社保、QFII聯手重倉交運設備股（附股）

　　楊秀紅

　　伴隨著上市公司2009年一季報的陸續公佈，市場上引人注目的社保基金和QFII調倉換股路徑也逐漸清晰。

　　據統計，今年一季度，社保基金和QFII大幅度調倉換股，其減持股票數量佔其總持倉數量的六成以上。其中，社保基金增倉的股票主要集中在商業貿易和房地産兩大行業上，從具體持股數量來看，社保基金對地産股津濱發展分外看好。

　　而一向謹慎的QFII一季度持倉量大幅縮減近兩成，其減持最多的兩隻個股是其曾經一貫看好的美的電器和萬科A。觀察社保和QFII的持股品種可以發現，這兩大機構均選擇了交運設備作為第一大重倉行業。

　　社保增倉商貿地産

　　對於選股一直有獨到見解的社保基金在今年一季度大幅調倉換股。

　　已經公佈的上市公司一季報顯示，一季度社保基金進入了181隻股票的前10大流通股東中，較去年四季度的156隻股票增加了25隻。

　　從持股數量來看，一季度末社保基金重倉持有14.01億股，較去年四季度末的12.87億股增加了1.14億股，環比增長8.86％。

　　而伴隨著上證綜指一季度大漲30.34％，社保基金一季度重倉股的市值也水漲船高，由去年末的100.91億元增加到146.78億元，增加了45.86億元，增幅達45.45％。

　　從社保基金所持股票的行業分佈來看，交通運輸、公用事業、房地産依然是社保基金重倉持有的前三大行業，持股數量分別達到2.16億股、1.93億股和1.30億股。不同的是，社保基金一季度在房地産行業增持了4322.88萬股，從而使該行業由去年四季度社保基金的第三大重倉行業躍升為第二大重倉行業。

　　除房地産行業外，社保基金還在商業貿易、黑色金屬（鋼鐵）、採掘、食品飲料等15個行業進行了增倉。一季度社保基金增持數量最多的前3大行業為商業貿易、房地産和黑色金屬，其增持數量分別達到5240萬股、4323萬股和3939萬股。

　　與此同時，社保基金不但在去年四季度末的前兩大重倉行業公用事業、交通運輸上進行了大幅減倉，還對輕工製造、信息服務、化工、紡織服裝和金融服務5大行業進行了減持。其中，在公用事業、交通運輸、輕工製造3大行業的減倉數量最多，分別達到6411萬股、5340萬股和4667萬股。

　　在大規模變動的背後，社保基金的股票池也發生了巨大改變。

　　數據顯示，去年四季度末社保基金共持有156隻股票，而今年一季度末，其中只有15隻股票的倉位未發生變化，有29隻股票被社保基金增持，另外112隻遭到社保基金不同程度的減持，被減持的股票佔總數的72％。減持數量最多的5隻股票為隧道股份、山東高速、粵電力A、藍星新材和華電國際，減持數量均在2000萬股以上。

　　在對112隻個股減持的同時，社保基金大舉新進了85隻個股，新進數量最多的前5隻股票為津濱發展、金融街、盤江股份、中國鐵建和蘇寧電器。

　　從津濱發展的季報可以看出，今年一季度末，津濱發展的前10大流通股東中新增了兩位社保基金成員，分別為社保110組合和社保604組合，這兩隻社保基金合計持有3415.11萬股的津濱發展，佔該股流通股本的2.11％。此外，該股前10大流通股東中，華夏基金旗下3隻基金華夏行業精選、華夏優勢增長和華夏紅利混合基金也雲集於此，合計持有津濱發展4.40％的流通股本。

　　今年二季度以來（截至5月5日），該股已經上漲12.53％，同期上證綜指上漲8.18％，跑贏大盤4個百分點。

　　此外，社保基金還新進了廣深鐵路、美的電器、華菱鋼鐵和中鐵二局等個股。