中經網消息：銀行多年存貸差業務為主的堅冰在逐步消融，被稱為“中間業務”的行業開始以理財産品為契機，登堂入室。

　　2005年的金融運行對於中國公眾來説，應該説是具有轉折性意義的一年。政府各項金融措施政策從來沒有像今年那樣對公眾生活産生如此深刻的影響。如果説過去還可以對加息、房貸上調置若罔聞而影響甚微的話，那麼在金融日益深入生活的今年，各種政策的綜合效應就關係到大多數人的切身利益了。

　　理財，過去中國老百姓的理解僅限于炒股，因此存在大量個人和家庭理財誤區，銀行今年在這方面進行了不遺餘力的開拓。因此，2005年的關鍵詞無疑是“理財”，儘管股市持續低迷，但各種金融産品在“保值增值”的理念中頑強的起到替代作用。越來越多的投資者將眼光投向了理財産品、基金和信託産品，儘管與暴利無緣，但卻是理性投資和專業化的必由之路。另外，2005年的貨幣市場基金、權證、黃金交易異軍突起，這無不説明規模龐大的遊資一直在尋找合適的場所。

　　理財收益一路走低

　　人民幣理財産品是2005年百姓生活中一個亮點，公眾日益強烈的理財需求與理財産品的收益性與安全性可謂一拍即合。銀行多年存貸差業務為主的堅冰在逐步消融，被稱為“中間業務”的行業開始以理財産品為契機，登堂入室。理財産品以相對安全、本金有保證、利息免稅的優勢異軍突起，並非出於偶然，而且成為銀行擴大傳統業務的“利器”。傳統業務和中間業務創新如此緊密的配合，恐怕當初該産品的創立者也是始料未及的。

　　2005年理財産品銷售十分看好，省內最先推出人民幣理財的光大銀行今年銷售額在2億多元，而中國銀行據不完全統計，也有數億元之多，大大超出預期。

　　投資股市多年、家住國貿的張先生今年略感欣慰。因為他的賬戶今年首次扭虧並有4％的收益，這得益於他操作的理財産品和貨幣市場基金組合。在2000年前每年都有20％左右的收益，但近年來股市的連年走熊使得他的賬戶虧損過半。年初，他聽説銀行在銷售人民幣理財産品和貨幣市場基金，有好的收益在3％以上，省時省心。拋棄了多年暴利的思維後，張先生的理財觀終於向理性回歸。

　　伴隨著理財産品銷售的轟轟烈烈，是理財收益的一路走低，光大銀行海口分行私人業務部、國內首屆金融理財師董軍鵬告訴記者：“造成理財産品收益持續下降的原因，除了央行自去年以來多次上調存款準備金率造成的銀行間票據收益劇降外，更重要的是股市持續的不振，因為理財産品畢竟還是從基金、債市尋找投資品種的”。

　　過於單一的投資品種造成理財産品也成了無本之源，今年國債市場發行量偏小，導致銀行被迫向國際市場找新的投資品種。而國債的稀缺竟導致某銀行營業部一期國債在短短數分鐘內銷售告罄，過多的矛盾集中于股市，導致了理財産品收益的逐步下滑。

　　房貸利率步入拐點

　　2005年央行的房地産新政無論對於開發商還是住戶，恐怕都不是福音韶樂，自3月17日起，辦理按揭貸款的客戶將再難以享受銀行下調10％的優惠利率，5年期以上貸款利率由5.31%調高至6.12%。這預示著銀行與開發商的“蜜月期”宣告結束，儘管總體而言，對房貸客戶影響甚微，但是持續加息的週期的影響對於熱衷於預支明天的錢今天消費的客戶群來説，不啻于一劑鎮靜劑，意識到任何貸款消費都是有代價的，不得不對按揭貸款這一方式開始心存謹慎，京、滬、穗等城市出現“負翁”一詞更是説明，超前預支明天的消費已危及部分家庭日常生活。

　　儘管房貸利率上調，但從目前而言，尚未超出客戶壓力的臨界點，“當時並未出現大規模的提前還貸現象，房貸加息給客戶造成的心理影響更大於實際影響”。海南房貸業務量最大的建行海南省分行房貸金融部副經理程范梅如是説。

　　中國建設銀行海南省分行房貸金融部邢益賓給記者算了這樣一筆帳，客戶貸款10萬元，如按照原先個人房貸優惠利率，並以等額本息還款方式計算，月供款為1075.9元，10年累計付息總額29108元；若取消優惠利率，月供為1085.7元，10年累計付利息總額為30279.10元，每月僅多付出9.8元，10年累計付息總額要多付1171.1元。

　　但是加息對於月收入不高而且房貸週期長的客戶還是明顯感到了壓力，在某行辦理房貸的陳先生告訴記者，他2002年貸了7.3萬元、30年按揭的房産，當時月供393元，2005年加息後，月供已經漲到405元，儘管僅多了12元錢，看起來是個小數目，但30年下來，就得多支付幾千元的利息，月收入僅千余元的陳先生還是感到了一種無形壓力。

　　一位業內人士告訴記者，辦理房貸除了要正確估計自身的還款預期，而且要注意其時是否處在加息週期中，如果這樣肯定要承受未來加息的風險。

　　椰城車貸陷入泥潭

　　2005年百姓金融生活的一個值得關注的現象是海南車貸全面停滯，據了解，省內多家銀行的汽車信貸業務已全面停頓，島內一度紅火的汽車金融為何步入嚴冬，記者採訪了業內有關人士，細究了個中緣由。

　　一位業內人士告訴記者，造成車貸步入“嚴冬”的原因是多方面的，但最主要的原因就是貸款個人誠信度不夠，個人徵信體系尚不完善，導致部分人騙貸或惡意逃避債務。曾經辦理過按揭貸款的一位姓陸的車主告訴記者，他2001年在當時的經銷商“三九”汽車購買了一輛“捷達”轎車，辦的是分期付款。銀行要提供收入證明，由於陸先生的收入主要出自股票、期貨等非工薪收入，單位無法辦理。後來，他通過一位朋友公司開具了一個虛假月收入6000元的證明，居然也通過了。儘管陸先生按時還款，但是他也認為這種審查太不嚴格了。

　　某銀行人士向記者透露，截至2004年底，海南省個人汽車消費貸款餘額佔全部個人消費貸款餘額的10％左右。按五級分類，個人汽車消費貸款的不良率高達12.8％。這在銀行各種類型的信貸中，不良貸款是個較高的比例。

　　農行海南分行龍華支行個人信貸部黎經理告訴記者，除了個人信用度低，非法騙貸時有發生外，近幾年我國汽車降價快，加上車輛本身的貶值率較高，於是出現了借款人放棄還款、以車抵貸的現象。另一個隨之而來的就是省內保險公司逐步停頓了汽車還款履約保證保險業務，中國人民保險公司海南省分公司辦公室主任崔鳳保向記者介紹：他們公司自2000年開始辦理車貸保險業務，到2003年8月份因風險過大而暫停辦理該項業務。

　　崔鳳保告訴記者，許多銀行誤以為保險就是擔保，這是不正確的。保險公司履行的是保證保險的義務，而不是無條件的擔保。對於違法、詐騙行為，保險公司是不能負責的，因為這本身就違反了保險合同中誠信條款。

　　而且，即便不是違法騙貸，在正常處置債務過程中，銀行必須先處置抵押物，不足部分保險公司再補償。但銀行往往誤解，自己不處理抵押物，一味將責任推給保險公司萬事大吉。長期以往，保險公司自然不堪重負。

　　中國保監會海南監管局財險監管處蔣海金副處長告訴記者，在分吃汽車消費貸款這塊“蛋糕”時，汽車經銷商、銀行、保險公司和消費者各有收得。但從四方的利益鏈條上看，保險公司處於發生市場風險的焦點位置。一旦出現信用，保險公司就得全額買單，最終導致車貸險退市。

　　專家認為，海南這些年來提出要建“誠信海南”，不能單單寄希望於個人道德水平的提高，關鍵在於政府個人信用體系的建立，叢制度上根本化解風險。

責編：劉彥妤