四大板塊有望成為災後重建主要受益者

　　抗擊冰雪災害將由應急搶險抗災轉入全面恢復重建。綜合研究人士的觀點，電力設備、建材、農林牧漁和工程機械等四大板塊有望成為災後重建的主要受益者。

　　電網建設是關鍵

　　近日，國務院常務會議提出，災後重建要以電網恢復重建為重點，抓緊修復基礎設施。分析人士認為，此次大面積雨雪冰凍災害暴露出我國電力系統的脆弱性，將會促使政府加大對相關設備的投入，從而對輸配電、自動化控制和繼保電器等電力設備行業構成利好。

　　據國家電網公司介紹，此次華中、華東電網設備受損較為嚴重。由於電網受損，許多發電企業機組相繼被迫停機，全國最大電力缺口接近4000萬千瓦。

　　由國家發改委能源局、國家電網公司和電力顧問公司負責人和專家組成的聯合調查組表示，這次雪災後，我國應進一步完善電力應急機制，在重災區建立觀冰站，在電網的設計標準上也可能將作適當的調整。國家發改委能源局副局長王駿説，可能要根據不同的地區，根據覆冰的情況，在工程設計的標準上，在抗冰雪的能力上做一定的調整，提高輸變站工程的可靠性。

　　業內人士認為，著眼未來，輸電線路中的變壓器等設備如何做到“耐寒、保溫”，無疑是留給技術人員的一道全新課題。權威專家認為，急需採用新工藝、新材料，創新設計理念，進一步提高産品對惡劣環境變化的適應能力，以應對“天有不測風雲”。照此分析，輸配電與電力自動化、繼保電器等行業有望迎來新一輪發展契機。

　　建材板塊長期受益

　　架橋、修路、建房是災後重建的重要內容。分析人士認為，這對建材行業來説是長期利好。從近日水泥、玻璃等板塊個股的市場表現可窺見一斑。

　　銀河證券建材行業分析師洪亮指出，受災地區在今年1、2季度都面臨著道路、電網重建壓力，這方面的市場需求將給建材企業帶來額外收益。他認為，雖然重建工程在幾個月內就會結束，但這次雪災給南方地區基礎設施帶來的巨大破壞，將令政府部門更加注重基礎設施的建設。這種重視將體現在兩個方面：一是加大對基礎設施建設的投入；二是提高基礎設施的建設標準。這樣的市場變化將對建材企業的業績産生長期影響。

　　農業基礎亟待加強

　　國務院常務會議指出，災區要制定恢復農業和林業生産規劃，並迅速組織實施；有關部門要全力保障恢復生産所需的種子、種苗及農資供應；對受災較嚴重地區的農民購種和修復農業設施要給予適當補助，力爭災後有一個較好的收成。

　　作為春耕生産關鍵的種子和化肥將成為災後重建的重要物資。國家發改委曾表示，預計一季度國內化肥産量將有所下降，後期價格上漲壓力較大。據監測，1月份國産尿素、碳酸氫銨、磷酸二銨及進口氯化鉀平均零售價每噸分別為1950元、616元、3042元、2648元，比上月分別上升1.9%、3.0%、6.5%、5.5%，比上年同期分別上升10.3%、12.7%、19.6%、24.1%。

　　此外，災害對農業造成的損失有可能加劇當前包括畜禽養殖業和漁業在內的農産品價格維持上漲趨勢，從而對相關農林牧漁企業構成實質性利好。不過，有專家指出，雖然農産品價格持續上漲，但在“限價令”的制約下，部分農産品加工企業成本只能靠內部消化，使得板塊中的加工企業成本壓力增大，給業績帶來一定影響。

　　路面機械需求大增

　　救災過程中，南方各省對包括除雪車在內的各類路面機械需求大增。舉例來説，由於路面冰層和殘雪較厚，三一重工生産的平地機第一次被當作除雪工具使用。該公司為此專門在鏟刀部位加裝特殊膠條，以避免機器磨損路面、保證清掃的速度和質量。

　　業內人士認為，南方各省將吸取相關裝備嚴重不足的教訓，今後應會加大相關投入，這有望拉動對工程機械産品的需求，受益的産品包括裝載機、汽車起重機、平地機和推土機。隨著災後工程施工的恢復，這一行業在3月份有望迎來銷售高峰。

　　———摘自《中國證券報》

責編：趙文