務數據的變化原因、主營業務構成與地區分析、實際經營成果與計劃的對比分析等，都比較籠統甚至含混帶過；對下半年的經營計劃流於形式，缺乏全面量化的數據分析；對一些在財務報告中沒有反映，但可能會對下一報告期的業績有重大影響的因素沒有充分揭示。這些都反映出公司內部財務管理的水平和對外主動披露的意識都需要提高。

　　2、部分公司的半年報顯示存在重大違規擔保問題。在審核中發現，雖然經過這些年的專項監管，不少公司強化了對擔保問題的信息披露，但是，還是有一些公司存在著不規範的行為。例如，一些公司的對外擔保超過授權，卻僅由董事長或總經理個人簽字，未經過董事會審議，金額巨大的也未提交股東大會。公司也沒有及時進行臨時披露。此外，有些公司還違反了《關於上市公司為他人提供擔保有關問題的通知》的規定，為控股股東等關聯單位進行擔保。這位負責人表示，對擔保事項的監管需要警鐘長鳴，對存在有關違規行為的公司，上證所將一如既往地給予嚴肅處理。

　　3、部分公司關聯交易披露不規範。有的公司對有關關聯交易未作臨時性公告披露，而僅在半年報中進行了披露。如某上市公司報告期內拆借給大股東鉅額資金達2.7億元，未作關聯交易及時披露，也未提交股東大會審議。有的公司在半年報中不披露關聯交易的定價政策，有的不披露關聯交易佔同類交易金額的比例，等等。

　　4、有些公司對募集資金使用的披露較為簡單含混，且未與募集説明書中披露的計劃進度和效益進行比較分析。特別是有些公司對長期閒置資金，未按招股書計劃進行投資的情況只字不提，造成了投資者無法監督其資金使用的情況。

　　上證所有關負責人指出，雖然2002年半年報的事後審核告一段落，但上證所有關部門將持續關注事後審核中發現的問題和情況，繼續督促有關公司整改。另外，根據半年報事後審核所反映的情況，上證所有關部門將適當調整公司的風險分類等級，繼續突出監管重點，提高監管工作的針對性。

　　該負責人最後指出，此次事後審核完畢後，上證所有關部門準備將一些公司信息披露中發現的有關情況向證監會各地派出機構進行溝通，以繼續加強與各地派出機構的監管合作，進一步完善與派出機構之間的信息交流機制。（王璐）

　　深交所

　　在審查過程中，深交所就在半年度報告事後審查中發現的問題對317家公司發出事後審查問詢函331份，就半年報披露中存在的不完整、不清晰、不準確問題對17家公司發出了監管函，要求公司整改，督促63家上市公司刊登了71份補充與更正公告，並對重慶東源、天歌科技等公司進行了公開譴責

　　日前，深交所對上市公司2002年半年度報告的事後審查工作已基本完成。

　　在2002年半年度報告的事後審查中，深交所著重就公司管理層討論與分析、關聯交易、非標準審計意見、大額的追溯調整會計處理、募集資金使用等內容進行了重點審查。對審查中發現的重大遺漏或錯誤，要求上市公司及時作了補充或更正公告。在審查過程中，深交所就在半年度報告事後審查中發現的問題對317家公司發出事後審查問詢函331份，就半年報披露中存在的不完整、不清晰、不準確問題對17家公司發出了監管函，要求公司整改，督促63家上市公司刊登了71份補充與更正公告，並對重慶東源、天歌科技等公司進行了公開譴責。

　　本次半年度報告的事後審查反映出上市公司整體信息披露質量有了新的提高。具體表現在:

　　1、根據中國證監會《公開發行證券的公司信息披露內容與格式準則第3號－－－－半年度報告》和深交所有關通知的要求，大多數上市公司增加了公司管理層對公司財務報告、其他必要的統計數據以及報告期內發生或將要發生的重大事項的討論與分析。半年度報告的這一新內容，有助於投資者更加全面了解公司報告期及未來一段時期的經營、財務狀況與風險，並透過董事會所作出的討論與分析，了解董事會的分析判斷能力與誠信盡責意識。部分公司董事會已經有意識地借助對報告期主要財務數據變化、經營情況、下半年經營計劃與影響因素等的分析與説明，加強與半年度報告使用人的溝通，樹立公司及董事會誠信盡責形象。

　　2、同以往相比，公司能夠更加嚴格地遵照有關編報規則的格式與內容要求，披露要件更加齊全。審查發現，本次半年度報告在主要財務數據與指標、募集資金使用、關聯交易、重大事項、財務報表的完整性等方面的披露較以往都有較大進步。2001年年度報告比較突出的公司治理披露、大股東實際控制人披露等問題有了較大改進，本次半年度報告中有關部分披露得更加充分、符合公司實際。

　　3、上市公司揭短更主動。部分公司在本次半年度報告中，對過去一段時期積累的問題和風險主動進行了糾正和揭示，涉及以往年度財務處理的進行了追溯調整。

　　4、上市公司未按要求及時履行臨時報告義務的行為有逐漸減少的趨勢。

　　通過對本次半年度報告的審查發現，上市公司定期報告披露仍存在幾個方面應予關注的問題。

　　1、會計報表附注的披露欠完整，影響投資人或其他報表使用人深入、全面分析公司經營、財務狀況。

　　2001年12月30日，中國證監會發佈了《公開發行證券的公司信息披露編報規則第15號－－－－財務報告的一般規定》，該規則成為上市公司會計報表附注披露的一般的、規範性要求。除此以外，從事房地産開發業務的公司其財務報表附注還應遵循有關的特殊規定。審查發現，約八成的上市公司存在程度不同的會計報表附注披露的不完整現象。會計報表附注披露的不完整集中表現在:只有極少數公司能夠按照要求對財務報表主要項目進行註釋，多數公司或多或少存在應註釋而未註釋或註釋不完整問題；部分報告期會計政策發生變化的公司未能對公司（或對其收入有重大影響的控股子公司）會計政策的變化做出説明；部分合併報表的編制方法或合併範圍發生變化的公司未能對有關的變化做出説明；部分公司未按照有關要求在報表附注中披露關聯方關係、或有事項、承諾事項等；少數公司整體遺漏母公司財務報表附注。

　　2、"管理層討論與分析"部分的實際披露情況與投資者的預期還存在一定的距離。

　　按照有關要求，上市公司管理層應對主要財務數據與上年同期相比的重大變化、報告期經營情況、報告期投資情況、下半年的經營計劃與經營的影響因素等方面做出説明和分析，提出個性化、有針對性的意見。審查發現，部分公司未能對主要財務數據與上年同期相比的明顯的、應説明的重大變化未能做出合理、透徹地分析。對於存在的收入與成本變化的背離、應收帳款的大幅增長、異常的毛利率差異、短期償債能力等關鍵問題，部分公司或者回避，或者不顧後果胡亂分析、搪塞了之。有相當的公司不能按要求披露公司管理層對下半年收入與費用計劃、下半年經營影響因素、影響的可能性與影響程度的分析、説明。

　　3、披露不充分、不準確、不清晰現象仍然存在，反映了公司信息披露認識上的不到位、董事會秘書工作質量的粗糙，亦不排除隱藏其他性質更為嚴重問題的可能。

　　審查發現，部分公司半年報對要求內容的披露不到位，如:説明糾紛的存在，但不説明糾紛的影響；説明擔保的餘額，但不説明擔保發生的時間、對象、與公司的關係；説明存貨大幅減少，但不説明大幅減少的原因，或者該原因不構成大幅減少的充分理由等等。部分公司半年度報告的財務報表與報表之間、文字與數字之間、報告期與前期之間等方面存在不勾稽、不匹配、不吻合的現象。

　　4、公司對重大事項信息披露的持續性意識不足。

　　上市公司信息披露責任是持續的，按此要求，上市公司應對重大事項的進展情況在定期報告的有關部分予以説明。審查發現，部分公司未能對重組事項、擔保事項、訴訟事項、關聯欠款的解決、股東承諾事項、股東股權轉讓事項、非標意見涉及事項等在報告期的進展情況履行披露義務。

　　5、公司調控利潤的手段日益多樣化。

　　財政部《關聯方之間出售資産等有關會計處理問題暫行規定》（財會〔2001〕64號）的頒發，一定程度控制了上市公司通過關聯交易調控利潤的行為。但隨著公司市場化運作水平的提高，公司調控利潤意識的加強，公司調控利潤手段日益多樣化。審查發現，對各項準備的計提與衝回、改變子公司合併範圍、調整”三費”、調整補貼收入等是目前除關聯交易以外運用較多的調控利潤手段。

　　對於事後審查中發現的上市公司信息披露違規行為，本所將根據《上市規則》于近期及時做出處理。同時，為加強對上市公司信息披露的有效監管，推動上市公司信息披露規範化運作水平進一步提高，深交所2002年下半年將重點做好以下幾方面的工作:1、對定期報告披露的及時性與均衡性開展專題研究，採取措施，進一步提高披露的及時性與均衡性；2、對上市公司信息披露有效性和可用性進行進一步研究，積極研究建立報刊的簡要信息披露和網上的完整信息披露相結合的多層次信息披露模式的可行性，滿足投資者的不同需求；3、加強與證監會地方派出機構的合作和溝通，提高監管效率；4、進一步加強對上市公司董事、監事、董事會秘書規範運作的監管，繼續做好上市公司董事培訓與董事會秘書培訓工作，強化董事、監事、董事會秘書的信息披露責任。（殷佔武）

責編：楊潔