據中華工商時報報道:當指數江山一片紅的時候,中小盤基金往往淹沒在大盤基金耀眼光輝裏“不顯山、不露水”。而一旦市場出現震蕩,中小盤基金就會發揮“船小好調頭”的優勢而異軍突起。
單就上周市場來看,上周市場繼續保持上漲趨勢,大盤藍籌股依舊不敵中小盤活躍狀態。在一週後期,市場做多的動能則略顯微弱,而地産股連續兩天的強勢啟動對市場影響依然有限。基於此,中小規模基金和中小盤投資風格的基金整體表現強于市場。由此,匯豐晉信基金分析認為,隨著十年磨一劍的創業板正式出鞘,中小盤風格基金正日益受到投資者的積極關注。
匯豐晉信中小盤基金經理蔡立輝分析指出,相對於大盤股來説,目前的經濟復蘇態勢十分有利於中小盤股,且中小市值股票的估值不高、産品也更豐富,可為中小盤基金提供更多值得挖掘的亮點。
國泰基金則在採訪中表示,中小盤股票在四季度加速上漲源於持續改善的盈利數據。根據最新的三季報顯示有可比指標的270家中小板企業,二季度比一季度環比增57%,三季度比二季度環比增19%,可謂馬不停蹄加速追趕。比起全部樣本公司一季度環比增36%,二季度環比增6%,彈跳力明顯要強得多。
數據顯示,中小盤股的走強帶動了中小盤基金的業績,WIND統計,10月份212只開放式股票型基金平均凈值增長率為7.35%,而5只中小盤風格基金平均凈值增長率為8.29%,高於同期上證綜指7.80%的漲幅。而目前正在發售的國泰中小盤成長基金更是頗受歡迎。業內人士表示,由於中小盤股票的風險相對較高,公司整體出色的投研能力有助於新基金未來精選具有良好基本面、明確成長性以及合理估值水平的個股,才能把握中小盤股票機會,以繼續分享今年末到明年間經濟復蘇所帶來中小企業超額回報。
旗下開放式基金業績一直領跑的銀華基金指出,三季度以來股市震蕩加劇,“上上下下”之間,基金選時選股的難度跟上半年單邊上漲的“送錢行情”已不可同日而語。銀華基金也加強了實地調研力度,成為最勤奮的基金公司之一。這種辛勤的付出也取得了豐厚的回報,銀華基金前三個季度重倉股收益排名靠前。
業內人士表示,在震蕩市場環境下,最考察基金經理選股的能力,這應該是投資者選基的第一標準。從三季度表現出色的基金來看,都是規模較小、並採取了跟蹤行業、輪動的投資策略,因此,建議投資者結合基金經理的穩定性、過往業績以及投資風格等方面因素,重點關注選股能力較強的主動投資基金。
相關鏈結:
責編:劉洋