創投今年日子“很滋潤”

　　清科研究中心昨天發佈的數據顯示，2010年可謂中國創投行業有史以來最好的一年，1～11月，中國創業投資市場無論募資、投資還是退出額，均創出歷史新高。

　　募資首破百億美元

　　從新基金募集情況來看，中外創投機構募資熱情空前高漲，其中人民幣基金募集個數佔比在九成以上;投資方面，投資案例數及投資金額均大幅上揚，投資行業佈局緊跟國家政策導向及市場熱點，互聯網、清潔技術以及生物技術、醫療健康一如既往的穩坐“三甲”席位。

　　2002年至今，中國創投市場上無論新募基金數還是募資總額都一路高歌猛進，儘管在2008年末因受金融危機重創而整體回調，但進入2010年，中國創投市場上基金募集不僅熱情空前高漲，甚至近乎狂熱。數據顯示，2010年前11個月，中外創投機構共新募集148支基金，募資總量達到100.98億美元，較2009年全年漲幅分別高達57.4%和72.4%;而與2008年的歷史高點比較，漲幅也分別為27.6%和38.1%。

　　從投資方面來看，2010年前11個月，共發生707筆投資交易，其中已披露金額的582筆投資總量共計44.45億美元，不僅遠超2009年全年477筆共計27.01億美元的投資總量，較2008年全年607筆共計42.10億美元的投資亦是有過之而無不及。

　　名副其實的“收穫之年”

　　2010年是中國創投市場發展至今名副其實的“收穫之年”。不僅國內資本市場繼續擴容，中國企業赴美IPO也迎來小高潮。截至2010年11月末，中外創投機構共發生331筆退出交易，較2009年全年123筆漲幅高達169.1%。其中， 中國創投市場上共有132家曾獲得VC投資的企業IPO上市，共涉及退出交易285筆，超過2009年全年的兩倍。

　　2010年IPO的一片繁榮景象也意味著風投機構將賺得盤滿缽滿。

　　其中，以深圳創新投為首，1～11月共有23家企業IPO，遍佈國內的中小板、創業板、上海主板，以及境外的紐交所、NASDAQ、港交所等各大交易所;其次，達晨創投共有9家企業在深圳中小板及創業板IPO;此外，同創偉業、永宣、創東方、中科招商等也均有5家以上企業上市。外資創投同樣收穫頗豐，紅杉創投投資企業共有7家企業于本年度IPO，包括高德軟體、乾照光電[88.15 -2.01%]、鄉村基和諾亞財富等;IDG資本本年度也有漢庭酒店、康輝醫療和搜房網等投資企業IPO。此外，深圳力合、松禾資本、東方富海、天堂矽谷等也都交出了不錯的答卷。

　　引導基金凸顯示範效應

　　分析認為，創投募資熱情高漲的原因與以下幾個因素有關：

　　首先，國家發改委、財政部與北京、安徽、湖南、吉林等省市政府聯合設立的創業投資基金相繼設立。目前，首批20支面向戰略性新興産業的國家創投基金已有14支公開掛牌，其中9支均在本年完成，且在創辦模式、投資方向、地方特色等方面充分體現了國家規劃時的初衷。其次，政府引導基金遍地開花為人民幣基金募集提供極大便利，以“紅色資本”深圳創新投為例，通過與引導金合作布網全國的戰略以初見模型，2010年再與成都、南京、廈門、大連等地方引導金合作成立十余支新基金，與之相似，賽伯樂、英菲尼迪等外資創投也通過此方式快速擴張。第三，鼎暉創投、德同、DCM、KPCB、優點資本等外資VC也相繼設立並募集了人民幣基金。