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投資理財的效益性不僅僅體現在是不是捕捉到了投資市場升勢行情，而且還體現在是否熟練把握資金價格———利率的能力上。對於前者，絕大多數人都已形成共識，譬如了解股票走勢、打聽樓市趨向、分析外匯買賣的增值可能性等等。但是，很多人對於人民幣、外幣利率的關注程度，以及對利率的重要性顯得了解不深，更有甚者，不少投資人對於利率走勢究竟是怎麼回事也不甚清楚。筆者認為，如果投資者對利率現狀、利率走勢沒有一個明白、正確的認識與判斷，投資結果可想而知。
如何關注利率現狀及走勢呢？
首先，充分了解銀行現期的掛牌利率。一般來説，各商業銀行的網點上都挂出人民幣與主要外匯的存款利率。這其實是標明了市民手中資金“借”給銀行的價格。另外，各銀行都開設理財熱線（市工行95588、市農行95599、市中行95566、市建行95533、交行上海分行95559、招行上海分行95555、光大上海分行95595、上海銀行53514590），你可以了解一下銀行的貸款利率（即銀行借給你錢的價格），對存、貸款利率的差異心中有一個大致的了解。值得注意的是，在銀行所有借給你錢的價格中，公積金貸款利率最低，商業性住房貸款利率次之，而其它項目的貸款利率都在一個水平線上，相對公積金貸款、商業性住房貸款利率略高。如果你借錢用於住房消費上，對於借錢的順序就可明確了：先借足低成本的，不足部分再考慮借高成本的。
實際生活中，有的朋友由於沒有考慮借錢也有一個成本高低區別，認為貸什麼品種的款都一樣，因而在買房上沒有借足資金，用較大比例的現金來支付房款，而到住房裝修、結婚旅遊時資金上出現空額再去借銀行的錢，由於貸款利率上的差額，造成了不必要的高成本支出。以一年期為例，公積金貸款利率為4.14％，商業性住房貸款利率為5.31％，其它項目的貸款利率為5.85％。因此借期限為一年的一萬元資金，按一次性還本付息計算，其價格差異為：支付公積金貸款利息414元，支付商業性住房貸款利息為531元，支付其它貸款利息585元。可見僅一年期的一萬元借款資金，最高與最低的利息差就為171元。若貸款金額較高、期限較長的話，相差的利息金額將上萬或數萬元。
另外，關注利率的未來走勢。我國目前的利率已在歷史低位持續兩年多了，扣除利息稅後，實際上，居民獲得的一年期人民幣存款利率僅為1.8％（實際一年期存貸款利率差為5.85％－1.8％＝4.05％，可見如果有人一面借銀行較多錢，一面還有少的人民幣儲蓄的話，是非常不合算的）。兩年多來，低利率政策一直未動，因而老百姓也享受到了借款低利率的好處，不少人借得起銀行的錢用於買房、買車，或買其它消費品等。但是，目前有跡象表明我國的人民幣存貸款利息有回升的可能，目前有不少報章上正討論人民幣利率應該不應該回升，這其實是一種信號，表明利率再下降的空間已非常狹小。現在是到了考慮利率回升的時候了。雖然眼前回升的可能性不大，然而，三五年內回升的可能性卻很大。大多數人借款買房都是長期的，一般五年、十年，長則三十年，這期間的利率肯定回升無疑，一旦回升，將使每月支付的利息增加。如果同期收入沒能成正比例上升，或上升幅度遠沒有超過生活費用支出升幅的話，將影響家庭的整個日常生活水平。這樣一來，勢必要考慮限制其它項目的大宗消費支出，如貸款買車、貸款境外旅遊或貸款買房用於投資等。因此，現階段的大宗、長期的貸款消費或投資項目要經過充分考量後才去實施。筆者個人的經驗是，目前階段若正在支付較大金額、較長期限的銀行貸款本息的話，應盡可能地略減生活奢侈品消費或超豪華消費活動的資金“外流”，節省的這部分資金可用作貸款利率回升後的備用金，使自己或家庭的日常生活質量不受或較少受到貸款利率回升的影響。如果同時自己的月收入也有較大幅度的上升，或者貸款利率沒有發生較大上升，節約的資金同樣可以用於你願意消費的生活方式與內容上。
合理安排家庭財務，既要關心自己國家的人民幣利率的現期水平，更要注重利率未來發展趨勢，這對你制定中長期家庭總體經濟建設規劃有著重要影響。（國際金融報）
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