最佳創業投資人

　　2007年9月蘭馨亞洲投資集團設立其第四期中國及亞洲市場市場為投資目標的私募基金，募資額達4.2億美元。

　　新聞稿指出，蘭馨亞洲第四期基金將延續之前投資的成功經驗，著重于中國處於增長期的各行各業並幫助有經驗的企業管理人才在中國建立起成功的可大規模複製的商業模式。

　　之前蘭馨亞洲的投資已經多元化了，比如2006年投資體育用品專賣連鎖店運動100，數據庫營銷服務公司微碼營銷，微碼營銷專注于跨國公司在中國國內的中小企業用戶，既然大公司可能沒有精力和資源把産品賣到中小型企業。

　　新的項目是元祖食品，元祖于1979年由張秀琬在台灣創立，並於1993年進入大陸市場。定位“精緻禮品名家”，提供月餅、雪月餅、蛋糕、慕斯蛋糕、西點、中國傳統點心、生鮮産品及花藝果籃等産品。

　　在第四期基金，李基培把投資金額劃分為800萬美元、1000萬美元和3000萬美元三個規模。

　　2008年6月27日，澳洲電訊宣佈，收購皓辰傳媒及泡泡網兩家公司55%股份，皓辰傳媒旗下擁有IT168和Che168兩家網站。

　　2005年年末，蘭馨亞洲投資了皓辰，2006年11月接受ChinaVenture採訪時，他談到：廣告這種盈利模式還是比較可靠的。一般的經驗是廣告行業增長率是GDP增長率的2到3倍，所以皓辰還是有長久性發展空間的。

　　並購其實也是不錯的退出途徑，“蘭馨亞洲主導了對皓辰機構，中國領先的IT産品信息平臺兼擁有IT168垂直門戶網站的第一輪投資，該投資獲得了超過四倍的回報。”

　　2008年7月30日北京正保遠程教育登陸紐交所高增長市場。共發行了875萬美國存托股(ADS)，每股發行價為7美元，共募得資金約6125萬美元。正保遠程教育從事會計、法律等科目網上教育和備考培訓。

　　CEO朱正東接受新華社記者採訪時表示，正保遠程教育是在該交易所上市的首家中國遠程教育機構。正保遠程教育在美上市，表明“中國式教育”對國際資本仍有吸引力。

　　上溯到1999年，朱正東創辦了中華會計網校，隨後就遭遇了網絡股低潮，但是同資本市場週期對應的是産業趨勢，2003年付費學員超過10 萬人次，成為國內第一大會計遠程教育門戶網站。2007年3月宣佈接受了晨興創投與蘭馨亞洲的投資。

　　2008年蘭馨亞洲還投資了上海同瑞服飾，“公司是一家有著多年品牌授權及服裝營銷經驗的專業化企業”。代理經營的品牌包括Sbprc (聖大保羅)、Jeep (吉普)、London Fog (倫敦霧)等。

　　談一個品牌，倫敦霧是一個源自美國的品牌。1922年倫敦城公司註冊成立，二戰時，為美國海軍陸戰隊生産防水夾克和風雨衣。1969年，公司正式推出London Fog男、女外衣。1983年，公司與3M合作，生産出全拉鏈可卸下的冬季保暖內膽和不脫落的滑輪拉扣，首創多用途防水面料風雨衣。

　　2008年10月蘭馨亞洲投資集團旗下第二期私募基金完成所有投資並歸還所有本利予其投資者。

　　當年12月，《福布斯》發佈了2008年中國最佳創業投資人榜，剛剛不惑之年的李基培首次上榜，榜單統計投資人在中國的項目過去五年的退出，包括IPO和並購。榜單介紹，李基培認為隨著募集資金總量的擴大，今後單筆投資規模將超越前幾期基金；投資方向也會從以前的消費類、醫療類向製造類和網絡類的企業擴展。

　　機構的榮譽與此對應，2009年5月蘭馨亞洲投資集團獲“ChinaVenture 2008年度中國最佳創業技資機構Top 10”第8名。2009年9月獲Zero2IPO“2008年中國創業投資機構50強”第7名。

　　“三年前風投還是個冷門行業，但現在很多人都想進來分一杯羹。”2008年之後，創業投資就很火了，李基培在接受《第一財經（微博)日報》採訪時有一段話：只有當泡沫真正破滅時才會意識到泡沫的存在，風險越高回報也越高，通貨膨脹的風險很難把握，唯有嚴把公司基本面這一關了。

　　退出

　　2009年10月21日，齊心文具在深交所中小板上市，首日收盤28.2元，漲41%。

　　2007年6月，齊心文具向太譽投資、深圳創新投增發新股。太譽投資出資6500萬元。太譽投資有限公司是蘭馨亞洲三期為投資專門在香港設立的公司。

　　同年高精密自動化和亞洲果業在香港完成了上市。11月13日掛牌上市的中國高精密自動化集團從事兩條業務線，面向工業自動化儀錶市場的儀錶及技術産品，及鐘錶儀錶，即多功能全塑石英錶機芯。

　　2009年11月26日，亞洲果業以介紹形式掛牌。集團在廣西合浦，湖南道縣，和江西信豐等地擁有大面積鮮橙種植基地。公司之前2005 年在倫敦的AIM(倫敦交易所的二板交易市場)上市。2009年7月，蘭馨亞洲投資亞洲果業。

　　2007年蘭馨亞洲投資了7家公司，2008年投資了5家公司，2009年似乎少一些，但是李基培指出，如果把2010年第一季度的兩家算在09年，那麼也是5家。

　　退出方面，2008年有4家退出，包括三個並購；2009年也退出了4家，3個IPO一個並購。“我們儘量保持投資數量和退出數量差不多。”

　　同華爾街金融風暴，及風暴對高敏感的股權投資領域的波及對應的是，蘭馨亞洲的仍然延續了之前的節奏。“蘭馨亞洲有一套自己的東西，太陽能、風能、房地産、礦業都沒有做。”

　　2010年8月李基培接受ChinaVenture訪談時，談到：蘭馨亞洲圍繞著消費品、醫療、教育、製造業、農業進行投資。中國的市場非常大，有一千多萬家民企，每年挑5到7家並不是一件難事。

　　他進一步指出：我們不希望投資10家企業，賠掉8、9家或者5、6家。蘭馨亞洲投資是10家能有9家賺，只是賺多賺少的問題，因此投資者會很放心。這種風格需要十幾年才能建成，不能前後基金有什麼變化。

　　同在8月他還接受了《證券時報》的採訪：實際上投資行業沒有暴利，有賠錢也有賺錢，2003年至2007年投資公司普遍存在暴利，但相信未來整個投資行業將維持在合理回報率，即10%到30%的區間內。

　　2010年1月5日《經濟半小時》播出《京津蔬菜儲存充足可消耗三天，壽光每天150萬公斤蔬菜運往北京保供應》。

　　3月的另一條消息關注就沒有那麼高，壽光農産品物流園融資6億美元。“全國最大的産品批發市場山東壽光，是我們跟黑石、Capital International一起合作的。”當然參與者還有其他幾家。路透上海4月12日電，蘭馨亞洲投資的地利集團控股公司是中國壽光農産品物流園及哈達農貿市場的實際控制人，本次籌集鉅額資金，是為拓展全國的農貿市場網絡提供充足資金，為其日後在香港上市做好準備。

　　壽光市位於山東半島中北部，渤海萊州灣的西南岸，為國內主要的蔬菜和原鹽産地之一。壽光農産品物流園園區佔地總面積3000畝，是國內重要的蔬菜價格形成中心，最大的蔬菜物流配送和集散中心。“壽光是一個交易平臺和物流中心，收的是服務費。”

　　李基培指出，其實類似于紐約的流通市場。一百多年前美國和中國是一樣的，每個地方都有自己的批發市場，後來就標準化了。中國目前的市場還沒有標準化，而標準化的市場，就可以通過電子市場去交易。

　　外部投資者獲得30%股權，其中黑石注資約1.9億美元，佔股約10%。不過一年後，黑石退出，地利控股按照條款約定，以高於同期銀行貸款利率的利息，已完成回購黑石所持約10%股權。媒體援引傳聞是，與未獲電子交易牌照有關，境外管理團隊相對固執一些，但是沒有獲得確認。投資有不同理解，願意投資的機構也很多。

　　2010年10月，在“第十屆中國創業投資暨私募股權投資年度論壇”上，李基培談到趨勢：

　　最近五到十年，現在對於休閒食品、服裝、醫療行業、製造業做了很多的投資，我們發現這些行業也是有很多企業增長比較快，他們的市場也是一樣的大，這些企業大概是30%-50%的增長速度，這些也有很多的細分領域，有很多投資的機會……