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8月27日,中證指數有限公司發佈公告稱,中證A500指數將於2024年9月23日正式發佈。
“近年來,我國經濟高質量發展持續深入,新舊動能加速轉換,産業結構進一步優化,推動新質生産力相關行業在資本市場中佔比不斷上升。為從多維度反映各行業代表性公司整體表現,為市場提供多元化業績基準與投資標的,指數公司研究推出中證A500指數。”中證指數有限公司稱。
據了解,中證A500指數定位於反映各行業最具代表性上市公司證券的整體表現。指數採用以行業均衡為核心的編制方法,從各行業選取500隻市值較大證券作為指數樣本,並保持指數樣本一級行業市值分佈與樣本空間盡可能一致,其中,三級行業龍頭和超大市值公司證券具備優先入選資格。
此外,指數編制結合互聯互通、ESG等篩選條件,以便利境內外中長期資金配置A股資産。在業內看來,指數引入ESG可持續投資理念,降低指數樣本發生重大負面風險事件概率,更契合中長期資金偏好。同時,指數樣本均符合互聯互通股票標的資格,便利國際資金配置A股資産。
該指數以2004年12月31日為基日,以1000點為基點。基日至今,指數年化收益7.5%,全收益指數年化收益9.4%。
從指數樣本行業情況來看,截至2024年7月底,指數工業、信息技術、通信服務、醫藥衛生行業權重分別為22.2%、13.8%、5.8%、7.9%,合計接近50%,高於可比寬基指數。指數最新一期樣本包含全部35個中證二級行業及92個三級行業的龍頭公司。據估算,新興行業權重佔比約為46%,高於可比寬基指數。
再者,指數市場覆蓋度更廣,權重分佈更為分散。指數樣本涵蓋A股各行業最具代表性的500家上市公司證券,截至2024年7月底,指數樣本總市值40萬億元,市值中位數320億元,總市值覆蓋度約為56%。樣本權重更加分散,前10大樣本權重合計約為20.3%,低於可比寬基指數。
另外,從指數樣本公司財務基本面及ESG方面來看,指數樣本2023年度平均凈資産收益率10%、近五年平均營收增速12%,有七成樣本近一年凈資産收益率或營收增速位居同行業前30%。此外,指數樣本中證ESG分數中位數為0.85,高於全市場中樞水平。
有機構人士稱,中證A500指數編制聚焦行業均衡,使指數樣本行業分佈與樣本空間基本一致,降低了規模因素對行業分佈的影響,有效提升了市值規模指標選樣下指數的行業分佈均衡度,為投資者提供更多樣化的市場基準,同時可較好反映資本市場結構變化和産業轉型升級。另外,指數優先選取三級行業龍頭公司,納入更多信息技術、生物醫藥等新興行業龍頭公司,有助於引導資金流入新質生産力相關領域,發揮資本市場資源配置和價值發現作用,助力資本市場服務實體經濟。
近年來,中證指數公司不斷豐富完善寬基指數體系。一方面,形成以滬深300、中證500、中證1000為代表的多層次跨市場規模指數系列,反映A股市場不同市值規模上市公司的整體表現;另一方面,創新編制方法,引入行業均衡、ESG可持續發展理念,構建以中證A50、中證A500指數為代表的特色寬基指數系列,多維度刻畫資本市場結構變化與産業轉型升級。
截至2024年7月底,中證指數公司管理的寬基指數合計跟蹤規模達1.48萬億元,近三年年化增長48.2%。