競購激烈 中糧集團提價購澳大利亞糖業公司

　　消息人士30日對《第一財經日報》記者表示，中糧集團正在競購澳大利亞糖業公司Tully Sugar，競爭對手則是跨國糧油巨頭邦基(Bunge)和路易達孚旗下公司，根據目前的報價，Tully Sugar的總估值將達到1.33億澳元。

　　熟悉內情的人士表示，中糧集團參與競購Tully Sugar的原因在於，近年來中國食糖消費增速明顯，國內産量難以提高，食糖缺口進一步擴大，中糧集團本次交易對於緩解中國市場的食糖供應非常有必要。另外，中糧集團全産業鏈戰略的發展需要全球市場的支持，本次交易是推進中糧集團“走出去”戰略的進一步實施，整合海外優勢資源可以完善中糧全産業鏈在制糖業的佈局，並將全産業鏈延伸至海外。

　　4月16日，中糧通過旗下澳大利亞子公司Top Glory Australia向Tully Sugar發出非約束性要約，邦基方面則由Bunge Australia出面，第三家提出競購的是路易達孚支持的Mackay Sugar。目前三家的出價都是每股43澳元。

　　Tully Sugar是一家非上市公司，發行的股份總數是308.99萬股，按照每股43澳元計算，整個公司估值約為1.33億澳元，目前Mackay Sugar擁有Tully Sugar29.83%的股份，中糧擁有20%的股份，邦基擁有0.29%的股份。

　　Tully Sugar的股東面對三家競購企業的報價，可以自由選擇，其中邦基的收購要約到今年6月20日結束，中糧和Mackay Sugar的收購要約截止時間分別是6月21日和6月28日。

　　Tully Sugar成立於1925年11月，公司的主營業務是蔗糖壓榨，該業務貢獻的收入佔全部收入的89%。Tully Sugar的壓榨廠在2005榨季創下了每小時壓榨720噸甘蔗的紀錄，在澳大利亞擁有鐵路配套設施的榨糖廠中，Tully Sugar是産能最大的單體工廠，壓榨能力和處理水平超過行業平均水平。

　　Tully Sugar公司還有5個甘蔗種植農場，農場面積為1827公頃，其中1250公頃用來種植甘蔗，現有場地每年可以種植9.5萬噸甘蔗。

　　5月6日，Tully Sugar公司董事長Ralph Crave在致全體股東一封信件中稱，中國中糧集團已經正式發函，擬通過旗下全資子公司Top Glory Australia收購Tully Sugar公司的100%股權，每股出價41澳元。

　　5月15日，中糧集團澳大利亞Top Glory Australia副總經理Pam Honhuan在給Tully Sugar公司股東的要約收購中表示：“中糧集團已經簽約，取得Tully Sugar20%的股份，並接受外國投資審查委員會的審批。我們沒有理由相信這將不會獲得批准。”中糧集團只需要收購另外30.01%股份，即可達成超過50%的最低收購條件。

　　5月23日，應對邦基的提價，中糧集團將收購價格提升至43澳元/股。

　　中糧集團表示參與競購Tully Sugar的原因在於，近年來中國食糖消費增速明顯，國內産量難以提高，食糖缺口進一步擴大，中糧集團本次交易對於緩解中國市場的食糖供應非常有必要。另外，中糧集團全産業鏈戰略的發展需要全球市場的支持，本次交易是推進中糧集團“走出去”戰略的進一步實施，整合海外優勢資源可以完善中糧全産業鏈在制糖業的佈局，並將全産業鏈延伸至海外。

　　目前，中糧集團表示競購申請已通過澳大利亞外國企業兼併與收購法案(FIRB)的審核，為收購Tully Sugar掃清了障礙，下一步需要Tully Sugar股東在三家競購者中做出抉擇。(作者:胡軍華)

責編：唐鳳