國投創益發佈ESG+影響力報告 為鄉村振興帶來新動能

從海南的特色水果種植，到四川盆地的竹林基地，從內陸中原的“樓房豬”，到華北平原的現代乳品加工廠……近年來，隨著我國鄉村振興全面推進，産業基金為我國廣大鄉村地區撬動社會資本、盤活優質資源的作用愈發凸顯，正在成為鄉村振興的有力支撐。

7月4日，國投創益發佈2022年度ESG+影響力報告，並同步發佈了《國投創益影響力投資與鄉村振興》一書，以其對産業基金服務鄉村振興的實踐，闡述運用影響力和ESG投資理念服務鄉村振興戰略的理論與路徑。

影響力投資是于2007年被首次提出的一種投資方式。這種投資方式旨在實現社會價值和財務價值的雙重回報。

據了解，國投創益作為國家級基金管理人，受託管理欠發達地區産業發展基金、中央企業鄉村産業投資基金2隻國家級基金和影響力産業基金等共計9隻基金，投資規模超過 600 億元。

産業發展“關鍵一招”

從一家人擠在一張板床上，到建了新房、買了小車的“鳳梨隊長”，海南臨高農民唐甸忠用了四年時間。“短短四年，誰能想到能過上這樣的好日子。”打開車門拔下車鑰匙，看著眼前矗立的兩層嶄新小樓，唐甸忠臉上洋溢著笑容。

像唐甸忠一樣，在海南臨高，許多農民正在通過海南當地企業天地海膠的水果種植基地獲得收益。依託土地合作、現金參股、務工等方式，他們從脫貧出列逐步邁向致富，不少人建新房、買汽車，並親切地稱這些房和車為“香蕉房”、“鳳梨車”。目前，天地海膠不僅生産香蕉、鳳梨，還生産火龍果、牛油果、柚子等多個熱帶水果的領先品種，産品銷往全國，在海南有41個基地，年分紅超過3000萬元，帶動兩萬多名群眾從小康邁向富裕。

天地海膠發展壯大的關鍵，在於及時引入的股權融資。2017年，為助力天地海膠在貧困地區大力發展産業，國投創益以增資擴股形式投資3000萬元，主要用於天地海膠在貧困地區的種植基地擴建，融資給企業帶來了寶貴的資金，企業很快走上了發展的快車道。

鄉村振興産業基金正在為鄉村振興帶來新的活力。在獲得産業基金投資後，企業紛紛加大了對鄉村振興的投入，以各自擅長的方式以工補農，結合當地資源稟賦促進産業發展，為地方産業帶來內生動力。據介紹，截至2022年底，國投創益投資累計撬動社會資本超過3500億元，帶動就業達500余萬人次，為就業人口提供收入達5000億元，為地方政府貢獻稅收近1000億元。

影響力投資帶來新動能

和財政資金及公益捐贈投入不同，産業基金投入鄉村振興的突出特點是資金到期後退出。這就決定了其對投資標的的選擇必須經過完整的投資考察和盡調流程，對標的的選擇也更偏重高成長性新興行業。而這一特點恰恰與影響力投資和ESG追求正向財務回報和顯著、積極社會影響力的理念不謀而合。産業基金推動經濟持續發展不斷帶來正外部性，而在全球範圍內廣泛受到認可的影響力和ESG理念為市場化産業基金更好服務鄉村振興、推動高質量發展提供了理論支撐。

據介紹，影響力投資理念興起于2008年金融危機之後，是指在追求一定的財務回報外，在社會和環境影響力方面也有量化的回報指標，其關鍵在於“正向”和“量化”。而已被上市公司廣泛採用的ESG理念和標準恰恰為以上二者提供了豐富的操作工具選擇，兩者的融合體現出鮮明的市場化特點。

“産業基金的特點決定了其有助於不斷支持新産業、新業態發展，為鄉村全面振興尋找新的著力點。”北京師範大學中國扶貧研究院院長張琦表示，市場化運作方式的産業基金有助於提高金融服務鄉村産業的質量效益。

同時，通過影響力和ESG投資理唸有利於吸引社會資本投入鄉村振興。落實鄉村振興戰略規劃所涉及的數萬億元資金投入，除了國家和地方財政優先保障和金融機構重點傾斜外，更需要通過規模大、層次高的市場化運作鄉村振興基金吸引更多的社會資本積極參與的直接融資格局。

“從我們自身經驗出發，鄉村振興産業基金投資必須要在更廣範圍內通盤考慮。”國投創益産業基金管理有限公司總經理王維東表示，“國投創益通過融合影響力投資和ESG理念，結合自身服務鄉村振興戰略的使命，創造性形成了具有創益特色的ESG+鄉村振興影響力投資管理體系，在廣大欠發達地區開展産業投資，同時吸引更廣泛的社會資本投入鄉村振興。”

截至目前，國投創益已投項目345個，涉及全國29個省（自治區、直轄市），覆蓋了全部原14個集中連片特困地區和“三區三州”深度貧困地區。

投資向善兼顧回報

農業以其週期長、見效慢、風險高的特點，在資本市場並不受捧。近年來，隨著政策層面對種業振興等領域的高度重視，作為國家級鄉村振興基金的央企鄉村投資基金開始關注國內生物育種頭部企業，以實際行動助力國家打贏種業翻身仗。

 “作為中央企業，就是要積極承擔責任，國投集團和央企鄉村投資基金一直都秉持為國而投的初心使命，積極助力國家各項戰略。”國投集團副總經理、央企鄉村投資基金董事長鐘國東表示，作為國有資本，一方面要投資政策倡導的行業産業，另一方面也要通過規範管理、風險控制等確保資金安全。

截至目前，國投創益以通過受託管理的央企鄉村投資基金投資了隆平生物、國豐生物、國銳生物、杭州瑞豐等一系列在農業關鍵科技領域——生物育種領域發揮重要作用的優質企業，完成對生物育種核心企業、人才、技術三個“全覆蓋”，在涉及糧食安全領域以國資央企實現了有效控制力和影響力，為國家糧食安全戰略提供了堅實有力的保障。

“金融向善，也能夠帶來可觀的回報。”業內專家表示，從全球的金融實踐來看，産生積極社會影響與獲得財務回報並行不悖，近年來在投資行業被倡導的影響力投資，從多個維度的實踐證明了“賺錢和為社會做好事並不矛盾”。