繼美國紐約州宣佈對美國共同基金違規交易展開調查後，美國聯邦法院和美國證券交易委員會日前也開始對美國幾乎所有的基金公司的基金操作情況展開大規模調查。
接受詢問的公司包括美林和高盛等，這些公司被要求披露各自的基金在證券市場上的交易情況，並列出主要投資人的名單，尤其是那些進行短線操作的客戶。 在此之前，紐約州已經嚴厲懲罰了一些違規操作的基金公司。上週三，紐約州檢察官斯皮策指控美國銀行給予金絲雀對衝基金公司交易特權，允許其在每天下午6點半之前，都能以下午4點的收盤價代銷美國銀行管理的共同基金，作為回報，金絲雀公司向美國銀行的共同基金投入了數百萬美元。根據美國法律，共同基金的盤後交易是被禁止的。因為基金都是在收盤時被定價，如果外界一些會影響基金價格的消息恰巧在收盤後一兩個小時內公佈，而這時得知消息的投資人又以當天的收盤價買進或賣出基金，這對於在白天進行交易的投資者顯然是不公平的。而且被允許進行盤後交易的往往是一些大型投資者，個人投資者顯然吃虧了。涉案的違規公司已被要求繳納數千萬美元的罰款。分析人士稱，繼這一事件之後，美國聯邦法院和證交會又表示要大舉清查基金操作黑幕，將可能使共同基金行業標榜的“60年沒有重大醜聞”成為歷史。
美國基金業面臨誠信危機
在美國，共同基金被認為是最為公正和安全的投資産品。但目前美國監管機構對共同基金展開了大規模的調查，這使該行業的誠信面臨嚴峻挑戰。
共同基金是聚集具有相同投資目標的投資人的資金，並委託專業人士進行管理的基金。由於可以降低投資的整體風險，這種基金在美國的發展非常迅速。1980年初，美國僅有564支基金，這些基金所管理的資産為135億美元。而到2000年，美國的基金數目已經達到7000多支，資産總規模為6.1萬億美元。現在美國超過50％的家庭擁有共同基金。
專家指出，誠信是共同基金的基石，投資者相信基金是以投資者利益最大化原則來管理他們的共同基金。而現在，美國幾家大銀行的違規交易破壞了這個規則，使投資者喪失了對基金的信任。
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