美國次貸危機深化 中國銀行業如何應對

　　這張拍攝于9月15日的照片顯示雷曼兄弟公司的建築外景。9月15日，美國第四大證券公司雷曼兄弟申請破産保護， 意味著這家在華爾街生存了158年的老牌投資銀行將壽終正寢。新華社／路透

    新華網北京９月１８日電　題：美國次貸危機深化　中國銀行業如何應對

    “新華視點”記者劉詩平、白潔純

    美國第四大投資銀行雷曼兄弟公司提出申請破産保護，引發美國新一輪金融風暴，並迅速波及全球股市，Ａ股１４只銀行股隨後於１６、１７日一連兩天全線告跌，並有多只連續跌停。

    雷曼兄弟申請破産保護是美國次貸危機的進一步深化，美國金融業正在發生根本性變化。怎樣看待美國次貸危機深化對我國銀行業的影響？它對我國銀行業有哪些警示和啟迪？

　　影響“立竿見影”　密切關注形勢發展

    一些中資銀行持有雷曼兄弟相關債券及提供貸款，增加了人們對金融風險擴大的擔憂，是中資銀行股“立竿見影”巨幅下挫的主因之一。

    截至目前，已經公佈持有雷曼兄弟相關債券及提供貸款的中資銀行有：中國工商銀行（包括境外機構）持有美國雷曼兄弟公司債券及與雷曼信用相挂鉤債券餘額共１．５１８億美元；中國銀行集團持有雷曼兄弟債券為７５６２萬美元，中行紐約分行對雷曼兄弟及其子公司貸款餘額５３２０萬美元；招商銀行持有７０００萬美元雷曼兄弟債券；興業銀行與雷曼兄弟相關投資與交易産生的風險敞口總計折合約３３６０萬美元。此外，中國建設銀行表示，正在核查是否持有與雷曼兄弟有關的債券。

    “從銀行已公佈的規模情況看，中資銀行持有雷曼兄弟債券規模並不算大，因而對各家銀行的資産質量影響不大，處在可以控制的水平，雷曼破産對中國銀行業更多是一種心理影響。不過，值得關注的是，美國金融危機不斷蔓延對國內銀行機構的持續影響，需要警惕集中性風險。”一位銀行業內人士如此分析道。

    中國銀監會新聞發言人廖岷表示，銀監會正密切關注形勢的進一步發展。他説，部分銀行因其在美國市場的風險敞口而出現投資損失，但這些銀行對其所持風險敞口有足夠撥備。美國金融市場動蕩並不會對中國銀行業的基本面帶來重大影響，中國銀行業能夠經受住美國金融市場的動蕩。

    此外，不少專家指出，在全球金融市場動蕩的背景下，中資銀行“走出去”應更加關注投資風險。銀監會也表示，支持和鼓勵國內銀行審慎地進行海外拓展，但要求銀行按照其自身的發展戰略，在有效評估和風險可控的前提下進行。

    9月15日，在美國紐約，一名雷曼兄弟公司的僱員拿著裝有私人物品的紙箱離開公司。當日，美國第四大證券公司雷曼兄弟申請破産保護，意味著這家在華爾街生存了158年的老牌投資銀行將壽終正寢。新華社／路透

　　金融創新與風險監管應“齊步走”

    有關專家指出，美國次貸危機的爆發及進一步加深，暴露了金融創新的漏洞與金融監管的缺失。當前我國一些銀行正在由分業經營走向混業經營，次貸危機警示中國銀行業在大力進行金融創新的同時，必須加強金融監管。

    廖岷認為，銀行機構應充分評估金融全球化影響的深度和聯動效應，對金融創新的應用和推廣作辯證分析。銀監會得到的啟示則是要更加穩妥地處理好監管與創新的關係，積極引導和紮實推進銀行業金融創新，同時注重防範創新風險，堅持風險可控、成本可算、信息充分披露的監管理念。

    中國社科院金融研究所金融市場研究室主任曹紅輝説，混業經營條件下，國際金融市場的動蕩，再次將監管的全球性協調提到重要位置，應採取更積極的措施，加強金融監管的全球協調。同時在當前金融分業監管體制下，國內幾大監管機構間應建立較好的協調機制。

    為推動商業銀行戰略轉型，改變以傳統利差收入為主的盈利模式，銀監會曾要求大中型銀行力爭通過５至１０年的努力，中間業務收入佔比由現在的１７％達到４０％至５０％。

    對此，商業銀行正在積極進行多方金融創新。不久前披露的上市銀行上半年業績顯示，得益於銀行創新能力的提高，中間業務成為各銀行經營的亮點，工行、建行、招行等多數銀行上半年的中間業務增速超過５０％。

    銀監會要求，銀行業金融機構要根據新形勢，積極調整發展戰略和信貸結構，加大持續創新力度，大力開拓以增加非利息收入為基礎的中間業務。同時，必須考慮到投資者經驗不足、風險承受能力較低的現實國情，循序漸進。

    中央財經大學教授郭田勇認為，雷曼兄弟破産為中國的銀行提了個醒，即要把握好創新和風險控制的平衡關係。一方面創新是推動金融業發展的動力之源，不能因噎廢食。另一方面創新一定要跟銀行本身的風險控制和防範能力相匹配。

    中國農業銀行副行長羅熹也認為，銀行是經營風險的企業，次貸危機警示我們要審慎對待金融創新，做好風險管理。

　　應格外關注房地産信貸風險

    自２００７年以來，美國次貸危機從單一的次級房屋抵押貸款證券市場蔓延到全球貨幣市場和資本市場，進而演變為全球性金融危機。房地産市場泡沫則是次貸危機的罪魁禍首。

    從美國次貸危機來看，房價的快速上漲往往掩蓋大量的信用風險和操作風險。當前我國部分房地産企業也出現了銷售額負增長的情況，因而市場對我國銀行業面臨的房地産信貸風險也格外關注。

    羅熹説，美國次貸危機啟示我們，必須進一步密切關注我國房地産市場走勢，重新檢討現行的住房開發貸款和按揭貸款管理制度，最大限度地估計房地産泡沫破裂引發大規模不良貸款的可能性。

    曹紅輝認為，為降低房地産市場波動對銀行的負面影響，在轉變房地産融資模式和加強創新的同時，還需注重加強銀行內部控制，嚴防貸款質量下降。

    事實上，今年以來，有關部門對房地産信貸風險給予了高度關注，央行、銀監會曾聯合下發通知要求嚴格商業性房地産信貸管理。

    銀監會主席劉明康日前表示，必須密切關注房地産市場的變化，督促商業銀行針對部分城市進行住房按揭貸款壓力測試和情景分析，做好房地産風險的預警和控制工作。

    而各家商業銀行出於風險考慮對房地産貸款的審批近來已表現得更加謹慎，全國商業性房地産貸款也出現同比增幅逐月回落，新增貸款少增的趨勢。上半年，房地産貸款新增３９８８．４億元，同比少增１７０６．６億元。

責編：王文英