證券市場運營類術語及名詞（八）

央視國際 2004年07月26日 13:27

　　121.次日交割、交收

　　次日交割、交收是指證券買賣雙方在交易達成之後，于下一營業日進行證券的交割和價款的交收，完成交易的全過程。

　　122.例行日交割、交收

　　例行日交割、交收是指證券買賣雙方在交易達成後，按證券交易所的規定，在成交日後的某個營業日進行交收。這種交割、交收的時間完全由相應交易所規定。例如，上海證券交易所的A股例行日交割、交收即為次日（T+1）交割、交收，B股例行日交割、交收則為T+3（成交日後第三個營業日）。通常，若無特別指明，證券交易都為例行日交割、交收。

　　123.特約日交割、交收

　　特約日交割、交收是指證券交易雙方在達成交易後，由雙方根據具體情況商定，商定在從成交日算起15天以內的某一特定契約日進行交割、交收。這種交割、交收方式是為了方便那些無法進行例行日交割、交收的客戶（如異地客戶）而設立的。

　　124.發行日交割、交收

　　發行日交割、交收是指買賣雙方同意等新證券發行以後再辦交割、交收事宜。這種交收方式適用於：上市公司分割股份並通知原股東更換新股，在新股未發行之前，多以此種方式買賣股票；上市公司增資發行新股時，原股東亦可採用此種方式賣出其新股優先購股權。

　　125.T+1交割、交收

　　所謂T+1交割、交收，是指達成交易後，相應的證券交割與資金交收在成交日的下一個營業日（T+1日）完成。這種交割、交收方式目前適用於我國的A股、基金、投資基金、國債、國債回購、債券等。

　　126.T+3交割、交收

　　T+3交割、交收目前是我國隊B股實行的交割、交收方式。在具體交易時，它有詳細的交易程序。

　　127.股權（債權）過戶

　　股權（債權）過戶是指股權（債權）在投資者之間轉移，從而引起的股權（債權）的登記變更。其一，現代證券交易的對象大多為無紙化證券，由於沒有實物截體，股東（或債權人）對相應證券的所有權無法憑藉實物券來體現，而是在股東名冊（或債權人名冊）上對股東（或債權人）的姓名等資料進行登錄從而確認其股東（或債權人）身份，並明確相應權利、義務的法律關係；其二，在證券交易中，股東（債權人）的身份會不斷發生改變，權利、義務不斷在交易者之間轉移，從而要求能夠對已有的股權（債權）登記進行修改。

　　128.交易性過戶

　　交易性過戶是指由於記名證券的交易使股權（債權）從出讓人轉移到受讓人從而完成股權（債權）過戶。

　　129.非交易過戶

　　股權（債權）非交易過戶是指符合法律規定和程序的因繼承、贈與、財産分割或法院判決等原因而發生的股票、基金、無紙化國債等記名證券的股權（或債權）在出讓人、受讓人之間的變更。受讓人需憑法院、公證處等機關出具的文書到登記結算機構或其代理機構申辦非交易過戶，並根據受讓總數按當天收盤價繳納規定標準的印花稅。

　　130.賬戶挂失轉戶

　　賬戶挂失轉戶是指由於實行無紙化流通，證券賬戶一旦遺失，即可按規定辦理挂失手續。在約定的轉戶日，登記結算機構主動辦理轉戶手續。

　　131.證券回購交易

　　證券回購交易是指證券買賣雙方在成交同時就約定於未來某一時間以某一價格雙方再進行反向交易的行為。其實質內容是：證券的持有方（融資者、資金需求方）以持有的證券作抵押，獲得一定期限內的資金使用權，期滿後則需歸還借貸的資金，並按約定支付一定的利息；而資金的貸出方（融券方、資金供應方）則暫時放棄相應資金的使用權，從而獲得融資方的證券抵押權，並於回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金並獲得一定利息。證券的回購交易實質上是一種以有價證券作為抵押品拆借資金的信用行為，也是證券市場的一種重要的融資方式。

　　132.以券融資

　　以券融資是指債券持有人將手中持有的債券作為抵押品以取得一定資金的行為。

　　133.以資融券

　　以資融券是指資金的盈餘者出讓資金並暫收抵押債券的行為。

　　134.標準券

　　標準券是指在證券回購交易中，由交易所根據證券公司證券帳戶的國債存量，按照不同的券種，根據各自的折合比率計算的，用於回購抵押的標準化國債券（綜合債券）。可見標準券是一種虛擬的回購綜合債券，它是由各種債券根據一定的折算率折合相加而成。

　　135.標準品種

　　所謂標準品種是指不分券種，只分回購期限，統一按面值計算持券量的標準化債券回購交易品種。

　　136.證券回購交易單位

　　證券回購交易單位是指證券交易所對回購交易雙方參與回購交易委託買賣的數量規定。

　　137.標準券的折算率

　　標準券的折算率是指國債現券折算成國債回購業務標準券的比率。公佈這一折算比率的積極意義在於：既切實維護了國債回購參與者的利益，又充分發揮了市場的綜合功能，同時也促進了國債市場的完善和發展。

　　138.證券營業部

　　證券營業部是證券公司經營經紀業務的主要營業場所，是證券公司全資附屬的非法人機構。為了在適應證券市場發展，方便投資者，證券公司還可按中國證監會的有關規則，經批准在營業部下設立證券服務部。證券營業部的設立須符合一定的條件。

　　139.證券服務部

　　證券服務部是由證券營業部在其法定營業場所之外，經中國證監會批准並經工商註冊登記設立的位投資者提供證券交易服務的營業網點。

　　140.證券營業部業務操作規程

　　證券營業部業務操作規程是確保營業部各項業務操作順利運轉及規範運作，減少業務差錯，提高工作效率和服務質量的重要制度。

　　141.事故性差錯

　　事故性差錯是指由於證券營業部或交易所電腦軟、硬體設施或衛星通訊系統運行故障等造成的差錯。事故有可分為意外性事故和責任性事故。

　　142.意外事故

　　意外事故是指由於不可抗拒因素造成的事故。

　　143.責任性事故

　　責任性事故是指由於證券營業部電腦軟、硬體系統管理或操作失誤、使用不當等人為因素造成的事故。

　　144.責任性差錯

　　責任性差錯是指由於工作人員違反操作規程和勞動紀錄，工作不負責任導致的差錯。

　　145.技術性差錯

　　技術性差錯是指在堅持制度的前提下，由於業務繁忙、工作強度大，工作人員在操作過程中因口誤、眼誤、手誤等技術性原因組成的差錯。

　　146.證券營業部的自有資金

　　證券營業部的自有資金一般是指上級公司為保證營業部業務的正常開展而撥入的營運資金，以及有些營業部根據上級公司的規定從業務管理費中列支或利潤分配中留存的一些專用基金。

　　147.證券營業部的客戶資金

　　證券營業部的客戶資金是指投資者為進行證券的買賣而事先存放于其在證券營業部開設的資金賬戶中的資金。

　　148.固定資産

　　固定資産是指那些使用期限較長，單位價值較高，並在長期使用過程中保持其原來物質形態的資産。證券營業部的固定資産是其開展業務經營所必需的。

　　149.證券營業部的損益

　　損益也稱財務成果，是企業的利潤或虧損。證券營業部的損益是指在業務經營過程中，以各項財務收入抵補各項財務支出後形成的損益。

　　150.證券營業部的費用

　　證券營業部的費用是指其營業費用，它是營業部成本費用的組成部分。按現行《證券公司財務制度》規定，營業費用包括業務宣傳費、業務招待費、固定資産折舊費等40多項。