養老理財要穩健保守 搭建儲蓄保險投資的金三角

　　→案例回顧

　　黃女士2007年從某事業單位退休，退休金每月1200元。丈夫王先生是某國企高級工程師，退休後被一民企聘用，從事技術顧問工作，月收入約3000元。兒子已經長大成家，經濟獨立、衣食無憂，且老兩口還有一套房屋。但令黃女士心焦的是，一筆約5萬元的國債剛剛到期，加上手頭現有的閒錢，共計約8萬元。放銀行吧，利率很低，怕吃虧；繼續買國債吧，也得等有好的國債發放出來，所以總覺得理財很單一。

　　理財目標：

　　1.能保證老夫婦倆安享晚年，包括能應對重大疾病的風險。

　　2.還是希望將來能給孩子留下一筆錢，這是每個父母的心願。

　　→專家理財方案

　　提供者：民生銀行成都分行中國金融理財師付彥

　　當人們結束繁忙的工作生涯步入美好的夕陽生活時，都希望擁有健康、無憂、富足的晚年，是否能從容應對疾病的發生，是否能給子女留下一份財産……要實現這些目標，從理財的角度來説就是要實現一生的收支平衡，搭建一個儲蓄、保險、穩定的投資收益所組成的"黃金三角"，來幫助我們實現這個目標。

　　收入：

　　黃女士每月收入1200元，丈夫每月收入3000元，年收入共計50400元。

　　支出分析：

　　先來看看黃女士夫婦退休後生活的支出方面：1、日常生活費的支出。兩人每月使用2000元支付各項生活費用。2、醫療費用支出。暫不考慮住院的大筆開銷，僅是平常在疾病預防、治療方面的費用，保守估計每年花費約在2000元左右。3、提高生活品質的需求，比如旅遊、休閒活動等，假設每年約花費在6000元左右。

　　除去以上支出後，黃女士夫婦每年約可節余20000元左右。

　　這時，我們就要考慮到黃女士夫婦還有一筆支出雖不確定但很可能是佔家庭支出最大比例--重大疾病治療費用。國家提供的醫療保障能分擔部分成本，但如果事先購買針對性強的重大疾病保險、長期護理險等，提高家庭的抗風險能力。

　　收入分析：

　　1、退休後，收入來源單一，退休工資的增長不像年輕時事業上升期有很大的漲幅，工資收入基本固定。2、退休後將公積金賬戶剩餘資金一次性領取出來，做為養老金規劃的一部分。3、那還有沒有其他收入來源呢？如果在工作期間單位或個人購買了分紅型、養老型等商業保險，將能取得年金收入，做為收入的補充來源。

　　從前面的分析可以看出，如果在退休前就開始著手養老金的儲備，在疾病保險、養老保險方面提前投資，那麼老年生活的收入來源就不會僅僅靠工資收入，而是由國家和社會共同承擔，這也是現代社會文明進步的體現。

　　投資風格：要穩健保守

　　影響投資方案的因素主要有風險偏好，風險承受力和時間期限；制約投資組合目標實現的因素主要是流動性，投資期限和家庭特殊需求等。從人生不同階段的風險承受能力來看，步入老齡化階段後經歷一項失敗的投資後獲得彌補損失的時間遠遠少於年輕人，所以這階段整體投資規劃上要以穩健保守為主。

　　配置方法：

　　對於黃女士的80000元流動資金和每年工資收入結余來設計投資方案，建議的配置方法可以由優選基金組合、銀行理財産品、國債和保險相結合，它們風險較小，收益穩定，適合退休後的老年朋友理財。其中，優選基金組合可以考慮債券型基金，佔總投資資金約15%-25%的比例；銀行理財産品可以考慮民生尊享系列産品等短期理財産品，它們流動性較強、收益較穩定，家庭備用金的儲備可選擇這類産品，而家庭備用金的儲備金額約為家庭3-6個月支出，這部分佔總投資資金比例約為40%-50%；國債佔比約20%-25%；在保險産品選擇上，可重點考慮重大疾病、意外傷害等的保障程度，總保費的支出以不超過家庭總收入的10%為宜。

　　值得注意的是，在養老保險産品的選擇上，社保是基礎，商業保險是補充，兩者結合增強保障能力。有些險種的投保年限能長至65周歲，保費的領取方式也非常靈活，累積未領取完的保險年金或是生故保險金，可做為留給子女的一筆遺産。總之，養老已不是家庭獨自承擔的責任，老齡化是社會問題，也要由社會共同承擔。除了寄希望於國家不斷完善社會保障制度，個人越早規劃退休後的生活，退休後就越從容。

315 有你更有力量

2009年2月經濟運行數據

責編：谷立亞