外匯局就QFII《暫行規定》答記者問(全文)

央視國際 (2002年11月29日 08:34)

　　國家外匯管理局網站消息：國家外匯管理局近日制定併發布了《合格境外機構投資者境內證券投資外匯管理暫行規定》（以下簡稱《暫行規定》）。對此，國家外匯管理局有關負責人就廣大投資者普遍關心的、與外匯管理有關的問題，回答了記者的提問。

　　問：引進合格境外機構投資者（簡稱“合格投資者”，英文縮寫QFII）對中國資本市場開放和發展具有什麼意義？

　　答：引進和實施合格投資者制度，是落實江澤民同志在十六大報告中提出的“堅持‘引進來’和‘走出去’相結合，全面提高對外開放水平”以及朱鎔基總理在九屆人大三次會議《政府工作報告》中提出的“積極有效利用外資，進一步擴大對外開放的領域，逐步推進商業、外貿、金融、保險、證券、電信、旅遊和仲介服務等領域的對外開放”的精神，在積極穩妥的開放進程中規範發展證券市場的措施之一，是推進人民幣資本項目可兌換的重要舉措，也是二十多年來我國對外開放、引進外商直接投資政策的延伸和拓展。

　　問：《暫行規定》與《暫行辦法》二者之間的關係如何？

　　答：《暫行規定》是依據《暫行辦法》制定的，是對合格投資者境內證券投資涉及的外匯管理問題進行疏理、補充和完善。為使有關內容更加規範、明確，方便操作，《暫行規定》採取了“補充式”寫法，即《暫行辦法》中已有明確規定的，《暫行規定》中就不再贅述。《暫行規定》主要從外匯管理的角度，進一步明確有關操作性內容和細節。

　　問：《暫行規定》的主要內容是什麼？

　　答：《暫行規定》共七章三十四條，除總則和附則外，包括託管人管理、投資額度管理、賬戶管理、匯兌管理和監督管理等內容。其要點如下：

　　（一）託管人管理。託管人的資格條件由中國證監會、中國人民銀行、國家外匯管理局三家聯合審批。國家外匯管理局將重點關注託管人是否具有外匯指定銀行資格，最近三年有沒有重大違反外匯管理的記錄。

　　《暫行規定》規定了申請成為託管人需向外匯局提供的有關材料，並進一步明確了託管人在外匯管理方面應履行的職責，包括：按外匯管理有關規定辦理合格投資者的有關結售付匯業務；向外匯局報告合格投資者的資金匯入、結匯、購匯、匯出、特殊人民幣賬戶收支、投資損益等事宜；編制合格投資者境內證券投資情況的年度財務報表，經註冊會計師審計後報送國家外匯管理局；按國家有關外匯管理政策的規定進行國際收支統計申報；向國家外匯管理局報告其他情況。

　　（二）投資額度管理。在《暫行辦法》關於額度審批原則的基礎上，《暫行規定》進一步明確：合格投資者投資額度以人民幣計價；單個合格投資者申請的投資額度不得低於等值5000萬美元的人民幣，不得高於等值8億美元的人民幣；額度有效期內未足額匯入本金申請補足額度的、匯出部分本金後重新申請匯入本金的以及申請提高額度的，按簡易程序審批，即減少有關申請材料，並縮短審批時間。此外，明確規定有關投資額度轉讓的具體操作程序和申報材料。

　　（三）賬戶和匯兌管理。在《暫行辦法》的基礎上，《暫行規定》補充規定：每個合格投資者只能開立一個人民幣特殊賬戶，對大額本金匯入（日匯入超過等值5000萬美元）實行報備制度等。

　　（四）監督管理。《暫行規定》一是明確了合格投資者外匯登記證年檢的有關事項（時間、內容、報送材料以及違規處罰措施等）；二是對未通過年檢的，由外匯局商人民銀行和證監會決定合格投資者資金的退出方案；三是明確了合格投資者和託管人違規行為的處罰措施。

　　問：其他國家或地區實施合格投資者制度的經驗對我國有何借鑒意義？

　　答：亞洲金融危機的一個重要警示是，利用國外證券投資應該避免短期資本流入，注重引入中長期資金。我國台灣地區、印度、韓國都有引入合格投資者的經驗，歸納起來主要有兩方面：一是要鼓勵境外中長期投資；二是把好資金匯入匯出的關口。這些經驗對我們制定有關合格投資者的法規有重要的借鑒意義。

責編：于冰