日本金融市場怪現象：信貸緊縮與高利貸盛行

央視國際 (2002年12月15日 16:18)

　　新華社東京１２月１５日電：近來，日本金融市場出現了一個奇怪現象：一方面日本大型商業銀行的大量資金找不到合適的放貸對象而積壓在手裏；另一方面，眾多的中小企業卻無法從大銀行貸到生産所需款項，被迫從地下金融市場借取利率高得難以想象的高利貸。日本金融業出現了銀行信貸緊縮與高利貸盛行的局面。

　　為了刺激經濟復蘇，日本從１９９５年以來一直採取十分寬鬆的金融政策，中央銀行一再放鬆銀根。日本央行的貼現率早已降到了超低位的０.１％，商業銀行每天可以用於放貸的資金高達１５萬億至２０萬億日元（１美元約合１２０.６日元），資本市場上資金十分充足。

　　那麼，為什麼一方面大型銀行的資金得不到充分利用，另一方面中小企業又因貸不到款而被迫借高利貸呢？

　　出現上述現象的主要原因是日本不良債權不斷增長，金融機構放貸十分謹慎，導致信貸緊縮。泡沫經濟破滅之後，日本經濟陷入長期低迷局面，破産企業不斷增多，貸款風險大幅增長。據日本金融廳發表的統計，截至今年３月底，日本全國金融機構的不良債權餘額達５２.４萬億日元，比去年同期增加了９.５萬億日元，連續兩年增加。目前，日本１３家大型銀行的平均資本充足率已經降至８％，為國際清算銀行規定的下限。為了保證貸款的安全性，銀行等金融機構加強了對企業的資信調查，提高了貸款門檻，如果沒有足夠的信譽、充足的抵押物或連帶債務擔保人，大銀行寧願將資金閒置，也不輕易貸出。在這種思想的支配下，沒有足夠抵押物的中小企業從正規金融機構貸款的難度越來越大，金額越來越小，其中部分中小企業根本就不可能從銀行得到貸款。因此，日本金融機構的信貸餘額不斷減少，積壓在手中的資金日益增多。

　　經濟的長期低迷和經營狀況的惡化使一些不能從正規金融機構借到資金的中小企業不斷增多，它們被迫轉向地下黑銀行借貸。高利貸需求的增加導致地下銀行生意十分興隆，從事非法借貸活動的黑店也日益增加。據日本有關方面調查，僅東京神田車站附近就有４３８家從事高利貸業務的店舖，其中部分雖有營業執照，但基本上都在非法收取超高利息。

　　按照日本有關法律，沒有擔保的金錢借貸最高利率為２９.２％。但一些地下黑銀行深知來這裡借錢的人在別處借不到錢，又急需用錢，就因此趁火打劫，哄抬利率。這裡的借貸利率一般都在１００％，有些黑店的利率折合成年利率甚至高達１０００％以上。據日本全國庶民金融協會提供的數據，有的黑店１０天期的貸款利率折合成年利率竟高達１８００％。

　　高利貸的盛行導致了許多社會問題。來黑店借錢的人大多是為了應急，一般一兩個月就還，所以明知高利貸是個火坑，卻認為自己能夠跳過去。但天有不測風雲，一些企業和個人計劃中的資金沒能到位，導致無法按時還貸，最終眼看著債務迅速翻番，而根本還不起。由於許多地下黑銀行都有黑社會背景，債務人一旦還不起高利貸，就會面臨各種威脅，甚至有生命危險。有些債務人因還不起債而被迫自殺，甚至連累全家。也有的為了還債鋌而走險，走向犯罪道路。據日本媒體報道，每年因借高利貸而自殺或走向犯罪道路的日本人都超過１００人。

　　最近，日本政府決定加快金融機構的不良債權處理。此間觀察家認為，隨著不良債權處理的加速，金融機構的信貸將進一步收縮，中小企業貸款難的問題將更突出。日本政府若不能採取有效措施，高利貸盛行的局面及其導致的社會問題也會更加嚴重。

責編：慕泉