如何投資交易LOF——LOF業務投資問答

央視國際 2004年08月23日 16:42

　　中國證券報：上市開放式基金(LOFs)已正式啟動，針對投資者參與上市開放式基金業務的具體操作問題，深圳證券交易所(以下簡稱深交所)與中國證券登記結算有限責任公司(以下簡稱中國結算公司)相關部門負責人作了詳細解答。

　　1、上市開放式基金在深交所的證券代碼和簡稱如何確定?

　　答：上市開放式基金的證券代碼及簡稱的編制遵循深交所《開放式基金代碼及簡稱編制規則)。基金代碼均由六位阿拉伯數字組成，前兩位數字用"16"或"15"標誌，中間兩位數字為中國證監會信息中心統一規定的基金管理公司．代碼xx，後兩位數字為基金管理公司開放式基金的發行順序號DC。具體表示為"16ggxx"。基金簡稱由4個漢字字符串或長度不超過4個漢字的字符串構成。字符串的前兩位必須為漢字，代表基金管理公司的名稱。

　　無論是在深交所，還是在基金管理人及其代銷機構辦理上市開放式基金業務，使用相同的基金代碼及簡稱。

　　2、投資者如何辦理開戶?

　　答：(1)投資者通過深交所交易系統認購、買人或賣出上市開放式基金須使用深圳A股賬戶或深圳證券投資基金賬戶(以下簡稱"深圳證券賬戶")。投資者可通過中國結算公司深圳分公司的開戶代理機構(如證券公司)申請開立深圳證券賬戶。

　　(2)投資者通過基金管理人或其代銷機構認購、申購或贖回上市開放式基金須使用深圳開放式基金賬戶。投資者可持深圳證券賬戶到基金管理人或其代銷機構處申請註冊深圳開放式基金賬戶。如果投資者沒有深圳證券賬戶，可以向基金管理人或其代銷機構申請配發深圳證券投資基金賬戶，並自動註冊為深圳開放式基金賬戶。對於配發的深圳證券投資基金賬戶，投資者可持基金管理人或其代銷機構提供的賬戶打印憑條，到中國結算深圳分公司的開戶代理機構打印深圳證券投資基金賬戶卡。

　　3、如果投資者有多個深圳證券賬戶，在使用賬戶方面應注意什麼事項?

　　答：投資者可能有多個深圳證券賬戶，譬如，同時持有1個A股賬戶和1個證券投資基金賬戶；或者同時持有多個A股賬戶。在此情況下，投資者須注意：

　　(1)只能選擇其中1個深圳證券賬戶註冊成為深圳開放式基金賬戶，而不能註冊多個深圳開放式基金賬戶。

　　(2)如果投資者選擇X證券賬戶註冊生成98X(X證券賬戶號前加98)開放式基金賬戶，日後可以通過辦理跨系統轉登記完成上市開放式基金份額在X賬戶與98)(賬戶之間轉移，但其他深圳證券賬戶與98X賬戶之間則不能進行上述基金份額的轉移。

　　因此，為便於日後操作，投資者最好只選擇1個深圳證券賬戶用於認購或買入上市開放式基金，並用該賬戶註冊為深圳開放式基金賬戶。對於通過基金管理人或其代銷機構配發深圳證券投資基金賬戶的投資者，為了便於日後辦理基金份額的跨系統轉登記，最好也只使用配發的深圳證券投資基金賬戶認購和買入上市開放式基金。

　　4、上市開放式基金募集期內，投資者如何認購基金?

　　答：上市開放式基金募集期內，投資者有兩種認購方式：

　　(1)投資者可在深交所交易日，使用深圳證券賬戶通過具有基金代銷業務資格的證券公司下屬證券營業部上網認購基金份額。不可撤單，可多次申報，每次申報的認購份額必須為1000份或1000份的整數倍，且不超過99,999,000份基金單位。

　　(2)投資者還可用其在中國結算公司開立的深圳開放式基金賬戶通過基金管理人或銀行等代銷機構(具體代銷機構名單參見各基金管理人公告的(基金招募説明書))的營業網點認購基金份額，不可撤單，可多次認購。

　　 5、上市開放式基金的認購價格和費用如何確定?

　　答：上市開放式基金在募集時，通過基金管理人及其代銷機構認購的價格與通過深交所交易系統認購的價格一致。下面分別説明兩種發售渠道的認購價格和費用如何確定：

　　(1)投資者通過深交所交易系統認購基金，必須按照份額進行認購，即投資者的認購申報以份額為單位。深交所掛牌價格為基金面值1元，投資者需繳納的認購金額及費用的計算公式為：

　　認購金額=(1+券商佣金比率)認購份額

　　券商佣金=券商佣金比率認購份額

　　其中，券商可按照<基金招募説明書)中約定的認購費率設定投資者認購的佣金比率。

　　例：某投資者認購1萬份基金單位，假設券商設定的佣金比率為1％，則投資者應交納的認購金額及券商收取的佣金為：

　　認購金額=(1+1％)10000=10100元

　　券商佣金=1％10000=100元

　　(2)投資者通過基金管理人及其代銷機構認購基金，必須按照金額進行認購，即投資者的認購申報以元為單位。基金按面值1元發售，投資者應繳納的認購手續費及可得到的認購份額的計算公式為：

　　認購手續費=認購金額/(1+認購費率)認購費率

　　認購份額=認購金額/(1+認購費率)

　　其中，認購費率由基金管理人在《基金招募説明書)中約定。

　　例：某投資者投資1萬元認購基金，假設管理入規定的認購費率為1％，則其認購手續費及可得到的認購份額為：

　　認購手續費=10000／(1+1％)1％=99．01元

　　認購份額=10000／(1+1％)=9900.99份

　　6、上市開放式基金募集期結束後，投資者如何交易?

　　答：上市開放式基金募集期結束後，投資者有兩種交易方式：

　　(1)基金開放後，投資者可通過基金管理人及其代銷機構營業網點以當日收市的基金份額凈值申購、贖回基金份額；

　　(2)基金在深交所上市後，投資者可通過深交所各會員單位證券營業部以交易系統撮合成交價買賣基金份額，會員參與上市開放式基金交易不受開放式基金代銷資格限制。

　　7、如何確定上市開放式基金的上市首日及上市首日的開盤參考價?

　　答：上市開放式基金的上市首日為基金的第一個開放日。基金上市首日的開盤參考價為上市首日之前一交易日的基金份額凈值(四捨五入至價格最小變動單位)。

　　8、投資者交易上市開放式基金的費用有哪些?

　　答：投資者通過深交所交易系統買賣上市開放式基金需繳納交易佣金。交易佣金的收取標準與封閉式基金相同。

　　投資者通過基金管理人或代銷機構申購、贖回上市開放式基金需繳納申購費、贖回費。申購和贖回費率由基金管理人在(基金招募説明書)中約定。

　　9、投資者如何查詢基金凈值?

　　答：投資者可通過下列渠道查詢基金凈值：

　　(1)深交所於交易日通過行情發佈系統揭示基金管理人提供的前一交易日的基金份額凈值及百份基金份額凈值，投資者可通過各行情分析軟體的設定在相應位置查詢。

　　(2)基金管理人及其代銷機構在其營業場所內揭示基金管理人提供的前一交易日的基金份額凈值，投資者可在該營業場所直接查詢。

　　此外，投資者還可通過證監會指定報刊及基金管理人的網站查詢前一交易日的基金份額凈值。

　　10、投資者如何辦理基金份額的跨系統轉託管?

　　答：投資者辦理基金份額的跨系統轉託管有下列兩種情形：

　　(1)投資者通過深交所交易系統認購或買人的上市開放式基金份額只能在深交所交易，不能直接申請贖回，如果投資者擬將該基金份額贖回，可以先辦理跨系統轉託管，將基金份額轉入基金管理人或其代銷機構，之後再通過基金管理人或其代銷機構營業網點贖回。

　　在辦理跨系統轉託管之前，投資者應確保擬轉出基金份額的深圳證券賬戶已在基金管理人或其代銷機構處註冊深圳開放式基金賬戶。同基金份額擬轉入的代銷機構取得聯絡，獲知該代銷機構代碼(6XXXXX)，並按照代銷機構的要求辦妥相關手續(賬戶註冊或註冊確認)以建立業務關係。

　　在核實上述事項後，投資者可在正常交易日持有效身份證明文件和深圳證券賬戶卡到轉出方證券營業部辦理跨系統轉託管。投資者須填寫轉託管申請表，寫明擬轉入的代銷機構代碼(6XXXXX)、深圳證券賬戶號碼、擬轉出上市開放式基金代碼和轉託管數量。

　　(2)投資者通過基金管理人及其代銷機構認購、申購的上市開放式基金份額只能贖回，不能通過深交所交易系統賣出，如果投資者擬將該基金份額通過深交所交易系統賣出，可以先辦理跨系統轉託管，將基金份額轉入深交所交易系統，之後再委託證券營業部賣出。

　　在辦理跨系統轉託管之前，投資者須同基金份額擬轉入的證券營業部取得聯絡，獲知該證券營業部的深交所席位號碼。

　　投資者可在正常交易日持有效身份證明文件和深圳證券賬戶卡(因深圳開放式基金賬戶有電腦記錄但無賬戶卡，故應攜帶註冊該開放式基金賬戶時所用的深圳證券賬戶卡)到轉出方代銷機構辦理跨系統轉託管業務。投資者須填寫轉託管申請表，寫明擬轉入的證券營業部席位號碼、深圳開放式基金賬戶號碼、擬轉出上市開放式基金代碼和轉託管數量，其中轉託管數量應為整數份。

　　投資者T日(交易日)申請辦理的跨系統轉託管若為有效申報，則其申報轉託管的上市開放式基金份額可在7+2日到賬。亦即，投資者自 T+2日始可申請贖回或申報賣出基金份額。

　　11、問：如果投資者有多個深圳證券賬戶，在辦理基金份額的跨系統轉託管時需要注意哪些問題?

　　答：基金份額的跨系統轉託管只限於深圳證券賬戶和以其為基礎註冊的深圳開放式基金賬戶之間進行，而且每個投資者只能註冊1個深圳開放式基金賬戶。所以，如果投資者有多個深圳證券賬戶，只有已註冊深圳開放式基金賬戶的深圳證券賬戶中的基金份額才可以轉入基金管理人或其代銷機構辦理贖回業務；其他深圳證券賬戶中的基金份額只能通過深交所交易系統賣出而無法辦理跨系統轉託管業務。

　　12、問：投資者持有的基金份額在什麼情況下不能辦理跨系統轉託管?

　　答：投資者持有的下列上市開放式基金份額不得辦理跨系統轉託管業務：

　　(1)處於基金募集期或封閉期的上市開放式基金份額；

　　(2)權益分派前R-2日至R日(R日為權益登記日)的上市開放式基金份額；

　　(3)處於質押、凍結狀態的上市開放式基金份額。

　　13、上市開放式基金權益分派如何進行？

　　答：上市開放式基金權益分派由中國結算公司依照權益登記日的投資者名冊數據進行。投資者通過不同渠道購買的基金份額權益登記日為同一日(R日)，現金紅利派發日同為R+3日。

　　投資者通過深交所交易系統買人的基金份額只能選擇現金分紅，通過基金管理人或其代銷機構買人的基金份額可以選擇現金分紅或紅利再投資方式。

　　14、如何諮詢上市開放式基金業務?

　　答：可通過深交所網站(http：／／www．szse．cn)及中國結算公司網站(http：／／www．china一clear．com．cn)查詢或下載有關業務規則和指引。也可直接向深交所及中國結算公司相關業務部門諮詢，業務諮詢電話如下：

　　深交所諮詢電話：0755-25918536，25918537

　　中國結算公司諮詢電話：0755-25938094

　　深交所服務熱線電話：0755-82083227，82083226，82083225(實習記者李宇)