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《經濟半小時》：降息效應，何時顯現？ |
| 02月21日 20:53 |
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一
從今天開始，我國各金融機構的存、貸款利率全面下調，各項存款的年利率在現行基礎上平均下調0.25個百分點，而各項貸款的年利率則在現行基礎上平均下調0.5個百分點。這是從1996年以來，中國人民銀行的第8次降息，而貸款利率的降幅大於存款利率的降幅，則是這次降息最顯著的特點。那麼，這次利率的下調，會對你我的日常生活，比如住房貸款、保險等等方面産生多大影響呢？
根據中國人民銀行的通知，個人住房貸款利率從今天起下調，五年期以內由現行的5.31％降為4.77％，五年以上由現行的5.58％降為5.04％，平均降幅為10％。這10％對於中國工商銀行來説，意味著今年在個人住房貸款方面將減少13億元的收入。而這10％對於貸款購房者來説又意味著什麼呢？
中國工商銀行信貸部總經理劉子剛認為，對於老百姓來講，由於銀行貸款的利息降低了，他每個月向銀行還款的額度相對講肯定要低很多下去。
這位中國工商銀行信貸部總經理給我們算了一筆帳：以五年期貸款10萬元為例，由於貸款購房年利率從原來的5.31％降為現在的4.77％，使得還款總額由原來的114084元，降為現在的112596元，那麼每月還款額也由1901.4元，降到了1876.6元，這樣購房者每月可以少還24.8元，五年下來購房貸款利息總共可以節省1485.3元。
由此看來，這次降息從一定程度上可以刺激居民購房的熱情，然而今天記者在中國工商銀行北京分行的一些營業部裏了解到，百姓對這次降息反應頗為平靜，個人購房貸款的數量與往常相比，也沒有明顯地變化。工作人員告訴我們，根據以往的經驗，降息對消費需求的刺激，要相對滯後一段時間，才能顯現出現。
劉子剛説，在上海、廣州、深圳等地方，對整個利率杠桿反應是比較敏感的，居民消費中的滯後期有可能需要兩個月或者三個月的時間。北方的一些城市也可能需要四個月或者需要半年的時間，利率效益基本上能夠出來。
採訪中記者了解到，截止到今年一月底，中國工商銀行的個人購房貸款額已經高達1900億元，而我們的疑惑也由此産生，這1900多億元執行的都是今年2月21日之前的購房貸款利率。那麼今天降息後，原來的購房貸款利率會不會也從今天開始做相應的下調呢？
劉子剛説，新借的貸款從現在起已經執行新的貸款利率，那麼原先的老貸款利率的問題，按照人民銀行規定的情況來看，就屬於2月20日，包括2月20日這一天所發放貸款的利率，在明年的1月1日起進行調整，適用新的利率檔次。
二
目前，按中國保監會的規定，我國國內的人壽保險預定利率為2.5％，而且是複利計算，這一數字要高於調整後一年定期存款利率，保戶的比較利益就非常明顯，那麼老百姓買保險就要比銀行存款划算。每一次銀行利率的下調都會促進保險業務的較大增長，至於這一次保險利率是否也會隨之下降，到我們節目發稿時為止，各家保險公司都表示説目前尚未接到中國保監會的通知。我們現在再來看一下，利率的調整對各家商業銀行來説，又意味著什麼呢？
這次央行公佈的存、貸款利率下調，有一個最顯著的特點就是：貸款利率比存款利率多下調了0.25個百分點。對於商業銀行來説，這究竟意味著什麼呢？
中信實業銀行營業總部總經理張強，今天上午的第一件工作就是仔細閱讀剛剛收到的央行下調利率的文件。昨天下午4點半，央行召集各大商業銀行相關負責人，透露利率即將下調。今天上午9點，央行的利率下調的文件被送到了張強的辦公桌上。
張強告訴記者，0.25個百分點相當於每100億元的貸款，減少2500萬元人民幣的利潤收入，同時對於銀行來説增加了資金運用的難度
從1996年至今，央行連續8次下調人民幣利率，存款平均利率累計下調約6個百分點，貸款平均利率累計下調近7個百分點。據張強介紹，目前國有商業銀行95％以上的利潤都來自於存貸款的利率差價，存、貸款的利差息口越來越小，商業銀行的經營壓力也越來越大。負責北京地區業務的中信實業銀行營業總部在2001年共贏利7.34億元，但如果在2002年經營不變的情況下，這次存、貸款利差的息口縮小0.25個百分點，將導致利潤減少7500萬元。
張強説，這一次降息肯定對於國有商業銀行和一般的商業銀行都有比較大的影響。據他了解，國外的商業銀行的利差收入只佔總收入的30％到40％，所以應對利率的這種變化的能力相對是比較強的。隨著我們國家經濟的發展，利率市場化能夠適應整個經濟的發展水平，是我們國家將來肯定要走的一個路。作為商業銀行也必須應對這種利率市場化帶來的競爭壓力。
據統計，從1996年5月開始的前七次存、貸款利率下調，共為企業減少銀行貸款利息，支出2600億元，面對越來越小的利差息口，商業銀行又該如何應對呢？
張強説，隨著這種利差的調整，商業銀行的收益水平越來越低，就需要商業銀行通過金融創新，通過加快國際化的步伐，也加快商業銀行本身中間業務産品的種類，來擴大中間業務的收入。目前，我們國家的商業銀行利差收入只佔整個總收入的50％到60％。他説遠期目標，我們銀行的管理水平和經營水平跟國際化基本差不多了。
據介紹，這次存、貸款利率的下調，對商業銀行所産生的影響，大約要在一年之後才能顯現。（張雪梅、張凱華）
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責編:劉瓊 來源:央視國際網絡
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