告別流量依賴 握緊風控自主權 中小銀行與助貸機構合作邏輯生變

　　《關於加強商業銀行互聯網助貸業務管理提升金融服務質效的通知》（業界稱作“助貸新規”）自10月1日施行以來，商業銀行互聯網助貸業務正經歷深度調整。

　　中國證券報記者梳理發現，近期，烏魯木齊銀行、龍江銀行、貴陽銀行等多家區域性銀行相繼宣佈暫停新增互聯網助貸合作業務，吉林億聯銀行等機構則大幅縮減合作機構數量，行業呈現從廣合作到嚴篩選的轉變。

　　業內人士認為，助貸新規之下，名單制管理與合規責任強化倒逼銀行重構合作邏輯，推動業務從被動依賴向主動協同深度轉型，短期陣痛難免，長期來看將促使銀行苦練內功，提升自主風控能力。未來助貸市場競爭，將不再是簡單的流量與規模之爭，而是風險管理能力、金融科技實力、客戶精細化運營能力的綜合較量。

　　密集調整助貸“朋友圈”

　　近日，多家銀行密集調整互聯網助貸業務合作名單，掀起“瘦身”潮。

　　例如，烏魯木齊銀行11月6日發佈公告稱，自10月1日起該行已停止開展合作類個人互聯網消費貸款業務，目前存量業務涉及的合作機構包括9家平臺運營機構和8家增信服務機構。

　　無獨有偶，龍江銀行11月5日公佈的最新互聯網助貸業務合作機構名單顯示，該行此前唯一合作的平臺運營機構是深圳首付寶金融科技有限公司，如今為停止合作狀態。

　　此外，在貴陽銀行2025年三季度業績説明會上，該行副行長李松蕓表示，該行基於市場環境和監管要求，主動對業務策略進行了調整，目前與互聯網銀行合作已到期，無新增互聯網平臺業務，僅有存量業務在正常管理。

　　除上述銀行直接停止合作外，更多的銀行則是在原合作名單上做了減法或調整。

　　吉林億聯銀行近一年來的互聯網貸款合作導流獲客機構的數量變化較為典型。2024年11月該行合作導流獲客機構達56家，而今年9月發佈的最新合作導流獲客機構名單中，減少了46家，僅剩下10家機構，包括分期樂、美團、度小滿、馬上消金等頭部貸款平臺及其關聯企業。不過，對比吉林億聯銀行今年6月發佈的名單，最新名單上新增了上海淇毓信息科技有限公司，屬於合作機構數量縮減大趨勢下的小幅優化調整。

　　此外，部分銀行在增加合作機構的同時對個別機構作出精細化調整。例如，在江西裕民銀行11月6日更新的互聯網貸款合作機構名單中，平臺運營機構增至21家，增信服務機構增至15家，但記者發現在整體數量擴張的基礎上，有1家增信服務機構被移除。

　　根據助貸新規，商業銀行總行應當對平臺運營機構、增信服務機構實行名單制管理，通過官方網站、移動互聯網應用程序等渠道披露名單，及時對名單進行更新調整。商業銀行不得與名單外的機構開展互聯網助貸業務合作。

　　招聯首席研究員董希淼向記者表示，助貸新規實施已有一個多月，商業銀行互聯網助貸業務進一步告別“野蠻生長”，進入合規為王與風控為本的新階段。助貸新規對不同類型銀行都提出了挑戰，從短期看，助貸新規無疑給商業銀行尤其是過度依賴助貸業務的中小銀行帶來巨大的業務調整壓力。不過，這也是倒逼銀行回歸主業、苦練內功、實現高質量發展的契機。

　　嚴監管助推嚴篩選

　　近年來，監管部門對互聯網貸款領域的監管不斷趨嚴。記者梳理發現，近一個月來，多家銀行因相關業務觸及“紅線”，被監管部門通報處罰。

　　例如，金融監管總局10月31日披露的行政處罰信息公示列表顯示，平安銀行、浦發銀行因相關互聯網貸款、代銷等業務管理不審慎，分別被金融監管總局罰款1880萬元、1270萬元。

　　此外，助貸公司和增信機構受到監管處罰更是屢見不鮮。據記者統計，僅11月以來，就有7家融資擔保機構因違規經營、未依法履行職責等問題被吊銷營業執照。

　　業內人士認為，嚴監管之下，謹慎選擇合作方是銀行收縮、調整助貸機構名單的重要原因。

　　助貸新規明確要求，商業銀行開展互聯網助貸業務，應當堅持總行集中管理、權責收益匹配、風險定價合理、業務規模適度的原則；應當加強平臺運營機構、增信服務機構准入管理，審慎制定准入標準，有效實施盡職調查，從嚴審批。

　　“近期，多家商業銀行、消費金融公司密集披露、調整助貸機構白名單，主要是為了落實助貸新規要求。”董希淼表示，“公開名單意味着金融機構向市場和消費者宣告只與這些機構合作。一旦合作機構出現問題，金融機構很難推卸自身准入審核不嚴的責任，這倒逼金融機構必須審慎選擇和管理合作夥伴。同時，這也有助於金融消費者識別和選擇。”

　　上海金融與發展實驗室首席專家、主任曾剛表示，助貸新規強調銀行不得將貸款發放、風險控制等核心職能外包，這意味着過去“只出錢不管事”的模式難以為繼。

　　此外，對於部分中小銀行來説，消費貸業務佔比本就較小，與互聯網貸款機構合作的業務規模可能更小，因貸款業務調整或出於風險與成本的考量，選擇收縮合作機構數量。

　　例如，烏魯木齊銀行2024年年度報告顯示，該行個人消費貸在個人貸款和墊款中的佔比為15%，在總貸款中的佔比不足3%，通過與互聯網助貸機構合作開展的業務規模可能更小。又如，李松蕓表示，貴陽銀行重點轉向發展自主數字信貸能力，推動零售業務穩健發展。

　　構建風控核心能力

　　業內人士認為，助貸新規之下，中小銀行應摒棄此前對助貸機構的過度依賴，從被動依賴向主動協同轉變，提高資源整合能力和風險控制能力。

　　“中小銀行應着力構建‘去依賴化’的核心能力。”董希淼認為，“需打造自主獲客與品牌建設護城河，如深耕自營渠道、挖掘股東生態資源；通過開展多元化合作，有意識地與不同類型的助貸機構合作，分散風險，同時完善動態評估與淘汰機制。”

　　除積極拓展獲客渠道外，修煉內功是中小銀行的首要任務。“例如，構建智慧風控體系，打破數據黑箱。即使在聯合建模中，也要確保自身團隊能深度參與，積累建模經驗與數據。同時，積極拓展央行徵信、運營商數據等多元合法數據源，逐步實現風控技術自主化，核心風控模型必須自主掌握、持續迭代。”董希淼説。

　　展望未來互聯網金融領域的發展，博通諮詢金融行業資深分析師王蓬博認為，將主要集中於深耕場景金融、發力小微金融、強化數據資産運營三大方向，可借助AI模型服務小微企業，通過對用戶行為數據建模提高風控精度等。

　　儘管技術賦能前景可期，但王蓬博坦言，當前AI全面賦能仍受限於數據質量和組織變革進度。預計助貸新規將加速行業風險出清，推動持牌助貸公司與資金方深度協同，合規能力強、技術壁壘高的頭部平臺或進一步推進行業集中度提升。