買房並非致富之道

　　買房並非致富之道 ■ 尼爾

　　買房並不是致富計劃，而且美國人永遠不應當將它視為致富之道

　　買房所能獲得的最大價值不在於升值。其價值在於能住，同時不用付本來必須要付的房租

　　我和妻子以高於買入價的價格賣掉了以前的4套房子，有時差價還相當大。

　　我們算得上很幸運。我們從來沒有為買房花太高的價錢，我們總是在好學區和像樣的社區買房，我們所生活的社區的房價在地産泡沫時代出現暴漲，而在泡沫破裂時，我們雖然也受到影響，但還不至於遭受滅頂之災。

　　我為這些年來的買房經歷建立了最基本的現金流模型，也就是賣價減去買價和裝修及維修成本，結果顯示，1991年至去年夏天，年均投資回報率大約為3.5%。我們去年夏天賣掉了上一套房子，買了現在這套。

　　接下來的情形就不妙了。如果我們被迫賣掉現在的這套房子（我估計在我們入住的10個月內它貶值了5%左右），不算我們進行修繕所花的兩萬多美元，我們這些年的累計回報率也會下降到每年約2%。而如果我們所在的新澤西北部社區的房價繼續下跌（這種情況目前看來很有可能），回報率還會進一步縮水。

　　那我有沒有後悔買房？絕對沒有。買房並不是致富計劃，而且美國人永遠不應當將它視為致富之道。因為我的工作原因，我們不斷搬家，在這種情況下，買房讓我的家人有了依靠。通過買房，我們得以住在舒適的小區，要在這樣的小區租房子可是很難的。同時，付房貸其實是一種強迫儲蓄的方式，等到我們退休後，這一點應該會給我們帶來好處。

　　哥倫比亞商學院研究房市的邁耶説，我們所經歷的房價上漲很有代表性。總的來説，全國的房屋增值幅度高於通脹率1%左右。

　　上世紀90年代末到2006年或2007年之間的房價大幅上漲是一種失常的狀態。買房所能獲得的最大價值不在於升值。邁耶説，其價值在於能住，同時不用付本來必須要付的房租。

　　邁耶估計，如果加上估算的租金、減去財産稅，我買房所實現的2%的年回報率可以達到6%。

　　正因如此，你應當從自己的實際需要出發買房子，但也不要太大了。超出實際需要的房子並不是投資，而是浪費，就跟租一個不必要的大公寓一樣。你可以作此選擇，但那樣在財務上並不明智。

　　買房並非致富之途的另一個原因是大多數房子（尤其是我和妻子所青睞的那种老房子）都是砸錢的大坑。

　　就拿我們2001年到2004年在新澤西州Verona的那幢房子來説吧。我們買那幢房子花了33.5萬美元，在房市接近高點的時候賣了45.5萬美元。年回報率接近11%。惟一的問題是，我們花了4.5萬美元裝修浴室、打理廚房、拋光地板等等。結果是，我們的實際回報率不到7%。

　　將這種情況與我們現在的房子對比一下。算上我們在目前這幢房子上投入的錢和貶值的情況，我估計從去年買下它到現在，我們的投資虧了近10%。邁耶預測紐約都會區的房價未來幾年內還將下跌10%。

　　在當前的市場狀況下，這種情況對買房者的財務而言是個殘酷的現實。但可堪安慰的是：我真的很喜歡我們的房子、所處的社區和我們現在所安頓下來的幽雅的郊區小鎮。換句話説，住在這幢房子裏我很高興，剛好這所房子還是我自己的。

責編：王玉飛