303家公司高管減持套現近80億 近八成股價逆市飄紅

　　□ 本報記者 任小雨

　　2010年A股市場呈現震蕩整理的態勢，年內上證指數下跌11.16%，而深證成指下跌6.35%，仍然有300多家上市公司減持套現。《證券日報》市場研究中心和上海財匯數據統計顯示，2010年高管拋售股份的上市公司數量達到303家，合計數量達4.29億股，累計套現金額約77.70億元(以披露滬深交易披露信息為統計對像)。其中，22家公司高管套現金額超億元，機械設備和化工等兩行業上市公司數量居多。另外，2010年被高管拋售的公司中，有235家公司股價實現上漲，佔比77.56%。

　　22家公司高管減持套現超億元

　　統計顯示，截至12月15日，2010年遭高管拋售股份的上市公司中，高管減持套現超5000萬元的有40家公司，高管減持套現在1000萬元至5000萬元之間的有68家公司，高管減持套現在1000萬元以下的有195家公司。其中，天馬股份(減持金額約5.84億元)、深圳惠程(減持金額約5.21億元)、大族激光(減持金額約3.32億元)、華勝天成(減持金額約3.11億元)、遠望谷(減持金額約2.89億元)、東華軟體(減持金額約2.62億元)、天潤曲軸(減持金額約2.34億元)、榮信股份(減持金額約2.24億元)、廣宇集團(減持金額約1.94億元)、沃爾核材(減持金額約1.94億元)、恒生電子(減持金額約1.72億元)、三維通信(減持金額約1.38億元)、高金食品(減持金額約1.38億元)、萬力達(減持金額約1.33億元)、中航三鑫(減持金額約1.31億元)、保齡寶(減持金額約1.29億元)、恒寶股份(減持金額約1.27億元)、東方雨虹(減持金額約1.09億元)、北斗星通(減持金額約1.06億元)、新嘉聯(減持金額約1.05億元)、北緯通信(減持金額約1.02億元)和雪萊特(減持金額約1.01億元)等22家公司高管減持套現金額超億元。

　　天馬股份是2010年高管減持套現金額最多的公司，登上“冠軍”寶坐，該股今年6個高管減持19次，累計減持數量4915.2萬股，佔比4.14%，累計套現金額約5.84億元。其中，天馬股份的監事會主席陳建冬減持3次，累計減持數量為758萬股，累計套現金額約為9107.96萬元。第一次減持是8月4日，減持數量為163.20萬股，根據成交平均價10.36元計算，減持金額為1690.75萬元；第二次減持是8月20日，減持數量為244.80萬股，根據成交平均價10.44元計算，減持金額為2555.71萬元；第三次減持是12月9日，減持數量為350萬股，根據成交平均價13.89元計算，減持金額為4861.50萬元。天馬股份的副總經理羅觀華減持3次，累計減持數量為621.30萬股，累計套現金額約為7480.25萬元。第一次減持是6月17日，減持數量為128.52萬股，根據成交平均價10.12元計算，減持金額為1300.62萬元；第二次減持是8月20日，減持數量為192.78萬股，根據成交平均價10.44元計算，減持金額為2012.62萬元；第三次減持是12月9日，減持數量為300萬股，根據成交平均價13.89元計算，減持金額為4167萬元。天馬股份的副總經理兼董秘馬全法減持3次，累計減持數量為657.00萬股，累計套現金額約為7827.68萬元。第一次減持是6月11日，減持數量為142.80萬股，根據成交平均價10.23元計算，減持金額為1460.84萬元；第二次減持是8月25日，減持數量為214.20萬股，根據成交平均價10.27元計算，減持金額為2199.83萬元；第三次減持是12月9日，減持數量為300萬股，根據成交平均價13.89元計算，減持金額為4167萬元。天馬股份的董事馬偉良減持3次，累計減持數量為851.80萬股，累計套現金額約為9853.85萬元。第一次減持是8月4日，減持數量為220.72萬股，根據成交平均價10.36元計算，減持金額為2286.66萬元；第二次減持是8月25日，減持數量為331.08萬股，根據成交平均價10.27元計算，減持金額為3400.19萬元；第三次減持是12月9日，減持數量為300萬股，根據成交平均價13.89元計算，減持金額為4167萬元。

　　與此同時，天馬股份的副總經理兼董事沈高偉減持4次，累計減持數量為1455.80萬股，累計套現金額約為17267.12萬元。第一次減持是8月12日，減持數量為322.32萬股，根據成交平均價10.37元計算，減持金額為3342.46萬元；第二次減持是8月27日，減持數量為200萬股，根據成交平均價10.08元計算，減持金額為2016萬元；第三次減持是9月20日，減持數量為283.48萬股，根據成交平均價10.16元計算，減持金額為2880.16萬元；第四次減持是12月9日，減持數量為650萬股，根據成交平均價13.89元計算，減持金額為9028.50萬元。公司的董事沈有高減持3次，累計減持數量為571.30萬股，累計套現金額約為6816.59萬元。第一次減持是8月4日，減持數量為128.52萬股，根據成交平均價10.36元計算，減持金額為1331.47萬元；第二次減持是8月20日，減持數量為192.78萬股，根據成交平均價10.44元計算，減持金額為2012.62萬元；第三次減持是12月9日，減持數量為250.00萬股，根據成交平均價13.89元計算，減持金額為3472.50萬元。

　　同樣，深圳惠程也被4個高管減持，6個高管減持13次，累計減持數量2375.49萬股，佔比7.91%，累計套現金額約5.21億元。深交所公開資料顯示，10月27日至11月12日共發生10筆大宗交易，總計金額50206.68萬元，總成交股數為2279.99萬股，成交價格最高為27.15元，最低為20.23。買入方為國泰君安證券股份有限公司上海江蘇路證券營業部等，賣出方為國盛證券有限責任公司鷹潭勝利西路證券營業部。總經理何平和副總經理匡曉明持有的股份是在2010年9月21日解除限售。在此番拋售中，何平減持1000萬股，匡曉明減持1279.98萬股。

　　從持減持比例來看，2010年上市公司高管減持比例超1%的公司有36家，2010年上市公司高管減持比例在0.1%至1%之間的公司有84家，2010年上市公司高管減持比例在0.1%以下的公司有183家。其中，深圳惠程(高管減持比例7.91%)、高金食品(高管減持比例7.62%)、萬力達(高管減持比例7.33%)、廣宇集團(高管減持比例5.84%)、華勝天成(高管減持比例5.65%)、新嘉聯(高管減持比例5.40%)、沃爾核材(高管減持比例5.24%)、保齡寶(高管減持比例4.98%)、遠望谷(高管減持比例4.69%)、雪萊特(高管減持比例4.61%)、山下湖(高管減持比例4.52%)、宇順電子(高管減持比例4.37%)、天潤曲軸(高管減持比例4.33%)、天馬股份(高管減持比例4.14%)、萊茵生物(高管減持比例3.35%)和北緯通信(高管減持比例3.10%)等16家公司高管減持比例超3%。

　　近五近中小盤股被高管減持

　　統計顯示，截至12月15日，2010年遭高管拋售股份的上市公司中，滬深主板公司有156家，而中小板和創業板的公司達到147家，佔比48.51%。其中，天馬股份(4915.2萬股)、廣宇集團(2910.91萬股)、深圳惠程(2375.49萬股)、大族激光(2055.75萬股)、沃爾核材(1281.1萬股)、高金食品(1222.23萬股)、遠望谷(1204萬股)、天潤曲軸(1038.6萬股)、東華軟體(968.49萬股)、中航三鑫(876.66萬股)、雪萊特(850.08萬股)、新嘉聯(841.96萬股)、恒寶股份(692.57萬股)、榮信股份(663.78萬股)、棟樑新材(650.08萬股)、孚日股份(641.18萬股)、萬力達(610.74萬股)、三維通信(530.58萬股)和保齡寶(517.8萬股)等19家中小盤股的高管減持數量超500萬股。

　　高金食品的2010年高管減持比例超7%，根據深交所公開資料顯示，年11月5日-10日，深交所大宗交易信息：共發生6筆大宗交易，總計金額12958萬元，總成交股數為1150萬股，成交價格最低為11.02元/股。買入方為財通證券有限責任公司溫州人民東路證券營業部等；賣出方為中國建銀投資證券有限責任公司遂寧遂州南路證券營業部。此階段該股被5個高管減持，11月5日監事陳林減持150.00萬股，根據成交平均價11.02元計算，減持金額為1653.00萬元；11月5日至8日之間董事鄧江減持65.23萬股，減持金額為778.77萬元；11月5日董事長金翔宇減持500.00萬股，根據成交平均價11.02元計算，減持金額為5510.00萬元，11月10日董事長金翔宇減持500.00萬股，根據成交平均價11.59元計算，減持金額為5795萬元。此階段的大宗交易都是上述高管所為，高金食品的董事長金翔宇一週套現1億元。從公司基本面來看，今年前三季度每股收益虧損0.2436元，預計2010年虧損3000-4000萬元，2009年凈利潤712萬元。業績虧損原因是凍肉行情持續低迷，而鮮銷尚處於拓展期，産銷量未達到預期，費用較大。另外，宜賓土地整理項目第一批土地若在本年度拍賣成功，將對公司業績産生重大影響。公司於2010年10月21日收到華商儲備商品管理中心轉撥國家對公司銷售中央儲備凍肉價差補貼2748.5萬元，按會計準則，此補貼進入當期損益，公司2010年第三季度報告中預計的全年業績已考慮該損益的影響。市場人士表示，公司經營業績較差，近期公司高管減持就不足為奇。

　　值得注意的是，2010年被高管拋售的303家公司中，今年前三季度業績超0.5元的公司有54家，今年前三季度業績在0.2元至0.5元之間的公司有124家，今年前三季度業績在0.1元至0.2元之間的公司有53家，今年前三季度業績在0.1元以下的公司有47家，今年前三季度業績虧損的公司有25家。其中，有54家公司2010年業績預增，大族激光(預增11930.00%)、包鋼稀土(預增1200.00%)、芭田股份(預增750.00%)、京山輕機(預增554.23%)、雲海金屬(預增510.00%)、實益達(預增430.00%)、德豪潤達(預增390.00%)、京新藥業(預增320.00%)、宏達高科(預增300.00%)、士蘭微(預增260.00%)、華峰氨綸(預增230.00%)、飛馬國際(預增210.00%)和海翔藥業(預增200.00%)等13家公司2010年業績預增2倍以上。

　　從市場表現來看，2010年高管減持的公司中，235家公司股價上漲，佔比77.56%，僅68家公司股價下跌。其中，萊寶高科(253.85%)、金螳螂(249.19%)、天通股份(217.61%)、歌爾聲學(209.49%)、中環股份(202.75%)、特爾佳(191.12%)、深圳惠程(186.29%)、包鋼稀土(160.62%)、深天馬A(159.10%)、大華股份(151.56%)、太原剛玉(142.77%)、恒星科技(141.38%)、紫鑫藥業(133.06%)、晶源電子(121.55%)、士蘭微(115.02%)、海翔藥業(112.41%)、東華科技(108.74%)、*ST中華A(107.60%)、登海種業(106.56%)、水晶光電(105.40%)、東阿阿膠(105.14%)、威孚高科(103.48%)、長園集團(100.91%)、海南椰島(100.68%)和宜科科技(100.08%)等25家公司股價翻倍。

　　市場人士表示，而對於減持的動力和原因，主要是套現的財富效應使然，高管減持的動機一般有五種：一為高管對於上市公司的前景不看好或信心不足；二為公司股價已經高出基本面，套現比持有股票合適；三為持股成本低廉；四為高管資金需要；五為辭職準備。近期股市處於震蕩的狀態，出現了反彈，繼而又迎來減持高峰，在一定程度上可以看出高管對後市並不十分看好。