財報透視|華夏銀行的2025年：改革元年的蓄力與突破

央視網消息：2025年，中國銀行業經歷了一場深刻的分化。凈息差收窄已從周期波動演變為結構性趨勢，全行業平均息差在年內跌破1.5%的盈虧平衡警戒線，依賴規模擴張的舊模式在資本約束與利率市場化的雙重擠壓下難以為繼。

一邊是國有大行憑藉資金成本優勢逆勢擴張，另一邊是部分股份行在資産荒與風險暴露中艱難騰挪。在此背景下，剛剛在2025年完成管理層更迭的華夏銀行，交出了楊書劍掌舵以來的首份完整年報。這份成績單，既是華夏銀行在行業深度調整期給出的穩健答卷，更是一面折射改革決心與執行力的鏡子——結構性優化的輪廓已清晰顯現，高質量發展的基礎正在夯實。

3月30日，華夏銀行發佈2025年年度報告。年報數據顯示，華夏銀行全年實現營業收入919.14億元，歸母凈利潤272.00億元。穿透總量數據的表層，季度走勢、資産質量變動與業務結構變化，共同勾勒出一幅積極向好的圖景：在新領導班子的帶領下，華夏銀行正以系統性改革，主動出清歷史包袱、重塑業務重心，展現出強勁的修復韌性與轉型動能。

歷史包袱的主動出清

從全年數據看，華夏銀行的利息凈收入同比增長1.43%至629.48億元，在行業息差普遍收窄的背景下保持正增長，實屬不易。公允價值變動損益受資本市場波動影響，從2024年的79.12億元轉為-35.35億元，但這主要反映市場環境因素，而非經營基本面的變化。

更具觀察價值的是季度軌跡。年報數據顯示，華夏銀行歸母凈利潤同比降幅從一季度的14.04%逐季收窄至上半年的7.95%，全年最終收窄至1.72%；營收同比降幅也從一季度的17.73%收窄至全年的5.39%。第四季度單季，華夏銀行營收同比增長3.9%，歸母凈利潤同比增長0.6%，增速雙雙轉正。這一“V型”修復與年初新管理層推行的經營發展提升“十大行動”在時間上高度吻合，充分證明了管理變革已有效轉化為經營修復的強勁動能。

資産質量層面，數據傳遞出更為清晰的主動管理信號。2025年末，華夏銀行不良貸款率為1.55%，較上年末下降0.05個百分點，連續五年保持下降，資産質量穩中向好。不良貸款餘額398.86億元，增幅5.2%，遠低於貸款總額8.47%的增速，不良率的下降有紮實的分母支撐。

截至2025年末，華夏銀行撥備覆蓋率從上年末的161.89%降至143.30%。這一變化通常會引發市場關注，但拆解其構成，背後的主動邏輯清晰可見。2025全年，華夏銀行核銷及轉出不良貸款327.83億元，同比增長近8%；通過現金清收、以物抵債等方式累計處置不良資産433.24億元。撥備因核銷而減少，而非因新增不良激增。與此同時，在如此力度的核銷處置之下，不良率依然穩步下降，説明華夏銀行對新增不良的管控卓有成效。這是一種以撥備換空間的積極策略，即用短期指標的調整，換取資産負債表的潔凈與未來盈利釋放的空間。

結構轉型與合規重塑

在風險出清的同時，華夏銀行的業務結構正在經歷積極的方向性調整。年報中最突出的亮點來自“五篇大文章”相關領域。

截至2025年末，華夏銀行科技型企業貸款餘額2446.22億元，較上年末增長53.74%；客戶數8762戶，同比增長47.38%。綠色貸款餘額3733.57億元，增長30.99%。兩項貸款的增速均遠超全行8.47%的總貸款增速，充分體現出華夏銀行信貸資源向國家戰略重點領域的實質性傾斜。普惠型小微企業貸款年化利率4.10%，同比下降0.59個百分點，在讓利實體與維持商業可持續之間實現了良好平衡。

負債端的改善同樣令人振奮。2025年末，華夏銀行存款總額增長10.71%。更關鍵的是結構優化，對公存款付息率降至1.60%，下降0.39個百分點。得益於負債成本的顯著下降，截至報告期末，華夏銀行凈息差為1.56%，同比僅下降0.03個百分點。這一“安全墊”為後續利率環境變化下的盈利穩定性提供了堅實保障。

與此同時，2025年也是華夏銀行合規體系深度重構的一年。年報顯示，華夏銀行在2025年建立了以首席合規官為核心的法律合規管理體系，確立“三年規劃”藍圖，在總分支行全面鋪設合規官隊伍，並推動法律合規大模型應用場景落地。全年完成對20項小微收費項目的減免，開展“盡調質量提升年”專項活動，從源頭上提升授信質量。這種將挑戰轉化為制度建設的有力措施，充分體現了管理層對合規問題的高度重視與治理能力的全面提升。

數字底座與未來佈局

2025年，華夏銀行信息科技投入39.43億元，佔營業收入的4.29%。該行已建成“一雲雙棧、一雲多芯”企業級雲平臺，信息系統整體上雲率超97%；RPA技術應用覆蓋超2500個場景，全年累計節約等效人工工時61.36萬小時，節約人工成本5533.68萬元。在AI領域，構建大模型智慧體平臺，在智慧風控、合規運營等場景實現應用；&&搭建量子金融雲平臺，相關成果獲評“金科之聲”十大成果。這些技術儲備的落地，為“十五五”期間打造“數字銀行”奠定了基礎。

面向未來，華夏銀行在年報中提出系統推進“12345”總體戰略規劃。樹立“講政治、創價值、擔責任”的社會形象，打造科技與綠色兩大特色，發揮全國性、綜合性、國際性三大優勢，深耕京津冀、長三角、粵港澳、成渝四大區域，鍛造數字、生態、特色、標杆和受人尊敬的五大標誌性銀行。

整體來看，華夏銀行在2025年交出的這份企穩向好的成績單，既有市場環境修復的有利因素，更彰顯了內部改革的顯著成效。這份年報記錄了一家股份制銀行在管理層更迭元年的積極作為：通過主動核銷出清歷史不良，為未來輕裝上陣鋪平道路；科技、綠色等戰略業務以超過50%和30%的增速重塑資産結構，新增長極加速形成，經營特色日漸凸顯；合規體系實現系統性重構，風險防控能力全面提升。

正如華夏銀行董事長楊書劍在年報致辭中所言：“經營回歸本源，管理回歸本質，定位回歸本色。”當改革的決心轉化為可量化的結構優化數據，這家走過三十餘年的銀行，正在一條更高質量、更可持續的發展道路上篤定前行。

雲程發軔，萬里可期。

文/趙子牛