[時空連線]中小企業融資之困 

央視國際 (2004年06月07日 10:39)

　　CCTV.com消息（時空連線）：六月二號，第三屆APEC中小企業技術交流暨展銷會在青島召開。會議第一天，青島會展中心就涌進了三萬多名中小企業代表，沈祥飛也是其中的一位。他的企業離會場不遠，在家門口兒召開的國際會議自然不能錯過機會。

　　

沈祥飛：每一次會，我們機會都不能錯過，很可能在每一次會上有一些收穫。

　　沈祥飛希望的其實是能夠獲得資金，他的企業也在會上設了個展位。展位只有半個，是和另外一家企業合租的。擺放著完全不相干的産品，在記者的要求下，沈祥飛帶著我們參觀了他的企業。這家民營企業有一百多人，屬於典型的中小型企業，但是擁有著幾項汽車四向和八向電動座椅的部分專利權。急需擴大生産，但是生産資金是個大問題

　　沈祥飛：缺錢，那怎麼解決呢，就是銀行，再就是找合作者，再就是看國外的合作者有沒有可能。

　　沈祥飛告訴記者，汽車電動座椅由於能夠代替進口産品，並可能使汽車整車價格成本下降3000千元以上，符合目前汽車行業的降價趨勢，所以銷路看好，目前已經被一汽集團等大企業所關注，但苦惱的卻是無法獲得資金來擴大生産，形成産能。在向銀行提出信用貸款時，銀行的態度是希望在他們具有一定規模後，再放貸資金，這使得沈祥飛陷入了兩難的境地。

　　沈祥飛：現在資金來講是個關口，卡住了，卡住什麼呢，就是你沒法進設備，達到一定産能，達不到，那總廠廠家呢，如果你沒有産能，他不跟你簽合同。

　　沈祥飛所在的企業是由一家過去的老研究所轉制而成，搞出這項有市場前景的産品真的不容易，如果資金獲得順利，在幾年內，産值可能會從現在的幾百萬元上升到三到四個億，但是讓這樣的新企業提供信用保障，真是無從下手。而這樣的新型企業在信用貸款時波折過多，並不是偶然的。APEC中小企業會議已經在中國召開了三次，在青島召開的這次APEC中小企業會議一個重要目的就是呼籲重視並探討解決中小企業融資難的問題，在六月二號到六月六號的會議期間，共有近十萬名中小企業人士參會，他們抱著推銷展示産品的目的，心中卻常常惦記著自己企業的資金鏈，這一問題在記者以後的採訪中不斷的得到證實，在青島萬年制刷集團，老總高維壽做世界刷子大王的夢做了十幾年，到去年終於把幾塊錢一隻的刷子賣到了全世界。去年一年小刷子賣了近一億元，而且還有擴大銷售的可能。但是資金從什麼地方借呢？

　　萬年集團目前已經是中國最大的制刷廠，品種多，産量大，産品大部分銷往歐美市場，但是企業在向銀行貸款時，卻幾次因為抵押物的問題被擋了回來。

　　採訪：擔保制，企業和企業之間大家都不願意擔保，因為擔保有風險嗎，那麼使用財産抵押，財産抵押吧，你看咱們企業土地還沒有，買下來，土地還是租賃制，租賃政府的，所以説，抵押也不能抵押。

　　萬年集團作為一家民營的前身是一家鄉鎮企業，但是這類企業也往往具有一個通病，那就是土地等重要資産的産權不清，而銀行在這一問題上態度又十分堅決地依照過去國營企業的貸款的土地抵押政策，所以，貸款之痛，成為相當一段時間以來，中小企業幾乎都要經歷的痛苦。而這種痛苦的代價也是沉重的，在青島一家皮鞋廠，記者了解到，儘管這家企業現在的年銷售已經達到了一個多億，但是公司領導卻還是在抱怨當年未能及時獲得貸款，失去了最好的發展機會。

　　採訪：就是因為我們要發展的時候，沒有資金給我們，為什麼説那時候發展時期好呢，溫州的企業還沒有起來，溫州現在的大企業都是94年才剛起步，我們92年93年時非常的好。

　　在中國，中小企業融資困難，已經成為發展瓶頸。但是，為什麼會出現這種局面，長期從事中小企業融資問題研究的包國強對記者表達了自己的觀點。

　　包國強：中小企業融資和大企業完全不一樣，這些東西是我們過去所不熟悉的，所以為了解決融資難的問題，一定要熟悉中小企業，了解中小企業。

　　中小企業在發展中並不遵循有多少錢辦多少事的老習慣，但這卻可能給銀行的老習慣提出了挑戰，按包國強的觀點，銀行對中小企業缺乏了解，那麼銀行界對中小企業的了解或者説印象又是什麼樣子呢，記者聯絡了一位銀行業人士。他告訴記者，銀行界的人員總結了四個字，急、頻、大、小，也就是説，想貸款時急迫，貸款次數頻繁，放貸風險偏大，貸款數目偏小。

　　上海銀行發展部部長：對銀行來講，他發放任何一筆貸款的手續，他的程序是一樣的，所以這個中間對銀行來講，就反過來講銀行這邊，它的交易成本就比較大，一樣發放一筆貸款

　　給中小企業，可能是一個密集型勞動，給一個大企業可能是批發性勞動。

　　韓先生很客觀地告訴記者，儘管他個人並不讚賞一些銀行的作風，但是重大輕小在銀行長期以來是一個普遍的現象。

　　目前在國內企業融資的方式，主要形成了股票類、貸款類、債券類、基金類、項目融資類、財政支持類六大融資方式，而對中小企業中佔80%的非公有經濟僅僅開放了短期信貸和大企業股票融資的渠道，由於正常融資渠道解決不了的融資問題，在浙江、福建、廣東等私營企業發達地區，法律上尚無保障的民間融資甚至地下錢莊在很多時候成為中小企業融資的主渠道。已經引起金融界的普遍擔心。但是，正常融資渠道解決不了問題，再回避了無保障的資金，那麼中小企業的發展現狀又是如何維持的呢？

　　採訪：一個是靠我們每年的累積，我們每年的發展，積累了一塊自由資金，在一塊就是現在這個三角鏈拖欠，我們也拖欠供應商一塊。

　　多年以來，中小企業獲得了蓬勃發展，但是一直有人擔心中小企業，尤其是中小企業中的民營企業的貸款信用問題，而去年上海一家投資結構對此做過統計，觀點恰恰相反，中小企業的信用並不低，在上海中保投資對中小企業的投資回收中，呆帳比例低於百分之一，和國營企業的呆帳比例來比簡直是令人欣喜，但是，這一調查結果的出現卻依然未改變在中小企業長期貸款難的問題。

　　採訪：嚴格意義來講，我們過去在98年或者説是95年之前，我們都是計劃體制，它沒把自己作為一個商業銀行，它的員工可能把自己作為一個國家幹部，還有我們一些銀行的行長頭腦中間，我是什麼部的部長，部長一級的，我是局級幹部，還有這樣一個，生意考慮的比較少，實際上它（貸款）是一個市場的行為。

　　同時，就在這種貸款難的環境中，中小企業對社會經濟的貢獻卻是愈加明顯。以行業內常説2、3、4標準來看，員工在兩千人以下，銷售在三億元以下，資産在四億元以下的企業都屬中小企業，其佔目前國內企業總數的99%，而其中80%以上是非國有經濟。全國每一百個就業人口中，就有75個是在中小企業就業的。但是同時，民營企業在所有類型企業中，貸款滿足率也是最低的。低於平均水平8.1個百分點。記者在第三屆APEC中小企業會議上的中小企業融資洽談會上作了100份企業融資意想調查，調查顯示，100位與會代表在三個問題中，有2/3以上的代表表示了強調貸款意願。但是，以目前國內中小企業貸款現狀來看，他們中，又有多少能實現願望呢？相應的投資公司又是如何看待這種中小企業貸款難的現象呢？

　　記者：這次會議的主辦方説，希望通過這次會議達成一個目的，就是做一個媒人，起到信息溝通的作用，希望把成長性的中小企業和一些有意願投資方能夠拉到一起來，這個目的是否能達到，投資方選擇中小企業的時候又有哪些要求呢？

　　接下來我們連線這樣兩位嘉賓，我們要連線的是北京新世紀生物技術有限公司的張寅生總裁，他是作為中小企業方面的代表，另外是香港華傑專業諮詢有限公司的高級顧問楊茲誠先生，他是作為投資方的代表。非常歡迎兩位能夠加入我們的節目中。

　　首先問一下張總，你們這個企業發展到現在，您覺得遇到最現實的困難，最切實的問題是什麼？

　　張：就是千辛萬苦把好的項目拿到手，但是無門，找過銀行，銀行方面對中小企業的條件現在還是相當嚴格，總體來講還是很難的。

　　記者：我想問一下楊先生，為什麼銀行對中小企業有戒備心理？

　　楊：一般的中小企業給人家的印象，説他是重經營輕管理，就是説中小企業有一個普遍的特點，不規範，作為銀行來講，是一個規範的行業，所以銀行對不規範的企業覺得風險難以掌握。

　　張：可是我想一個中小企業有好的項目，一個是高科技含量的，而且非常有市場前景的，當我們找到後者的時候，銀行在支持上仍然支持不夠。

　　楊：我覺得是這樣，高新科技在目前來講的話，日新月異，高新科技本身産品是否受到市場接納，這個有待印證的，所以從投資方來講，除非是對這個非常有信心，要不然的話，這個是屬於很高風險的投資，一般來講，如果從國外的經驗，叫風險資金，專門投資在高科技技術的産品，而以前他的投入，希望這個投入很高的回報，目前在中國這方面的力度，或者這個市場還沒有完全形成，所以中小企業在這方面或者高科技産品在市場獲得資金的機會相對來説比較少。

　　記者：問一下張總，有沒有在這次會議上找到對你感興趣的投資方？

　　張：目前還沒有，但是我還是懷著最大的希望。

　　記者：張總，您説中小企業融資非常困難，但事實上我知道比如近兩年很多政策出臺，比如説深圳有中小企業專門上市的板塊，各地有一些去幫助中小企業代換的基金，也有一些風險投資，為什麼你們拿不到這些錢呢？

　　張：中小板塊上市是剛剛開始，中小企業來説，我們現在還不太了解，就是説對怎麼上市的程序以及上市給我們帶來多大的收益，我們都不了解，所以大家有一些不了解，有些在觀察，這些阻礙了大家向前邁進的腳步。

　　楊：我們講中小企業板塊上市，因為本身也有一個門檻的要求，在企業上市的時候，很多企業儘管經營上經營效益還不錯，但是從規範經營的角度講，或者法律上，有很多過去有些不規範的例子，可能形成這些企業很難進入這個門檻這個因素。所以有的時候儘管效益很好的企業，也不見得能獲得銀行融資或者在資本市場裏獲取融資。

　　張：所以現在很多都是私下融資，就是高利貸融資，其實就是一種怪現象，也是一種不成熟市場的現象。

　　記者：對一個企業來説高利貸融資會有什麼麻煩嗎？

　　張：風險非常大，如果項目好，盈利大，就要追收你的利潤，如果沒有達到預期的效果，就可能造成逼債、追債，所以對企業對社會都不是好的事情。

　　記者：張總您了解您的朋友中有這樣實際的例子嗎？

　　張：有，這種借貸在我們身邊還是比較普遍的，因為借貸無門，最後只能向私人借貸了。

　　記者：有麻煩嗎？

　　張：我知道的還沒有麻煩，但是畢竟蘊含著很多的風險，這是很危險的。

　　楊：非法集資的話是違法的，我們也探討過，為什麼會有這種情況，從中小企業來講，缺乏資金是一個不爭的事實，但是從社會來講，現在資金也是非常充裕的，有的時候苦於沒有出路，所以在經濟發達的地區有很多民間的借貸行為的話，這種也是非常容易理解的，所以我覺得倒過來作為一個政治部門，現在應該是面對事實，怎麼樣從資本市場規範，怎麼引導這個資金，有一個合法的投資的渠道，有需要的中小企業跟我們這些資金能把它有機地結合在一起，用法律的手鑽把雙方的利益保護好，這個應該是現在需要研究的這麼一個課題。

　　記者：您覺得如果規範好的話，有可能是未來中小企業融資的一個非常好的渠道？

　　楊：對，我覺得是。

　　記者：非常感謝兩位今天接受我們的採訪，謝謝。

　　中小企業經濟在我國的企業中的比例越來越大，促進中小企業的發展，增加和輸通融資渠道成為關健，政府廣開門路，提供政策幫助，而企業本身加強自律也同等重要。

責編：閆冬