在有關銀行暴利、壟斷等各種爭議聲中，社會上對銀行業深化改革、實行利率市場化、增強銀行競爭性的呼聲正日益高漲。但另一方面，如果利率市場化真的來臨，對中小金融機構來講，也許會使其更加處於市場競爭的劣勢。

　　種種跡象表明，非市場化的利率機制已經導致嚴重的金融扭曲——國有大中型企業獲得超過需求的資金，而中小微企業卻患上“資金饑渴症”，利率市場化改革迫在眉睫。

　　一方面，推進實施利率市場化，適度允許存款利率上浮，可通過一定的利率機制來穩定銀行體系的存款，從而保持銀行體系流動性的相對穩定。另一方面，利率市場化有利於促進小微企業貸款的需要。2011年以來通過準備金率提高以及信貸投放控制等數量化指標來抑制通脹的同時，也在客觀上使信貸資源更多流向大型國有企業，加劇了對小微企業信貸的擠壓。

　　從銀行存貸業務上來説，利率市場化改革如果徹底開放存貸利差控制，必然導致商業銀行存貸業務競爭加劇。可以預期的是，在開放利差控制的短時期內，銀行業會通過提高存款利率、優惠貸款利率的方式應付突發競爭環境。因短期內存貸利差的放開將導致銀行業競爭加劇，並可能伴隨一批中小銀行存貸危機。利率市場化帶來的競爭勢必縮小農村金融機構的存貸款利差，這對農村信用社將是個挑戰。

　　目前在金融機構中，利差最高的是農信社和小型銀行，但它們的盈利水平並不高。利率市場化也就意味著管制下的存款利率會徹底放開，農信社為吸收存款，將不得不順應市場要求提高存款利率，從而加大融資成本、壓縮農信社的利潤空間。農村信貸市場競爭的加劇將迫使農信社降低貸款利率，嚴重擠壓農信社的利潤空間，農信社經營將會變得更加困難，並影響農信社所承擔的政策性業務。

　　顯然，利率市場化對於金融機構而言是把雙刃劍。我們認為，農信社目前雖然已經走上商業化的發展道路，但仍然承擔著為“三農”發展“輸血”的金融支農重任，放開利率市場，將會直接導致農信社在經營中出現“高成本、高風險、低收益”的局面。因此，在利率市場化改革中，應加大對農信社改革的政策支持，按照國際通行的做法對農業實行補貼政策，免徵或少徵農村信用社的營業稅和所得稅，避免信貸資金受市場機制的影響從低利率的農業貸款流向高利率的非農貸款，並建立和完善農村金融風險保障機制。分工協作的金融服務體系，能防止金融市場過度競爭，為農村金融利率市場化創造良好金融外部環境。

　　我們認為，作為農村金融市場的主力軍，農信社也要儘快轉變盈利模式、加快金融創新，將經營模式從獲取利差業務模式向綜合服務業務轉化，發展中間業務、金融衍生産品等非利差收入業務，努力實現業務經營多元化，分散和轉移因利率價格變化而帶來的風險。