大額存單轉讓豈能是黃牛生意

　　近年來，存款利率持續走低，社交平台上悄然興起一門“新生意”——不少黃牛號稱手握稀缺高息存單資源，發佈大額存單轉讓帖，吸引投資者詢價購買。大額存單轉讓的初衷是解決儲戶臨時資金周轉需求，若持有未到期存單的客戶急需用錢，可在相關金融機構轉讓專區掛牌交易，既能避免提前支取損失利息，也能讓受讓方獲得不錯的收益。這本是雙贏的制度設計，如今卻被黃牛鑽了空子，異化為牟利工具。

　　細究黃牛的運作套路，無非是卡在“供需失衡”的縫隙裏做文章。從供給端看，商業銀行出於凈息差壓力，主動收縮中長期高息大額存單的發行規模，部分産品限額、停售，新發産品利率走低；從需求端看，居民儲蓄意願依然較強，對保本保息産品需求旺盛，早年發行的高息存量存單成了稀缺資源。於是，不少黃牛盯上了大額存單轉讓專區，一有高息存單挂出就瞬間“秒殺”囤積，再通過社交平台加價倒賣，賺取差價與手續費。更有甚者推出代搶服務，需要客戶交出銀行賬戶密碼代為操作，其潛在風險隱患不可小覷。

　　從表面看，黃牛似乎是在“幫”投資者獲得稀缺資源，但實際上卻是在擾亂正常金融秩序，侵害投資者權益。一方面，黃牛用技術手段搶佔公共資源，讓真正有需求的投資者搶不到、買不着，反倒要額外掏錢向黃牛“買額度”，人為製造稀缺感，推高交易成本。另一方面，脫離銀行正規渠道的私下交易暗藏多重風險，有的黃牛收取高額手續費後失聯跑路，還有的誘導投資者交出賬戶密碼導致信息洩露、資金被盜，一旦發生糾紛，投資者往往面臨舉證難、維權難的困境。

　　更深一層看，大額存單轉讓中出現黃牛現象，是低利率時代居民財富管理焦慮的一個縮影。如今，“錢存哪安全又划算”成為很多家庭的困惑，在股市波動、理財打破剛兌的背景下，人們對確定性收益的追求越發強烈，這種樸素的訴求無可厚非。黃牛的出現，恰恰利用了這種焦慮情緒，把本該穩健的儲蓄行為異化為“搶稀缺、賺差價”的投機行為，背離了大額存單的産品定位。

　　治理大額存單轉讓中的黃牛亂象，不能只停留在“打擊”層面，而要堅持疏堵並舉、標本兼治。

　　“堵”的力度要硬起來，斬斷灰色利益鏈條。銀行作為責任主體，需從機制和技術兩端補短板。比如，優化轉讓定價規則，合理設置存單轉讓的價格浮動區間，壓縮黃牛套利空間；強化異常交易監測，嚴厲打擊外挂搶單行為；完善定向轉讓規則，限制存單短期內反復轉手，切斷囤積倒賣的鏈條。監管部門應加大整治力度，針對職業化、團夥化的黃牛開展專項整治，同時督促社交平台清理違規信息、封堵引流渠道。

　　“疏”的手段更要跟上，從根源上緩解供需矛盾。老百姓對穩健儲蓄産品的旺盛需求，本質上是對財富保值增值的期待。金融機構可進一步豐富低風險投資産品供給，推出更多期限靈活、收益穩定的産品，拓寬居民穩健投資渠道。同時持續做好投資者教育，引導公眾理性看待利率下行的長期趨勢，避免被“稀缺焦慮”裹挾，盲目跟風。廣大投資者也需認識到，與其冒險找黃牛搶所謂的高息存單，不如通過多元化資産配置平衡收益與風險。理財路上，守住本金安全的底線，比追逐零點幾個百分點的收益重要得多。

　　大額存單不該成為黃牛炒作的標的。唯有監管守牢底線、銀行履職盡責、投資者理性參與，才能讓金融服務回歸本源，讓百姓理財更安心、更放心。（作者：勾明揚 來源：經濟日報）