央行《辦法》投石問路 汽車金融向外資開閘
央視國際 (2002年10月11日 15:09)
中國經濟時報消息：“央行的政策非常開明——非常，對外資進入的條件也非常寬鬆，《辦法》徵求意見稿出臺後，福特公司于當天下午就緊鑼密鼓地著手將其翻譯成英文，並將其傳到福特汽車金融公司總部進行研究。央行很開明，我們很興奮。” 10月10日，記者就央行《汽車金融機構管理辦法》徵求意見稿的公佈採訪福特汽車(中國)有限公司副總裁許國禎時，他以非常愉快的心情回答了記者提出的所有問題。
10月8日，央行公佈了此前為業界翹首許久的《汽車金融機構管理辦法》徵求意見稿，汽車金融開放真正進入了倒計時。可以預見，在不久的將來，一批中資、中外合資或者外商獨資的專業化汽車金融服務公司將在國內市場上同臺較量。
政策非常寬鬆，汽車金融機構既可接受存款，獲得銀行貸款，更可發行企業債券
“汽車財務公司承擔未來汽車金融服務公司使命最大的障礙在於資金渠道，建議央行打破政策限制，允許汽車金融服務機構向社會籌集資金。”一汽財務公司趙凱在較早前接受本報記者採訪時，對央行提出了國內汽車財務公司對政策寄予的希望。
通用汽車金融服務公司駐華總監李樹可此前則認為，在中國市場上，因利率控製造成利潤有限，希望在解決利率政策問題的同時，在資金管理方面，能夠獲得在本地融資的能力。
可以説，他們的希望，隨著此次徵求意見稿的出臺而得到了兌現。根據央行發佈的《辦法》徵求意見稿第十八條規定，經中國人民銀行批准，汽車金融機構可從事下列部分或全部汽車金融業務：發行公司債券及商業票據；以擔保方式向金融機構借款；接受股東單位和貸款購車企業3個月以上期限的存款；辦理汽車經銷商採購車輛貸款和營運設備貸款；提供購車貸款和汽車租賃業務；為貸款購車提供擔保；與前述購車融資活動相關的代理業務及經中國人民銀行批准的其他業務。
從這一規定可以看出，未來的汽車金融機構在融資渠道方面獲得了極為寬鬆的政策支持，無疑，未來的汽車金融機構不僅可以通過擔保方式向銀行借款間接融資，還可以發行企業債券及商業票據的方式向社會直接融資。這一規定雖然沒有明確指出可以允許外資汽車金融機構直接發行企業債券或商業票據，但是從規定的行文看來，此《辦法》也並沒有明確地予以區分或者否定，而根據《辦法》第二條規定：該辦法所稱汽車金融機構，是指“依據《中華人民共和國公司法》等相關法律和本辦法規定設立的，為中國境內的汽車購買者提供貸款並從事相關金融業務的非銀行金融機構，包括中資、中外合資和外資獨資的汽車金融機構。”
央行《辦法》徵求意見稿對於汽車金融機構的設立提出了限定的框架，其第五條規定，“中國境內依法設立的公司和依照外國法律在中國境外登記成立的公司，符合下列條件的，可參與發起設立汽車金融機構：一、非金融機構，最近一年的總資産不低於80億元人民幣或等值的自由兌換貨幣，年末凈資産不低於全部資産的30％；累計投資額不得超過凈資産的50％；連續3年盈利。二、金融機構，最近一年的總資産不低於80億元人民幣或等值的自由兌換貨幣；資本充足率不低於10％；累計投資額不得超過凈資産的50％；連續3年盈利。”其第七條規定：“汽車金融機構註冊資本的最低限額為5億元人民幣或等值的自由兌換貨幣。註冊資本為實繳資本。”
福特、通用、大眾枕戈待旦 外資進入指日可待
“這個辦法的確顯示了管理層開放市場的誠意，其中規定的設立汽車金融機構條件，我們都已經具備了，雖然《辦法》第七條規定的條件有點偏高，它讓進入市場者的資本壓力很大，業務拓展的可行性降低，但總體上看來這個政策門檻並不高，政策很寬鬆。”
福特汽車(中國)有限公司副總裁許國禎告訴記者，福特公司目前正在將央行的政策與國外其他國家的相關政策對比研究，詳細的看法及向央行的政策建議正在形成過程之中。但福特早就向中國人民銀行遞交了開展汽車金融的相關申請，在中國開展汽車金融可以説是萬事俱備，只欠東風，現在福特正準備針對央行的《辦法》量身打造福特汽車金融在中國的市場計劃。許國禎説，其實計劃早已成形，但現在要稍做調整，目前還是商業機密。
“福特等了6年多了，我們希望這個政策早日正式出臺。”許國禎告訴記者，針對將要出臺的《辦法》，福特將重新向央行提出申請。
為搶佔市場開放先機，福特早在1995年就在中國設立了福特汽車信貸北京代表處，開發在中國的汽車金融業務。福特汽車當前在中國已經成立了6家合資企業，這些項目的建成使得福特在中國開展汽車金融業務的時間表進一步拉近。而據較早前本報記者採訪福特汽車信貸公司北京代表處首席代表詹國棟獲得的消息，福特汽車信貸在中國的初步計劃可能會更多地考慮和汽車經銷商加強合作，推出適合中國市場需求的金融服務，以擴大福特産品在中國市場上的佔有率。
外資的另一巨頭是美國通用公司，它于1999年在中國設立了北京代表處。據通用汽車金融服務公司駐華總監李樹可的介紹，通用汽車金融在中國短期目標是與本地的中國銀行建立起策略聯盟關係，並只對通用汽車的産品提供貸款。而其長期目標則是為所有各個廠家的各種類型機動車提供貸款。“我們希望馬上能夠進入這一塊市場。”
作為搶佔市場的未雨綢繆之舉，德國大眾早在1996年就在中國設立了其全資控股的大眾汽車金融服務公司北京代表處。從1997年起，大眾汽車金融開始廣泛開展在中國關於汽車金融機會和風險的市場調研。大眾汽車金融北京代表處的首席代表曾經表示，公司將計劃首先為德國大眾、上海大眾和一汽大眾的現有特許經銷商提供貸款。其目標是建立起一個基於計算機聯網的銷售網絡，將大眾的製造商和特許經銷商連接起來，以便客戶能夠在一天之內就能方便地完成選擇車型、獲得貸款批准、簽署購買合同和開車回家的全過程。
日本豐田金融服務公司計劃在全球建立16個金融公司，總投資將達到11.5億美元。當豐田汽車公司與天津夏利汽車公司組建了天津豐田汽車有限公司之後，其在日本名古屋成立不久的豐田金融服務公司也開始考慮向中國市場的擴張計劃。來自豐田方面的消息已經證實，日本豐田公司願意通過與通用合作來參與中國汽車金融的市場競爭。
據日本伊藤忠中國有限公司自動車部部長今村稔先生介紹，伊藤忠正在考慮成立一家專門的汽車金融信貸公司，伊藤忠是專事汽車經銷的大型跨國公司，據介紹，2001年，伊藤忠汽車銷售額已達1000億美元，僅次於美國通用，利潤在3億美元左右。
記者注意到，央行徵集反饋意見的最後時限是本月底，這意味著，《辦法》正式出臺的日子已經不遠。而根據《辦法》徵求意見稿，汽車金融機構的設立將經過籌建和開業兩個階段，而籌建期限最長只有6個月，籌建完成之後，即可向央行提出開業申請。
“指日可待——明年上半年可能就會有外資汽車金融機構正式營業。”一位業內人士如是判斷。
中資機構將面臨巨大挑戰 消費者成為最大的贏家
在中國加入WTO開放金融市場的承諾中，允許設立外資非銀行金融機構提供汽車消費信貸業務，並享受中資同類金融機構的同等待遇；而外資銀行可在入世後五年內向中國居民個人提供汽車信貸業務。2001年12月9日，中國人民銀行宣佈自入世當日起兌現承諾，福特、通用、大眾等跨國公司均向央行遞交了相關申請。而此次《辦法》徵求意見稿的出臺，意味著汽車金融向外資開放已經進入實質運作階段。
根據相關預測，到2010年，中國可能會成為全世界第三大汽車市場。但是目前中國的汽車銷售中最多只有10％－15％是通過融資貸款形式銷售的，這一數據大大低於全世界70％的平均水平。這一巨大的市場空白為外資非金融機構進入中國提供了大量的空間。
外資的進入無疑對國內汽車金融市場産生巨大衝擊，因為這些非銀行金融機構巨無霸級的資本實力讓中方任何一個機構都無法望其項背。
例如：通用汽車金融服務公司資産規模已近2000億美元，其利潤在通用公司總利潤的35％以上， 2001年，通用向全球800多萬用戶提供了汽車信貸服務，凈收入達到18億美元。成立於1919年的通用金融服務公司在其經營歷史以來已經向全球1．46億輛轎車和卡車發放了價值1萬億美元的汽車貸款，通用不僅可以為終端消費者提供汽車零售融資服務，還可以為汽車經銷商庫存提供批發融資服務，以汽車金融為核心，通用同時經營個人與商業保險、商業與住宅的質押業務。
福特汽車所屬的專業機構資産規模與通用金融其不相伯仲，其利潤也佔到整個福特汽車公司總收入的20％以上。這兩家機構中的任何一家的資産規模都超過我國所有股份制商業銀行的資産總規模。
實際上，中資機構也正在緊急構防。中國正式“入世”後僅隔十天，東風汽車便與台灣裕隆公司聯手構築國內汽車金融服務防線，東風將利用東風汽車集團財務公司作為非銀行金融機構的角色，為客戶提供汽車消費信貸業務。此後，江鈴汽車財務公司、一汽大眾財務公司等也開始了行動。與此同時，有著豐富金融經驗的華晨公司也向中華轎車的經銷商們提出了一整套汽車信貸模式，其中包括對經銷商庫存提供資金週轉等。上汽財務公司與平安保險上海分公司等達成協定，在徵信、擔保、審批、扣款、核算等各個環節都已做好準備。
銀行也在進行各種創新。上半年，建行在北京的汽車金融服務中心正式開業，向市場推出了新型汽車個人消費信貸。而工行上海分行于年初&&組織的全國首家“汽車金融服務網絡協會”也已取得一定運轉經驗，這個協會吸引了上海地區的汽車經銷商、保險公司、拍賣行、二手車經營公司、租賃公司以及法院、公安交通管理部門等近百家單位參與，幾乎囊括了汽車金融各環節的關聯單位。
在日益殘酷的市場競爭中，消費者得到的實惠越來越多。年初，中國銀行上海分行和工行上海分行曾一度以“在基準貸款利率上下浮10％”作為促銷“賣點”，建設銀行上海分行日前也率先積極降低汽車金融服務門檻，新推出的十大舉措包括下浮貸款利率、延長貸款期限等。今年6月，以汽車銷售和租賃為主導業務的華磊邦得集團與幾家銀行聯手，宣佈共推新型汽車消費信貸。按照這一模式，消費者在申請消費信貸過程中，可以享受到銀行提供貸款利率下浮10％、保險公司提供的保證保險費率下浮10％和經銷商提供的免收分期付款購車管理費等，相當於購車貸款額2％— 4％費用的三重優惠。而亞飛牽手光大銀行，日前推出新型汽車信貸，消費者只承擔銀行利息，此前各種名目的管理費、擔保費、保證金、服務費等均可省去。
那些擁有豐富市場經驗的外資汽車金融機構開業以後，還會給市場帶來什麼？在中外資同臺較量的過程中，只有消費者可能是最大的贏家，這就是開放市場的好處。 （王子恢）
責編：趙瑋寧
