“按理説理財產品收益挺穩健的，今年黃金整體漲幅也有14%，怎麼我買的挂鉤黃金的理財產品到期收益只有0.36%？”投資者劉女士昨日對記者表示，她去年12月購買的平安銀行智盈1055-01最近到期了，但實際收益率只有0.36%，尚不及0.5%的活期存款。

　　記者了解到，智盈1055-01是平安銀行2010年12月22日成立的一款結構性產品，當時現貨黃金價格只有1389美元/盎司。該產品期限1年，預期收益率14.99%。根據説明書，如果在投資期內，黃金價格等於或高於1805.7美元/盎司(按1389130%計算)，投資者只能取得0.36%的年化收益率。如在觀察期內，黃金現貨價格始終低於1805.7美元/盎司，產品到期可獲得的最高收益率為14.99%。

　　2011年以來受全球通脹高企、地緣政治及歐債危機的影響，黃金價格一路飆升。在今年8月19日，現貨黃金價格漲至1862美元/盎司，較產品成立時價格上漲了34.05%，達到了觸發條件，導致產品最後僅獲得了最低收益率0.36%。

　　值得注意的是，即使智盈1055-01產品到期收益率0.36%的慘澹命運在8月中旬就已註定，但根據銀行規定，該產品並不提前終止，還是要到12月22日時清算，因此投資者只能白白拿着“不賺錢”的產品長達4個月之久。

　　結構性產品雖然預期收益率較高，但到期“放鴿子”的情況並不少。平安銀行近期到期的另一款結構性產品智盈1058-02實際收益率只有0.4%，但預期收益率高達15.99%。銀率網理財產品分析師狄麟麟表示，結構性理財產品並不適合所有的投資者。這類產品的收益與挂鉤標的的表現以及產品中設定的達到較高收益率的條件有關，具有較大的不確定性。購買此類理財產品的投資者應該具有一定的投資經驗，對挂鉤標的比較了解，對挂鉤標的的走勢有自己的判斷，可以承受產品到期後獲得最低收益或者本金受損的風險。