 主持人：羅曉芳
嘉賓：周正慶 全國人大財經委副主任委員
主持人：關注股市冷暖，探求投資之道。觀眾朋友你好！《證券投資基金法（草案）》初審結束，今天演播室請來的嘉賓是全國人大財經委副主任委員周正慶先生，周先生是剛剛從全國人大第29次會議現場趕到我們演播室的，周先生，你好！歡迎來到我們節目中。
主持人：我知道，你參與這個會議肯定有很多的親身感受，《證券投資基金法》從醞釀到初審肯定中間經歷過很多的故事，你印象最深、最有感慨的是什麼事情？
周正慶：《證券投資基金法》是從99年開始組織班子研究起草的，經歷了3年多的時間，廣泛的徵求了方方面面的意見，終於這次能夠提交全國人大常委進行一審，證券投資基金這次形成法律文件的草案是經過幾個波折的，最開始據我知道，不叫《證券投資基金法》，是叫《投資基金法》。《投資基金法》當時它調整的對象包括三個方面的問題，既有證券投資基金，還包含著風險投資基金和産業投資基金。經過多次的研究商討，在今年最後才取得了一致建議，鋻於證券投資基金從98年推出以來，已經有了4年的歷史，有了比較豐富的正反兩方面的經驗教訓，而且從98年出臺以後，就制定了《中國證券投資基金管理條例》，又有了4年的實踐，既有封閉式基金，又有開放式基金，這樣立法的條件比較成熟，所以大家最後取得了一致意見，先把《證券投資基金法》寫出來。
主持人：我們想知道在分組審議的過程中，委員們最為關注的焦點問題有哪一些，又有哪些問題引起了大家最激烈的爭論呢？
周正慶：據我所知，大家在討論當中對《證券投資基金法》出臺都很感興趣，多數的意見都認為，我們證券投資基金已經有了4年的實踐歷史，最近發展得又比較快，起步晚發展快，很需要出臺一部法律規範，所以大家都一致表示同意經過審議以後能儘快出臺。我知道在討論當中，大家比較關心的幾個問題，一個是由於近幾年來證券市場風風雨雨，在運作當中出現了一些問題，大家非常關心，怎麼能夠更好地保護投資者特別是中小投資者的權益，希望在制定法律的時候把這個問題考慮得更充分一點，事實上，這次我們制定法律把保護中小投資者的權益已經在制定的時候就注意了這個問題，注意加強這個力度。第二個大家提的比較多的問題，就是怎麼能夠提高證券市場的信譽度，防止一些違規、欺詐、弄虛作假的行為，這也是大家很關心的，因為前一段時間，我們證券市場也出現了一些類似這樣的問題。希望這次在制定法律當中，證券監管部門以及有關部門都能夠關心這個問題，能夠更好地依法來監管，使我們《證券投資基金法》納入規範的軌道。
主持人：這次關於外資參股證券基金管理公司這個問題，當時是明確地説明在遵守《證券投資基金法》的同時，還要遵守《證券投資法》，為什麼兩法都要遵守呢？
周正慶：這次我們草案的第108條，專門就外資參股的證券投資基金規定了既要執行《證券投資基金》，也要執行《證券法》，《證券法》有一條很重要的規定，就是到中國證券市場買A股股票，必須是中國的股民和中國登記註冊的法人，而且證監會關於中外合資的證券公司在規定它的業務範圍的時候，也明確規定中外合資的證券公司，你可以承銷股票，你可以搞經濟業務，但是你不能搞自營業務，所以這次法律條文既要遵守本法，又要遵守《證券法》，就是把我們現行的對A股市場哪些人可以買賣、哪些人不可以買賣，都作了法律的規定。
主持人：對於《證券投資基金法（草案）》的初審，很多投資人也是非常關心，他們更為關心的是自身的一個權益問題，我們知道可以通過持有人大會制度來解決這個問題。就是他們可以發言，但是投資人也在問，我們究竟該怎麼發言，我們通過什麼樣的渠道發言，這個問題你能不能解釋一下？
周正慶：我先要説明我們這次制定的《基金法》有一條很重要的原則，就是要加大保護投資者特別是中小投資者權益的力度，因為這也是大家非常關心的事情。在我們這個基金快速發展過程當中，怎麼更加規範，更能夠通過依法加強對基金的監管。同時中小投資者對一些基金的重大決策，它應當有發言權，所以我們現有的法規裏規定對一些重大的決策，可以召開這個會議來解決，當然有人會問，購買證券投資基金的可能成千上萬，或者幾十萬。
主持人：對，幾十萬人到哪兒開會去？
周正慶：所以現在這個法律已經對這個問題加以考慮，就是可以開會、也可以採取通訊的形式、也可以通過網絡的形式，這樣就把這個問題妥善地加以解決。
主持人：這次還有一個非常重要的特點，就是把基金正名為信託制，你怎麼看待這個問題？你認為在中國，這種信託方式怎麼樣才能夠體現，全民的信用怎麼樣才能夠提高？
周正慶：我們中國搞這個證券投資基金現在它的模式，原來叫“契約型”，實際上我們在研究制度法律的時候，認定我們現在執行的就是信託式的這樣一種形式，所以這次就明確我們對證券投資基金它的形式是信託式的形式，把這個就正式明確下來。另外還有一種就是公司制，公司制我們現在還沒有這种先例，還沒有實行，將來在運作一段時間以後，如果有必要，也可以到公司治理。
主持人：對於現在這個信託關係，還有目前如果要維持基金的繁榮，我們知道這個市場一定要遵守一個很好的信用。這個問題你怎麼看？
周正慶：根據我的經驗，從我們98年推出這個《證券投資基金》以後，我們的《證券投資基金》因為一開始試點就先制定了法規，就比較規範，實踐證明我們的《證券投資基金》總體來看發展是健康的，是能夠遵守信用的，當然事物是複雜的，在發展過程當中也曾經出現過這樣那樣的違規事件，也出現過一些需要糾正的問題。我們這次立法當中，總結了實踐當中的經驗和教訓，現在這個法規出臺以後，第一它更有利於基金管理人員對他們資格的審查、監管，特點強調他們要提高誠信，要説到做得到，不辦違規事件。但實踐證明，這麼多基金髮行以後沒有違規也是不可能的，所以與此同時，明確證券監管部門要負責對基金業監管。要依法監管，這樣既能調動基金管理人員的積極性，自己要自我約束，有自我內控機制來加強，首先要對廣大的基金投資者負責，保護中小投資者的權益，與此同時證券監管部門要依法加強監管，這樣我想我們這個證券投資基金髮展會朝著持續健康規範發展這個道路走下去。
主持人：我們也非常關心，現在的《證券投資基金法（草案）》是通過了初審，還要經過多少個程序，我們才能夠真正地看到它的出臺呢？
周正慶：按我們現在人大制定法律的規定，一般是經過三次，第一次初審，這次討論以後，經過大家廣泛發表意見，把大家好的意見吸收進來，加以修改，然後在第二次提交常委會，再討論，也叫二改，經過第二次審查以後，再吸收大家的意見，再進行一次修改，再進行第三次審查，一般我們的法規經過三審以後，就可以正式出臺。今天29次會議通過了好幾個法律，一般都是經過第三次審查以後通過。我相信只要將來大家都能夠依法辦事，大家共同努力，提高誠信，監管部門也加強監管，一定會有很快發展這樣一個分階段，可能我們現在已經開始步入到了這個階段，因為今年證券投資基金髮展經歷得比較多，當然我這裡順便也需要説一句，今後這個速度能保持多快，不以人的意志為轉移，還是靠市場的需求，考慮好供求關係，過快了以後大家也可能就不去購買，太少了以後也可能又供不應求，要根據市場運行的規律，掌握好它的規律，掌握好它發展的速度和進度，我們投資基金一定有一個大發展。
主持人：感謝周先生，談起《證券投資基金法》周正慶先生確實是語重心長，但願我們的基金市場在有法可依的情況下，能夠有更加燦爛的明天，也希望我們的證券市場越來越好。
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