第二十一集

　　學文被大腳綁在馬尾後拖回來不吃不喝，三天后，學文對大腳説他要獨自闖世界，在黑姑勸解下，大腳才勉強同意學文像他當年一樣遠走夷方，房月嬌脈脈含情地目送學文遠行。

　　大腳被推舉為寶豐城馬櫃主席，他陶醉在一片讚譽聲裏，每天向人展示十八妹送給他的翡翠燈籠再也不思進取。學文在緬甸瓦城一家華人商鋪學做生意，結識了會説英語但不太會説漢語的中國女孩梅琳。

　　十八妹突然要結束漂泊嫁給大腳，大腳毫無辦法勸説她。黑姑寬容地留十八妹住了下來，這更讓大腳對她心懷歉意。他索性成天在外面喝酒，也好躲著不見十八妹。省城黃參議等人慕名來看大腳的寶貝，黑姑有意無意地將翡翠燈籠打碎，惱羞成怒的大腳第一次打了黑姑，黑姑毫不聲辯，目睹這一切的十八妹告訴大腳，他真正的寶貝是黑姑這樣的好女人。

　　十八妹走了，大腳向黑姑賠罪，黑姑勸大腳該去看看學文。

　　第二十二集

　　大腳驚奇地發現，學智經營的茂源號靠賣日貨紅火起來，大腳決定去緬甸購進一些英國貨與之抗衡，並順路看望學文。房月嬌從黑姑那打聽到學文的地址，她把學智派人送來的花退回，並告訴學智她愛的人是學文。

　　尹家興在情婦三寡婦的挑唆下要求分家，學智只好把尹家在寶豐城的房産分了，而將尹家大院留給弱智的叔叔家康。

　　學文為發明一種制磚茶的機器，求教于英國工程師詹姆士，原來梅琳竟然是詹姆士的養女。大腳和轉轉來看學文，父子之間的隔閡依然沒有消除，學文隨手將父親帶來的東西送給了老闆娘，大腳悵然離開。

　　學文設計的打茶機草圖令詹姆士驚訝，梅琳看在眼裏喜在心頭。學文讓父親把一付毛織的腿套捎給黑姑，他向父親表明自己仍要一個人闖天下，兩人不歡而散。學文在詹姆士幫助下設計出壓茶機，商人紅頭阿三上門訂了一百駝磚茶，學文讓老闆貸款購進茶葉加工成磚茶，其間學文和梅琳暗生情愫，磚茶壓出後，紅頭阿三卻突然消失，茶葉商上門逼債，銀行催要貸款，李老闆面臨破産。

　　第二十三集

　　為彌補過失，學文回寶豐城找黑姑想辦法，他不肯按黑姑説的去求大腳，而是去找弟弟學智借錢，但學智冷冷地説自己姓尹，他和學文不是兄弟。房月嬌看不慣學智於是拂袖而去。

　　學文與大腳父子倆誰都不願服軟，黑姑只好當了大腳給她買的玉圈，把錢以大腳的名義交給學文，但學文不收。房縣長正為自己競選議員籌資，學智説只要房把月嬌嫁給他，他可以出資幫助。當晚學文寫信向梅琳告別，在寫給李老闆的信裏，他決定以死謝罪。月嬌突然趕到，她帶著學文從房家墓地中挖出玉石。

　　老海帶著一塊玉石料來到賭石場，尹家興從弱智弟弟家康手裏騙出尹家老宅的房契。學文回到瓦城，用賣玉的錢保住了李老闆的舖子，被抓住的紅頭阿三告訴學文，騙局的幕後指使正是學智。梅琳要回英國參加畢業典禮，臨走時托詹姆士將一台收音機留給學文，從收音機裏得知抗戰爆發，學文率馬幫馱運磚茶回國。

　　第二十四集

　　房縣長逼迫女兒嫁給學智，月嬌抵死不從。房縣長的妹妹白馬伕人反對房縣長為競選議員讓月嬌出嫁，她要將月嬌帶到省城去找個如意郎君。在法門寺，白馬伕人和尹四爺相對黯然，白馬伕人淚流不止。

　　學文帶回寶豐城的磚茶被搶購一空，他開起自己的滇緬公司，並且拒絕回家幫大腳做生意。學文在街上遇到當年去日本留學的同學李夢華，李正號召民眾抵制日貨，學智的日貨公司被查抄，同時尹家興以房契作抵押，借了一萬大洋從老海手裏買來的玉石料解開後竟不含玉，放高利貸者拍賣尹家大院，最終被大腳以三萬大洋買下。

　　董氏家族群情振奮，即將被趕走的尹家哭聲一片，前來探望的黑姑於心不忍，她讓學智先把他娘和家康安頓在她的草屋裏，學智説就是帶全家去要飯，他也不會向董家求助，而此時董大腳正站在尹家大門外。

　　第二十五集

　　學智發誓將來一定收回尹家大院，尹家也永遠不會被董家打敗。大腳將房契還給學智後一言不發地走了。大腳受到族長等人指責，大腳説無論學智認不認他作父親，他都不能讓兒子再吞下家族爭鬥的苦果。受到震動的學智來到法門寺，尹四爺勸他回去與大腳和解，學智俳徊在大腳的門前，始終沒有勇氣走進董家，大腳失望之餘又帶著轉轉踏上走馬幫的路。

　　在省城，白馬伕人介紹的對象被月嬌拒絕，一封神秘的來信告訴月嬌，學文已經回到了瓦城，白馬伕人送月嬌回寶豐城。

　　學文從收音機裏得知政府要修滇緬公路的消息，他回到寶豐成立一家路橋公司，併發起集股承建公路的運動。學文對房縣長細述修路的好處，為了取得房縣長的支持，在白馬伕的撮合下，學文答應與月嬌結婚。白馬伕人決定帶這對新人去昆明爭取修路的項目。

　　尹家興懷疑學智與大腳藕斷絲連，決定將困境中的學智趕出尹家，學智帶著家康在租來的破屋裏艱難度日，風雪之夜，大腳和黑姑將兩人接回董家……

　　第二十六集

　　學文和月嬌拿到了修建滇緬公路寶山段的工程，白馬伕人讓月嬌和她一起去昆明向萬國銀行貸款。大腳回來，很多馬幫頭讓他去勸學文不要修路？？那樣就斷了馬幫的財路，大腳去勸學文未果，父子不歡而散。

　　詹姆士推薦給學文的橋梁工程師竟是從英國學成歸來的梅琳，兩人感情迅速升溫，他們越過了道德和理智的防線。

　　大腳和轉轉為避免修路的炮聲驚馬，帶馬幫繞道回寶豐，途中意外地遇見迷失在森林裏的一支對日作戰失利的國軍，大腳將他們帶出森林，並殺掉馱馬給傷兵們充饑。寶豐城外全城歡迎這支抗戰歸來的英雄部隊，全體將士向大腳和他的馱夫們行了一個莊嚴的軍禮。

　　失去馬幫的大腳終日鬱悶，黑姑用攢了多年的私房錢給大腳買了騾馬。

　　學文和梅琳在感情漩渦中不能自拔，學智警告學文不要對不起月嬌，學文不為所動。當學文和梅琳再次擁在一起時，月嬌突然出現……

　　第二十七集

　　梅琳這才知道學文已有妻子，學文提出與月嬌離婚，月嬌不肯。房縣長威脅學文若要離婚他就讓修路的股東們退股，梅琳在痛苦中決定退出。在白馬伕人的勸説下，梅琳總算為修路留了下來，但當白馬伕人看到梅琳的玉佩時臉色突變……

　　學文和梅琳在工作中發泄心中的痛苦，公路上最重要的惠通橋設計完成，但上百米長的鋼索要靠人力運輸，由於太危險，沒有一個馬幫願意幫他。眼看工期迫近，學智找到運貨歸來的大腳，大腳經過深思後決定接下這活兒，在大腳的號召下各地的馬幫頭紛紛趕來，黑姑為他們舉行了出征儀式，學智堅持要跟父親一道出發。在飛鷹崖，沉重的鐵索將轉轉掃下懸崖，大腳強忍悲痛喝令馬幫不許停留。

　　橋建成了，省裏要員趕來慶功，大腳獨自在轉轉墓前悲從中來，學文趕到，父子終於和解，一家團圓，不料此時黑姑卻突然昏倒在廚房裏。

　　第二十八集

　　尹家光聽診之後，對大腳説黑姑的時間已經不多了。在黑姑彌留之際，學文、學智跪在床前齊聲喊娘……黑姑出殯，往日受黑姑恩惠自發來送葬的人們排成長龍，大腳將那雙黑姑從未穿過的繡花鞋放在墳前。

　　學文和學智勸大腳和他們一起打理公司的生意，因為通車後走馬幫已沒有必要。但第二天，大腳還是獨自出發了，他要開出一條通往印度的新馱路。

　　學文和月嬌勸學智早日成家，月嬌還要替他説媒，仍暗戀著月嬌的學智無話可説。梅琳即將回英國，學文和她再次來到橋上，一對戀人難捨難分，學文再次想到離婚，但見到月嬌時卻欲言又止。

　　大腳在途中救下一個援華的美國飛行員，夜晚他倆圍著篝火比比劃劃地説著各自的女人。第二天，大腳將他送到麗江機場，美軍飛虎隊長將一個飛行帽送給大腳做禮物。文對大腳説，他要和月嬌分手。

　　第二十九集

　　學文將梅琳的事告訴了父親。白馬伕人趕到梅琳的住處，問起玉佩和梅琳的身世，梅琳原來是她失散多年的女兒。

　　學文終於鼓足勇氣向月嬌提出離婚，説當年只是為了還她情才和她結婚，而他真愛的人是梅琳，學智一怒之下打了學文。白馬伕人向梅琳訴説往事。目睹梅琳母女相認，月嬌萬念俱灰……白馬伕人帶梅琳去法門寺，尹四爺已經飄然離去，只留一封信給她。房縣長和大腳因為兒女離婚的事爭執起來，大腳來到黑姑墳前傾訴自己的煩惱，白馬伕人在女兒梅琳和侄女月嬌之間不知該幫哪一個……

　　第三十集

　　月嬌終於明白感情終究不能勉強，她決定和學文分手。抗戰勝利了，白馬伕人主持了由縣政府和飛虎隊舉行的聯歡會，會上美軍為大腳頒發了珍貴的紀念勳章。舞池裏梅琳和學文，月嬌和學智舞翩翩，意綿綿。

　　大腳將商號的事交由兩個兒子處理，他自己還是要繼續走幫，學智接手了黑姑一手經營的義和號，梅琳和學文去看生病的詹姆士。內戰爆發，商路斷絕，物價飛漲，尹家興囤積食鹽大發國難財，大腳決定帶馬幫去馱岩鹽救急，誰知運回的岩鹽竟無人問津……