財報透視丨平安銀行2025年業績出爐：息差收窄幅度放緩 行長稱“最難時刻已渡過”

　　央視網消息：日前，平安銀行發佈2025年年度報告。3月23日，平安銀行黨委書記、行長冀光恒攜管理層出席業績發佈會，就經營業績、戰略改革、未來規劃等熱點問題回應市場關切。

　　冀光恒在開場致辭中表示，2025年是很不平凡的一年，外部環境複雜嚴峻，國內發展面臨諸多挑戰。平安銀行歷經轉型之艱，頂住經營壓力，以更實的作風、更穩的步伐，為未來高質量發展繪就堅實底色。全年實現營業收入1314.42億元，歸母凈利潤426.33億元。受市場利率低位運行、持續讓利實體經濟及主動調整業務結構等影響，營收利潤同比下滑，但隨着戰略改革的持續深化，部分經營指標已呈現向好趨勢。
　　從財報數據看，平安銀行2025年經營呈現出“一降一穩一升”的特徵——息差收窄幅度放緩，資産質量保持穩定，核心資本充足率穩步提升。負債端成本優化成為重要抓手，全年吸收存款平均付息率1.65%，同比下降42個基點，從三季度披露數據看，壓降幅度居主要股份行首位；資産端則延續了讓利實體的政策導向，發放貸款和墊款平均收益率3.87%，同比下降67個基點。在規模微增、息差收窄的雙重壓力下，平安銀行通過降本增效與結構優化，守住了盈利基本盤。
　　冀光恒在發佈會上指出，平安銀行的改革已初見成效，最難的時候過去了。“希望從2026年開始，從上到下堅定重回增長的理念、信念，持續踐行金融工作的政治性、人民性，為實現‘十五五’的良好開局，提供有力的作用支持。”
　　息差管理顯成效
　　息差管理是2025年平安銀行經營的一大看點。全年凈息差1.78%，同比下降9個基點，降幅較2024年的0.51個百分點顯著收窄，凈息差下行壓力得到有效緩解，全年息差已基本趨於穩定。
　　負債端成本優化是息差企穩的關鍵支撐。2025年，平安銀行吸收存款平均付息率1.65%，同比2024年下降42個基點。其中，企業存款付息率1.55%，同比下降46個基點；個人存款付息率1.82%，同比下降36個基點。活期存款日均餘額1.19萬億元，同比增長5.8%，低成本存款佔比穩步提升。平安銀行表示，通過加強高成本存款管控，提升客戶服務能力，推動結算類等低成本存款穩步增長，有效降低了整體負債成本。全行精細化管理意識和“會算賬”能力不斷提升，負債端主動優化結構，資産端鼓勵優質信貸投放，量價險更加平衡。
　　資産端收益率仍面臨下行壓力。受市場利率持續下行、有效信貸需求不足及資産重定價效應影響，2025年，平安銀行發放貸款和墊款平均收益率3.87%，同比下降67個基點。其中企業貸款平均收益率3.05%，同比下降51個基點；個人貸款平均收益率4.79%，同比下降77個基點。對此，平安銀行表示，將繼續加強資産負債組合管理，精細化定價管理，做好前瞻引導，緩解息差下行壓力。
　　三大業務板塊協同發展
　　對於外界關注的戰略改革情況，冀光恒特別指出，銀行經營發展要始終保持戰略定力，不盲目追求短期“新花樣”，而是以持之以恒、久久為功的態度，一步一個腳印夯實發展根基、做實經營管理。他表示，過去兩年半的戰略改革中，平安銀行準確把握宏觀經濟走向，在堅持“零售做強、對公做精、同業做專”戰略基礎上，實現零售業務的先破後立、對公同業積極補位，持續深化總分協同、業險協同。
　　從下半年經營情況來看，平安銀行的不少改革效果已經開始顯現。2025年末，平安銀行零售客戶數12789.63萬戶，較上年末增長1.9%，管理零售客戶資産(AUM)4.24萬億元，較上年末增長1.1%。個人貸款餘額17272.94億元，較上年末下降2.3%，其中抵押類貸款佔個人貸款的比例為62.9%。信用卡流通戶數4369.31萬戶，全年總消費金額20124.35億元；汽車金融貸款餘額3048.01億元，較上年末增長3.7%，全年個人新能源汽車貸款新發放726.26億元，同比增長13.9%。
　　銀保業務成為零售板塊的最大亮點。2025年，平安銀行代理個人保險保費規模同比增長35.3%，代理個人保險收入12.92億元，同比增長53.3%。該行自2021年啟動新銀保業務改革，與平安壽險深度合作，將代理保險業務內嵌到財富管理體系中，全面提升客戶服務的綜合化、專業化水平。
　　對公業務方面，2025年末，平安銀行企業存款餘額22952.55億元，較上年末增長2.2%；企業貸款餘額16635.46億元，較上年末增長3.5%，其中一般企業貸款增長9.2%。科技金融與供應鏈金融雙輪驅動，2025年末科技企業客戶數3.19萬戶，同口徑較上年末增長21.1%；科技貸款餘額3,065.82億元，同口徑較上年末增長9.8%。供應鏈金融融資發生額1.98萬億元，同比增長23.1%；跨境貿易融資發生額3259.65億元，同比增長30.1%。
　　資産質量穩中向好
　　資産質量是銀行經營的“生命線”。2025年末，平安銀行不良貸款率1.05%，較上年末下降0.01個百分點，連續兩年保持下降態勢，不良生成率同比下降0.17個百分點。其中，企業貸款不良率0.87%，較上年末上升0.17個百分點，主要是部分存量房地産業務風險增加，但對整體資産質量影響可控；個人貸款不良率1.23%，較上年末下降0.16個百分點，資産質量持續改善。冀光恒表示，零售存量高風險資産基本出清，對公資産質量保持良好，不良清收力度持續加大，信貸風險成本顯著降低，業險協同機制不斷升級。
　　風險抵補能力方面，報告期末，平安銀行撥備覆蓋率220.88%，雖較上年末下降29.83個百分點，但仍遠高於監管要求，保持在良好區間。2025年，平安銀行核銷貸款482.33億元，收回不良資産總額367.98億元，其中現金收回佔比97.2%，清收處置質效顯著。
　　2025年末，平安銀行核心一級資本充足率為9.36%，較上年末提升0.24個百分點；一級資本充足率11.49%，提升0.80個百分點；資本充足率13.77%，提升0.66個百分點。平安銀行於2025年一季度、四季度各完成300億元無固定期限資本債券發行，用於補充其他一級資本，保持合理的資本結構。
　　展望2026年，冀光恒表示，平安銀行將堅持黨中央對金融工作的集中統一領導，深入踐行“金融為民”理念，錨定“聚焦經營、貫徹協同、重回增長”目標，全力推動業績企穩回升。零售業務將深入推進“中收益信貸銀行、強銀保財富銀行、低成本數字銀行”建設，對公業務深化業務改革落地，加快新興産業資産投放力度，資金同業業務持續夯實交易能力優勢。全行將進一步聚焦重點領域，加快信貸投放，穩定存款規模，實現“量、價、險”正向循環，全力以赴“重回增長”，交出一份讓市場滿意的答卷。
　　(文/趙子牛)