週三哪些行業有望飆漲？

　　電子行業：台灣電子企業預期1季度將淡季不淡(國泰君安魏興耘)

　　要點：

　　LEDinside預計2010和2011年LED商用照明將快速成長與普及，而LED在家用照明的規模應用則要等到2011年、2012年以後。2010年LED光源在照明市場的滲透率有望達到3.7％，2009-2013年LED照明市場規模年複合增長率將達到32％。

　　由於全球NB換機需求涌現以及台灣NB組裝廠2010年的預期出貨量大幅上升，使得瀚宇博德和金像電兩大NB板廠對於2010年的業績持樂觀態度，1季度的接單有顯著上升跡象。預期1季度NB板出貨量將僅較09年4季度呈現個位數的下滑，優於往年兩位數的環比降幅。

　　三星電子和LG電子計劃預期在2010年分別銷售1000萬台和700萬台LED背光液晶電視。3D電視成為繼LED電視之後又一新的産品，三星電子和LG電子計劃2010年分別銷售200萬台和40萬台3D電視。

　　拓墣産業研究所預測，中國、印度等新興市場將是2010年全球手機出貨成長的重要區域，主要需求增長將來自於新興市場2、3級城市使用者，全年全球手機出貨量有望增長12％，達13.29億部。其中，智慧手機出貨量有望增長30％，達2.35部。

　　上週全球電子板塊繼續跑贏大盤，其中香港電子股表現尤為突出。在前期美國、台灣和中國大陸市場電子股大幅上漲的情況下，香港電子股上漲並不明顯，但在上周出現集中性上漲。由於其估值較低，補漲的意味更濃。

　　從台灣電子公司公佈的12月份營收數據來看，12月份和4季度營收普遍優於預期，對於2010年1季度的展望均持樂觀態度，首季訂單比較充足，行業有望出現淡季不淡的現象。以CCL公司為例，由於PCB客戶下單積極，帶動上遊CCL廠商訂單旺盛，聯茂、臺光電、臺虹、臺燿、合正、華韡12月份營收均呈現環比增長，為近幾年來首次出現的現象。

    （特別提示：本文內容純屬作者個人觀點，僅供投資者參考，並不構成投資建議。投資者據此操作，風險自擔。）