美前財長薩默斯：世界因主權基金而更美好

    王慧卿

    原先備受壓力的主權財富基金(SWF)在本次達沃斯世界經濟論壇2008年會上的待遇大為改觀。對於深陷次貸危機泥潭的美國和歐洲銀行來説，討好SWF的管理層也許才是他們參加這次年會的主要目的。

    “由於過去三個月間主權財富基金的投資行為，世界變得更加美好。”美國前財長、經濟學家勞倫斯?薩默斯在昨日一場主題為“主權財富基金的神話和現實”討論會上表示。

    盧比尼全球經濟諮詢公司主席盧比尼表示，在昨天進行的民調中，75%的人都認同，SWF、對衝基金和私募股權基金是世界經濟和金融體系中的“新力量代言”。

    SWF在全球資本市場作用的日益上升，讓這些基金及其所隸屬的政府都站到了本次達沃斯年會的聚光燈下。

    最近幾個月中，全球的SWF已給在次貸危機中損失慘重的華爾街多家銀行注入了總計超過600億美元的資金。在本次達沃斯年會召開前，日本、新加坡和中東國家的銀行和SWF向花旗銀行和美林公司共注入了約200億美元。

    盧比尼在其博客中寫道：“目前對SWF的追捧是種時髦。三年前的達沃斯論壇上，所有的討論都關於對衝基金以及它們將如何買下整個世界。兩年前討論的焦點轉移到了中央銀行外匯儲備資産的積累。去年的達沃斯全是關於私募股權基金力量的上升。今年達沃斯年會的明星則是SWF的管理者們。達沃斯邀請了大量SWF的高管與會。”

    SWF與生俱來的特點，以及其快速成長的步伐(目前總規模約25萬億美元且仍在發展壯大)引起了西方國家的廣泛關注，去年秋天舉行的G7會議就呼籲制定監管規則來防止這些基金進行具有政治目的的投資。

    但在SWF一方，基金經理們表示他們不理解為什麼這些人小題大做。他們表示，SWF從來沒有利用其投資地位操縱別國貨幣，也沒有威脅別國的外匯資産。

    “你們見過SWF運用20到30倍的杠桿迫使別國將其貨幣貶值嗎？”科威特投資局主管巴德爾?薩阿德問道。他表示，這樣的行為只有對衝基金才會做。他舉例説，索羅斯領導的對衝基金1992年對英鎊發起攻擊，導致英鎊退出歐洲匯率體系。

    俄羅斯財長庫德林則表示對於來自新興市場國家的SWF，“我們會就其投資目的進行討論”。如果這些基金只是進入俄羅斯市場進行商業活動，“我們不會提資本管制”。薩默斯則表示，SWF應當將自己一直承諾不會作出的行為制定規章，以避免未來繼續遭到敵視。

    美國副財長羅伯特?金米特表示：“時至今日，我們已經看到SWF大部分都是長期、穩定且出於商業目的的投資者。然而，這些基金規模和投資的增長自然引起這樣的疑問，就是我們如何保證他們的投資繼續出於商業目的。”

    不過，金米特表示美國將繼續對SWF的投資敞開大門。有報道稱，美國財政官員或許將借達沃斯年會之機與SWF高管舉行高密度會談。

責編：韓文燕