通信行業擁抱AI浪潮加速“出海”

在AI（人工智慧）浪潮的推動下，通信行業下游需求延續邊際改善趨勢，業績持續向好態勢進一步鞏固和加強。隨著海外業務成為新的增長極，接下來，行業將積極推動技術創新、找準定位，不斷滿足行業發展趨勢及市場需求。

  擁抱AI浪潮

  通信公司業績穩健增長

  2024年上半年，在終端消費和網絡通信市場需求回暖、算力基礎設施建設加快的良好局面下，通信行業上市公司增長勢頭強勁。

  根據華泰證券統計，2024年上半年A股通信行業公司合計營收為6947.29億元，同比增長3.37%；合計歸母凈利潤為805.00億元，同比增長6.13%。

  受益於AI浪潮帶來的機遇， 數據通信解決方案商銳捷網絡2024年上半年實現營業收入50.43億元，同比增長4.40%，實現歸屬於上市公司股東的凈利潤1.54億元，同比增長10.08%。其中，第二季度營業收入環比增長34.95%，歸屬於上市公司股東的凈利潤環比增長6456.85%。

  銳捷網絡相關負責人向記者表示，在AI驅動下，互聯網客戶的算網建設提速，需求增長。得益於此，銳捷網絡智算中心網絡解決方案實現了規模化落地，先後以較大份額中標多家頭部互聯網廠商智算中心建設，包括字節、阿裏、騰訊等Tier1客戶。

  主營業務為IDC（互聯網數據中心）業務和AIDC（人工智慧數據中心）業務的潤澤科技也交出了一份不錯的答卷。2024年上半年，潤澤科技實現營業收入35.75億元，同比增長112.47%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤9.67億元，同比增長37.64%。

  談及業績增長的“法寶”，潤澤科技表示，2023年以來，國內上演的“百模大戰”“千模大戰”等大模型行業的激烈競爭對智算中心公司業務帶動作用顯著，讓市場總體需求明顯增加，技術變化明顯加速。

  2024年光通信市場的繁榮也讓中瓷電子的氮化鋁多層薄厚膜實現了批量出貨並實現高速增長，該産品主要應用於400G/800G等高頻高速光模塊中，以應對AI智慧和數據中心等新場景的需求。

  中瓷電子方面表示，公司將時刻關注該類産品更新換代趨勢，緊跟市場及技術方向來加快新産品開發，項目産品結構將隨市場需求變化而調整。公司在積極開展現有業務的同時，也在不斷探索和跟進行業發展趨勢及市場需求。

  加速“出海”

  海外業務成為新增長極

  “出海”是今年上市公司業績的重要增長極。當前，上市公司出海結構已經從附加值較低的傳統行業逐步拓展至更多元和附加值更高的行業，通信行業是其中關鍵代表之一。

  億聯網絡的銷售基本以海外渠道為主，2024年上半年實現營業收入26.67億元，較去年同期增長30.50%；實現歸屬於上市公司股東的凈利潤13.60億元，較去年同期增長32.13%，各産品線均保持穩健的推進節奏，業務持續性向好的積極態勢進一步鞏固和加強。

  億聯網絡告訴記者，2023年公司成立的新加坡子公司，不僅是為了推動全球化戰略佈局，也為防範局部市場潛在貿易風險提供了有力支撐，並且公司計劃今年開始逐步將部分供應鏈進行外遷，增強公司應對貿易政策變動的靈活性，保持業務的穩定性和連續性。

  近年來，銳捷網絡也將推進海外業務佈局作為“必選項”。目前，銳捷網絡海外業務範圍已拓展到亞洲、歐洲、美洲、非洲等90多個國家和地區。2024年上半年，銳捷網絡海外業務繼續保持高速增長態勢，實現收入7.71億元，同比增長58.10%。

  針對下一步海外業務佈局和發展戰略，銳捷網絡相關負責人稱，一方面，公司全面系統地建立了合規體系，並打造了海外業務支撐平臺能力，如製造、交付、運維等，為海外業務拓展和落地提供了基礎保障；另一方面，通過對外投資設立十余家境外子公司，進一步加強了與當地渠道夥伴的合作力度，同時以亞太地區為基礎，通過賦能渠道合作，擴大品牌影響力，積極開拓市場。

  以“質”競速

  繪就未來通信新藍圖

  當前，新一輪科技革命和産業變革深入發展，正處於新質生産力孕育和形成的戰略機遇期。

  “目前，長三角市場AIDC需求比較旺盛，公司在手訂單充足。”潤澤科技表示，近期，公司長三角園區第1棟智算中心已趨向成熟狀態，正在交付第2棟智算中心，第2棟智算中心上架排期比較理想，廊坊園區和大灣區園區交付也較為順利。

  潤澤科技方面稱，接下來，潤澤科技將繼續通過加速推進交付上架、加快建設新型智算中心、精準定位新增市場需求三方面舉措夯實“IDC領先、液冷領先、AIDC領先”的市場地位。

  自主研發是企業創新發展、提質增效的重要途徑。數據顯示，創遠信科2023年度研發投入佔營業收入比例近60%，近幾年研發投入佔比名列前茅。

  創遠信科表示，創遠信科是一家專注于射頻通信測試儀器研發並提供整體測試方案的科技公司，自成立以來，一直保持較高的研發投入比例，不斷打造和提高核心競爭力。在5G-A商用化加速、國家大力推進智慧網聯汽車“車路雲一體化”應用試點以及出臺一系列政策打造空間信息産業的推動下，預計會給公司“1+3”發展戰略的三個業務方向均帶來新的業務機會。

  “通信歷來是ICT技術創新的最前沿，這一輪AI帶來的全球趨勢也不例外。”國泰君安證券通信首席分析師王彥龍認為，AI帶來算力高景氣已經形成市場一致預期，後續要持續跟進AI賽道交付和業績兌現度。此外，大部分通信製造業迎來需求回暖，尤其是以出海為導向的物聯網模組、控制器、電力信息化等，估值顯著低於已經形成高景氣的熱門賽道。

  展望未來，華泰證券研究所通信行業首席研究員王興表示，全球AI算力側投資加碼有望驅動光通信板塊業績延續高增長，同時關注景氣度擴散方向；電信運營商板塊業績預計保持穩健增長，資本開支進一步向智算傾斜；泛物聯網板塊業績有望延續回暖趨勢；ICT設備及IDC板塊有望持續受益國內智算需求釋放。