銀行瞄準小長假 端午理財風又起

　　儘管距端午節還有一週多的時間，但考慮到理財産品提前發售的因素，各家銀行在上周就開始緊鑼密鼓地推出端午理財産品了。

　　乘着五一小長假産品熱賣的東風，多家銀行主推各款短期理財，爭攬端午理財客。而好消息是：受銀行間市場資金緊張的影響，端午理財産品的預期收益率也較此前略有提高，但壞消息也有：高收益的産品門檻和風險也都相應走高。

　　理財師建議投資者結合自己情況，理性購買。

　　□東方今報首席記者 王毅

　　【現象】

　　資金轉入銀行理財産品

　　普通銀行客戶似乎已感受到流動性的驟然趨緊。不論是銀行理財經理在介紹理財産品時的熱情游説，還是一些信用卡持卡人被下調的授信額度，似乎都在告訴大眾：銀行缺錢了。

　　尤其是在臨近端午節小長假的時點，流動性的緊張局面再次凸現。業內人士預測，月末各家銀行或將再一次面臨激烈競爭，收益較高的理財産品也可能重現市場。

　　今年以來，流動性趨緊已經讓銀行上演了多次通過發行高息理財産品攬存的故事。尤其是在臨近月末或季末的時候，由於銀行要衝存款規模，因此這些時間點就會出現銀行爭相發行高收益理財産品來“變相”攬存的現象。“今年銀行的理財産品發行量確實很多。”招商銀行鄭州分行某支行副行長趙磊向記者表示。他也認同部分銀行存款流向理財産品的説法，“原因主要有兩個方面：首先，今年理財産品的供應量很大，投資者的選擇相對多了些；其次，今年由於股市持續振蕩，部分從股市撤出的資金也轉而投入到銀行理財産品中”。

　　【分析】端午産品特點是“偏短期、收益高”

　　由於未來幾個月加息存在不確定性，投資者相對來講更青睞短期理財産品。由於很快就面臨端午小長假，在鄭州，各家銀行也早早推出了自己的端午節理財産品。

　　如一家股份制銀行的端午節理財産品時限只有7天，5月31日起息，6月7日到期。按照資金量的不同，收益也略有差異，5萬元為起點的年化收益率為2.75%，30萬元為起點的，年化收益率為3.15%，100萬元為起點的，年化收益率為3.55%。

　　這個只有7天的理財産品的年化收益率，明顯高於活期利息和7天的通知存款，最高檔次的收益比現在一年期定期存款3.25%的利率還要高，因此對不少假期閒置資金的投資者非常有吸引力。

　　類似的短期産品還有民生銀行的非凡資産管理(增利型)理財産品097期M1款(29天)(端午特別計劃)，産品投資於貨幣市場、票據、收益權、債券等，預期年收益率為4.75%；招商銀行“金葵花”節節高升-招銀進寶之點貸成金292號理財計劃(29天)，産品投資於票據、其他、債券等，預期年化收益率為4.6%。這類短期産品的門檻也不高，一般起點金額在5萬元~10萬元。

　　此外，由於目前發行的理財産品，其收益率水平普遍高於銀行存款利率，所以投資者的選擇也自然轉向了理財産品。“以6個月期産品為例，目前市場上的平均收益水平在年化收益率4%以上，而同期存款的利率則為3.05%，在同樣的投資期限下，銀行理財産品的優勢就比較明顯了”。

　　記者在隨後的採訪中發現，提高預期收益率已成為近期銀行理財市場的普遍現象。日前，中行、工行等銀行紛紛提高其理財産品預期收益率，提高幅度最高達2.2個百分點。

　　【提醒】選擇理財産品有講究

　　掙錢多當然是好事。專家分析，由於近期銀行間市場資金緊張，各銀行推出的理財産品與前期推出的同類産品相比，端午理財預期收益率有所提高。

　　不過，在選擇理財産品的時候，也不能只看收益率，並非預期收益率高的産品就是好産品。

　　如一位不願透露姓名的人士指出，除了前面説的高收益率産品門檻較高之外，理財産品的“隱性投資期”也要關注。如某款理財期僅為7天的短期産品預期收益率非常高，但是銷售期卻要4天，如果早買，資金的實際使用效率就降低了，可是晚買卻買不到了。産品到期後，還要3~7個工作日做清算，本金才會連同收益一起回到賬面上。部分銀行對資金在“真空期”沒有任何利息，如此一來，資金的使用效率大幅降低。

　　再有就是産品風險，目前穩健型産品的投資方向非常廣，如債券、票據、信貸資産、收益權等。以收益權為例，儘管投資優先收益權風險相對較小，但也存在本金不保的可能性。

　　當二級市場發生股票大面積連續跌停或者證券交易所關閉等極端情況導致受託人不能在信託單位凈值達到一定金額之下完全變現證券資産時，優先受益人將開始遭受部分本金損失；當信託單位凈值跌至0.01元時，優先受益人將損失全部本金。當然，上述情況為極端小概率事件。