廣州大齡男換房和投保計劃

　　李先生今年35歲，有一個穩定的女友。作為銷售經理，他的年收入有16萬元左右；雖是異鄉人，但在廣州已經有一套小房子。對於準備結婚生子的李先生而言，他是否需要在目前階段購置新房？家裏的各項理財事宜又該如何按輕重緩急進行處置？

　　李先生多年前大學畢業後隻身來到廣州打拼，目前在一家知名的外資公司擔任銷售經理，事業小有成就。現在尚未結婚，但有一位穩定的女友。兩年前，在家鄉工作的父母雙雙退休後，搬至廣州與他同住，一家團圓。

　　月收入逾萬結余5000元

　　目前，李先生每月的稅後收入有12000元，家庭日常生活開銷約5000元，私家車的車貸每月還款2000元。由於工作的關係，私家車每月養護的費用公司全額報銷。這樣算下來，李先生每月的支出大概在7000元左右，結余5000元。

　　再來看一下李先生的年度收支情況。收入方面，李先生從事的是銷售工作，年終獎的額度是與其個人的銷售業績挂鉤的，但李先生在行業內已打拼多年，積累了不少穩定的客戶資源，所以年終獎也相對穩定，最低都能拿到2萬元。銀行存款方面，由於現在利率較低，一年所獲得的利息也就3500元左右。此外，在個人投資方面，鋻於股票和基金市場的不確定性，李先生沒有把這方面的收益計入年度性收入裏。

　　年度支出方面，今年過年對家裏的沙發、書櫃等傢具進行了更換，花費大約1萬元。再者，對於熱愛大自然和戶外運動的李先生而言，外出旅遊是其每年必不可少的休閒活動，在這個方面，李先生每年的花費在5000元左右。此外，銷售工作雖然收入較高，但是其工作壓力與收入是成正比的，這對個人的身體健康來説會是一個風險，因此李先生給自己上了一份壽險，每年繳納保費6000元。

　　資産剛上百萬元

　　除了上述的收入開支，李先生現有約4萬元的活期存款及現金，10萬元的定期存款，市值8萬元的股票及基金，還有一輛價值20萬元的私家車。不動産方面，李先生擁有一套自住房産，目前市價在60萬元。除車貸還剩10萬元未還清之外，家庭現在沒有任何的負債。由此計算，李先生家庭的凈資産在92萬元左右。

　　在外闖蕩多年，李先生的收入隨著職務的上升也不斷增加，逐漸積累了一定的財富，在廣州也算是中等水平。以前忙於打拼，對於自己的財産也無心細顧，除了日常的生活開支，李先生的閒錢都放在銀行睡大覺。現在事業有成，加之歲數也不小了，李先生開始對投資理財有了興趣，也嘗試做了一些實踐，希望合理有效地利用資金，使自己的財富在保值之餘還能得到一定程度的增加。自己的財富來之不易，加上現在生活質量相對滿意，李先生傾向於做一些穩定增值的投資，提高家庭的抗風險能力，並對日後自己結婚及子女出世後的開銷做一個遠期的儲備。

　　目前是否為買新房良機

　　“年輕的時候一心顧著事業，對於掙回來的錢也沒有理會，大都交給父母代為保管，房子也是在父母的提醒下才買的。説到理財這個觀念，是在這兩年才有的。一是現在事業穩定了，可支配的資金較多；二來年紀也不小，接下來結婚生子需要不小的花費，現在開始準備也是時候了。2006年、2007年中國股市牛氣沖天，跟著周圍朋友同事買了一些，開始真的賺了不少。最近股市下跌，都賠回去了，現在還套在裏面。”李先生笑道。

　　“股票、基金這類我是不想碰了，風險大，搞不好連本都沒了，其它的還可以考慮。”李先生説。最近房地産市場價格呈下跌的趨勢，李先生也有了些想法，琢磨著是不是乘這個機會再買一套房子，父母那邊也支持自己購置新的房産，金錢上也可以給予一定的支持。再説以後要是結婚了，現在這套房子肯定是不夠用的。但是房地産市場的不穩定性又讓李先生很猶豫，現在是不是買房的好時機呢。如果買房的話，會不會對他現在的經濟狀況形成很大壓力，進一步來看，房貸選擇哪種類型的比較好。這是目前李先生比較關心的一個問題。

　　如何給自己加份健康險？

　　此外，李先生經常出外公幹，工作壓力大，對身體是一個考驗。李先生也意識到了這點，除了公司給的“四險一金”，自己也上了一份壽險。至於父母，他們都是國有企業的退休職工，每月都有穩定的退休金。雖然如此，但李先生還是想給自己和家人再添一份合適的健康險，自己是家中獨子，萬一遭遇什麼不測，父母和自己也好有個依靠。再者，父母年紀大了，毛病也逐漸增多，以後的醫療花費估計也是一筆不小的開支。李先生現在的疑問是自己該買什麼類型的保險，買多少的保險額度合適？除此之外，家裏是否還需要增加其它種類的保險？

　　每月收支狀況（單位/元）

　　年度性收支狀況（單位/元）

　　家庭資産負債狀況（單位/萬元）

　　專家建議一：資産配置與具體投資建議

　　家庭財務狀況分析

　　家庭收支情況：目前，家庭年收入16.75萬元，年支出10.5萬元，年度結余6.25萬元。家庭年度支出比例為63％，年度結余比例為37.13％，家庭年度結余比例處於正常範圍內.

　　在家庭收入中，工薪收入為主要來源，佔比98％；理財性的收入只有2％，理財收入比例較低。

　　在家庭支出中，消費型的支出佔比為71.43％，為正常範圍內，但略有偏高。還貸支出佔比為22.86％，未超出30％參考值，在合理範圍內。保障支出佔比5.71％，低於10％-15％的參考值，保障方面的安排有待加強。

　　家庭資産負債情況：目前，家庭總資産102萬元，家庭負債10萬元，凈資産92萬元。凈資産率為90％。其中生息資産佔比為21.6％，自用固定資産佔比為78.3％，生息資産比例較低，不利於家庭進行資産的快速積累。同時，家庭缺少穩定的理財現金收入和穩健的理財工具。

　　家庭備用金充足率為16，資産負債率僅為9.8％，家庭資産抗風險能力較強。

　　家庭保障：李先生為自己投保了一份壽險，保額10萬元，年繳保費6000元。作為家庭的經濟支柱，當前的壽險保障尚不足覆蓋潛在的風險，而李先生還沒有購買健康保障，建議應同時補充這兩項保障。另外需要做好父母的健康醫療費用的規劃。

　　風險承受能力：通過我們對李先生風險承受能力及態度的模擬評估，我們初步測定李先生現階段的風險承受能力為中高能力，風險承受態度為中等態度。

　　但是，隨著李先生日後建立家庭後，可承受的風險能力將有所下降。屆時需要跟進李先生的風險承受能力的改變對資産配置作一定的調整。

　　家庭理財目標分析

　　我們總結李先生有4個理財目標：

　　1）希望進行穩定增值的投資；

　　2）提高家庭的抗風險能力；

　　3）對日後自己結婚及子女出世後的開銷做一個遠期的儲備；

　　4）現在是否考慮買房，如果買房選擇什麼樣的房屋貸款方式。

　　而我們根據理財目標的輕重緩急進行分析，建議首先要提高家庭的抗風險能力，然後對現有投資進行調整，使投資在金融資産、房地産做好投資組合，為家庭建立穩定的理財現金流，同時為結婚、子女教育、以及自己的養老做好儲備，

　　另外，由於李先生的工作壓力比較大，建議儘早購買健康保險，從現在醫療的費用估算，建議補充30萬元左右的重大疾病保障。

　　為李先生父母主要考慮的是醫療方面的保障，由於父母的年紀比較大，如果購買商業醫療保障並不划算，建議還是通過自身儲備建立醫療儲備基金。

　　李先生現在考慮換房主要為了結婚的需要，從現在房地産市場價格來看，為滿足婚後父母子女能互相照顧需要，房屋總價約150萬元，另外需要裝修等費用10萬元。屆時至少需要先準備55萬元。

　　如果現在買房，有兩個方案可供選擇：

　　第一個是賣出現有的房屋用於支付首期，剩餘資金通過房屋貸款方式籌得。

　　第二個是不賣出現有房屋，通過自身的儲備進行投資，至少需要儲備3年然後加上現有資金才能儲備足夠的首期款，剩餘資金通過房屋貸款方式籌得。買新房後出租舊房用於支付房屋貸款，減輕家庭供款負擔。

　　李先生現為35歲，如執行第二個方案需要延遲到38歲買房，對於準備結婚生子的他而言，似乎不太合適，因此建議選擇第一個方案。

　　子女教育資金的儲備：如果將來有了孩子，我們建議孩子小學至高中前的教育費用通過購買有豁免權的教育年金保險以及日常的收入進行儲備和支付。而高等教育部分的費用，則建議通過定期定投購買指數型的基金來實現。

　　養老規劃：養老金的規劃和籌集是我們人生中無法回避的重要經濟問題，通過我們的計算，李先生如果60歲退休後，20年的生活費用至少需要儲備330萬元，而這筆巨大的養老資産需要通過及早規劃，堅持長期投資才能最終獲得。

　　因此，我們建議可以通過指數基金定期定額投資方式及購買養老保險進行綜合規劃，養老保險建議選擇年金型的，為退休後構築一個穩定的現金流入，抵禦長壽的風險。我們通過對李先生的全生涯現金流的模擬，發現在完成子女教育後，家庭資産開始快速增長，此時可以考慮結合當時房地産的情況進行房地産投資，取得的房租收入也是一個穩定的現金流入，作為養老金的補充。

　　資産配置建議

　　預留了應急資金後，剩餘的金融資産以債券型産品佔50％，股票及股票型基金佔50％進行組合投資，每月的收入結余採取定期定額方式按50％投資于債券型基金，50％投資于指數及股票型基金。

　　首先建議保留現有的活期存款2萬元，另外2萬元活期存款選擇貨幣市場基金進行投資，這樣作為應急資金的備用金，在兼顧了流動性的同時也提高了收益率。

　　其次，將定期存款中的5萬元選擇購買銀行保本型理財産品進行投資，4萬元購買憑證式國債，1萬元購買業績優良的股票型基金。現有股票及基金建議在理財師的幫助下進行檢視，保留其中公司實力雄厚，業績穩定優良的優秀基金，以及公司業績穩定優良的藍籌股進行投資，放棄一些業績不佳的基金以及股票。

　　工商銀行廣東省分行理財師 陳燕

　　專家建議二：保險建議

　　“留住青春的輝煌，實現人生不同階段的平穩過渡”，對於李先生而言，這句話也許是保險的功能和意義最貼切的描述。李先生目前處於事業的黃金時期，正著手組建自己家庭；同時他還是一名孝順的兒子，準備讓兩老頤養天年。這樣一來，李先生的責任更大更重了，因此保險的規劃順序應以李先生為重點，然後才是其家人。

　　李先生的保險規劃可以遵循：意外/身故─大病/醫療─養老的順序來安排。

　　意外/身故的保障規劃：根據收入保障的原則，李先生的意外險和壽險的保障額度合計應該是年收入的5~10倍，即80萬~160萬元之間，意外險和壽險的比例可以選擇為1：1

　　大病/醫療保險規劃：當今社會壓力大，防範重大疾病的風險已是人所共識。根據廣州目前醫保規定的局限性（比如住院實際報銷的比例只有60％左右、慢性病每月門診報銷限制、醫保目錄用藥限制等），建議李先生補充20~30萬元的大病保險，同時增加2~3萬元/年額度的住院費用報銷和相關的津貼保險，以彌補醫保的不足。

　　養老保障的規劃：銷售工作的壓力大，很少人能一直從事銷售工作直至法定退休年齡。李先生目前有能力也有必要為提早退休做必要的規劃，從時間上來説不是過早而是不能再拖了。具體的方案視李先生具體的退休目標而定。

　　至於保費的預算，由於李先生還要組建家庭，未來還有新生命的誕生，其責任還將加大，因此保費不宜過高，大約佔總收入的10％左右；目前李先生的保費支出6000元/年，再增加1萬元/年就可以了。

　　其他家人的保險規劃：未來的李太太可以遵循上述原則規劃；李先生的父母在可能的前提下，適當購買意外和醫療保險，雖然兩老的醫療險看起來比年輕人的要“貴”，有點“划不來”，但實際上是“貴”得有道理，更有價值。另外，李先生還要考慮給家庭財産上保險，這跟給房子安裝防盜門的道理是一樣的。

　　信誠人壽理財師 劉偉國

責編：李菁