定投族的理財經

　　“理財之道”旨在為廣大投資者提供個人或家庭投資理財的實用建議。本期請到交銀施羅德基金管理公司與大家一起分享不同的理財建議。

　　學生族定投理財

　　投資者：我是一個在校大學生，每月會用剩100至200元，不想白白花掉父母的錢，想試着用這筆錢投資，但是總金額較少，該怎麼辦呢？

　　交銀施羅德：你好，對於在校學生來説一般無穩定收入，風險承受能力較低，作為新手又缺乏實踐經驗，建議你可採用定期定額投資（簡稱“定投”）的方式進行基金投資。

　　相對於單筆投資而言，定投具有資金門檻低，風險相較可控，操作簡易，聚沙成塔等優點，每月最低只需100元就可進行投資。定投作為一種長期的投資方式，所承受的成本和風險將被逐漸攤薄，是一種較為安全的小錢積累大財富的投資方式。同時每月自動扣款、省時省力，無需太專業，更不用耗費大量時間研究股市，比較適合你這樣的在校生，是一種較為輕鬆的投資理財方式。

　　新婚族明確規劃

　　投資者：我剛結婚，夫妻倆每月可剩閒錢4000至4500元，想實現保值增值，聽朋友説基金定投好又輕鬆就買了，現在銀行每月自動扣款，請問我們是不是就不用管了？

　　交銀施羅德：您好，有許多投資者跟您一樣認為選擇了基金定投就可以高枕無憂了，其實這是一種誤區。定投是對個人或家庭的長期規劃，需要時不時根據自己情況的變化，比如收入水平、生活開支、投資目標規劃等，及時對扣款金額、定投期限、所定投的基金品種進行調整，合理安排。您剛剛新婚，有很多事情其實可以規劃起來，比如買房買車，供養小孩老人和將來養老金等。除此以外，你們也可關注贖回時機和分紅方式（建議儘量選擇後端收費，有利於複利增值），這些都利於獲得更好收益。無論哪種投資方式，建議您和先生做好明確規劃，以便更好實現投資目標。

　　打工族貴在堅持

　　投資者：我是一名普通打工族，最近開始基金定投，感覺比較安全和省時省力，打算長期持有用作以後的養老金。是否需要每月精心確定扣款日期呢？這會對收益有很大影響嗎？

　　交銀施羅德：您好，如果計劃長期持有，其實並不需要精心選擇扣款日期，歷史數據顯示選擇不同扣款日期對定投的長期收益率影響甚微，意義不大。而定投期限的增加則明顯有利於進一步降低平均成本。用上證綜指歷史數據模擬定投10年期和19年期的情況，假設兩份定投每月投資1000元，一份在每月5日進行扣款，另一份在每月25日進行扣款，以上證指數收盤價為當日定投的價格。從模擬情況可知，在2000年1月到2009年12月的10年期裏，前者的收益率為 82.21%，後者為81.95%，投資差距不到0.3%。而在1991年1月到2009年12月的19年期裏，收益率前者為282.53%，後者為 276.29%，即使是19年那麼長的時間，也只差了6.24%。

　　可見，對於計劃長期投資的工薪族來説，我們建議相對於市場漲跌幅，更應該考慮如何根據您的消費習慣來確定扣款日，以最大程度保證扣款不受影響。定投無需擇時，但貴在堅持。

　　備註：累計回報率=（期末資産總值-累計本金投入）/累計本金投入。以上定投收益率測算按指數收益模擬，與實際基金定投有一定差異，僅作為示例。投資有風險，以上示例不作為收益保證或投資建議。