財報透視 | 郵儲銀行2025年報觀察：在“穩”與“變”中錨定一流大型零售銀行

央視網消息：3月30日，郵儲銀行在京召開2025年度業績發佈會。年報數據顯示，截至2025年末，郵儲銀行資産總額突破18.68萬億元，客戶貸款總額達9.65萬億元，存款總額16.54萬億元。全年實現營業收入3557.28億元，歸母凈利潤874.04億元，凈息差1.66%為六大國有大行最優水平，不良貸款率0.95%，維持行業領先水準。

面向“十五五”新征程，郵儲銀行正以“更普惠、更均衡、更穩健、更智慧、更具活力”為目標，開啟從規模驅動向價值驅動的新征程。

底盤紮實：規模與效益的均衡之道

郵儲銀行2025年的經營表現，最突出的特徵在於“穩”。在利率下行周期中，郵儲銀行凈息差依然保持在1.66%的行業優秀水平。這一優勢的根基，源於其獨特的負債結構——存款付息率僅1.15%，在行業較優基礎上進一步下降29個基點。

規模增長同樣穩健。全年貸款新增7351億元，增速8.3%，高出行業平均1.9個百分點。更值得關注的是結構優化：對公貸款增速達17%，在高科技、新能源、高端裝備等新興領域加大投放；零售貸款則實現均衡發展，個人小額貸款餘額達1.62萬億元。

郵儲銀行“十四五”期間最大的變化，在於公司金融業務的跨越式突破。2025年末，公司客戶融資總量（FPA）達6.79萬億元，公司貸款餘額突破4萬億元，公司客戶數量較“十四五”初期實現翻番。公司金融業務收入增幅達16.92%，中間業務收入增長32.3%，已成為全行高質量發展的重要增長點。

這背後是“1+N”經營與服務新體系的持續深化。通過板塊一體化、前中後臺協同、業技深度融合，郵儲銀行在新能源、新材料、人工智慧等細分領域深耕，在長三角、京津冀等重點區域發力，公司貸款不良率僅0.54%，保持同業低位。

與此同時，郵儲銀行資金資管板塊的主動管理能力大幅提升。2025年其他非息凈收入448.8億元，同比增長18.96%。債券和同業存單投資收益近200億元，票據非息收入穩居市場第一。

零售根基：從“儲蓄銀行”向“財富管理銀行”轉型

零售業務是郵儲銀行的傳統優勢，2025年個人客戶AUM突破18.3萬億元，增幅9.64%。其中，財私客戶數量增長15.79%；私行客戶增長26%。非存AUM快速增長，較上年末增長15%，結構持續優化。

2025年初，郵儲銀行財富管理部升格為一級部，構建“投研引領、産品遴選、獲客活客、隊伍建設、線上運營”五大能力體系，推動銷售模式向“做資配”轉變。理財業務收入增長31.7%，代銷基金收入增長25%，非保險收入佔比提升14個百分點。

在消費信貸領域，郵儲銀行主動調整策略，停掉“高息高返”車貸業務，非房消費貸不良生成率降至0.97%。通過審查審批全國集中，反欺詐能力與風控標準執行效率顯著提升，審批T+0完成，人員壓降三成，服務效率與風控能力同步提升。

與此同時，“十四五”期間，郵儲銀行科技投入累計超560億元，連續三年榮獲人民銀行金融科技發展獎一等獎。新一代個人、公司、信用卡核心繫統全面升級換代，實現關鍵技術自主可控。手機銀行月活客戶突破9000萬。

在AI大模型應用領域，郵儲銀行組建超千人業技數深度融合團隊，落地覆蓋前、中、後臺各領域超260個應用場景，形成“對外全域觸達+對內全員提效”的“AI2ALL”數字生態。債券交易機器人“郵小寶”交易執行效率提升95%以上，票據交易機器人“郵小盈”交易執行效率提升約10倍，已達成交易金額超萬億元。

韌性彰顯：資産質量經受考驗

2025年，銀行業零售信貸資産質量普遍承壓，郵儲銀行憑藉審慎穩健的風險偏好，在個人貸款佔比高達50.2%的背景下，依然保持了資産質量的穩定。2025年末不良率0.95%，關注率1.57%，逾期率1.30%，均優於行業整體水平。

針對個人和小企業貸款，郵儲銀行持續深化區域和産業研究，優化客戶准入標準，加強關鍵環節制衡約束。個人經營貸款2024年以來新授信新支用貸款第15個月逾期90天以上比例已由高峰期的1.19%下降至0.64%。個人住房貸款新發放第13個月逾期30天以上比例由高峰期的1.07%下降至0.37%。公司貸款領域，房地産、建築等高風險行業佔比進一步壓降，房地産行業不良率同比下降0.36個百分點。

展望未來，郵儲銀行提出“六化”升級戰略：以“特色化”打造差異優勢，以“輕型化”突破資本約束，以“綜合化”升級經營模式，以“生態化”深化客我連接，以“精細化”提升管理效能，以“數智化”激活增長動能。

在金融業深刻變革的時代，這家國有大行正以清晰的戰略定力，邁向“更加普惠、更加均衡、更加穩健、更加智慧、更具活力”的一流大型零售銀行。

文/趙子牛