貝爾斯登鵬潤投資基金揭秘

    郭德宏(StevenKwok)，一個陌生的名字。不過，中國零售業和消費行業的公司可能很快就會熟悉起這個名字。

    兩周前，貝爾斯登(NYSE：BSC)、鵬潤投資組建的PE基金正式宣佈郭德宏為雙方在亞洲合作的私募股權基金的負責人。這只由兩家公司承諾各自投入2.5億美元建立起私募基股權基金將主要關注中國零售和消費品行業的投資機會。

    本報獲悉，這只基金的投資規模在2500萬美元以上，而投資項目的內部收益率要求在25%以上。

　　目標鎖定

    鵬潤投資集團與貝爾斯登以及旗下的貝爾斯登商人銀行攜手組建的私募股權基金會投資什麼？

    “我們是非常獨立的資金，在投資策略、項目選擇上是非常獨立的，並不是為雙方服務的，我們的工作是為資金找到好的、適合的投資項目、投資渠道，建立投資品牌。”郭德宏上周態度明確的告訴本報。

    事實也確實如此，據了解，在成立之初，關於基金的投資方向黃光裕曾經斬釘截鐵地表示：“這個基金是不會投電器零售業的，是投除家電零售業之外的零售業。”

    黃光裕進一步解釋説，該只基金將會關注所有的業態，並且他強調對“股東背景不關心，我最關心的是這個企業有沒有投資價值。國有企業和民營企業不一樣，不管怎麼説，我們都會採用同樣的手段，同樣的投資理念，來對這些企業進行評估”。

    對於具體的投資，貝爾斯登銀行合夥人GwynethKetterer稱：“我們現在是看終端市場，投資規模是在2500萬美元以上，我們希望能夠把貝爾斯登的資金整合起來，能夠給予零售業的企業更多機會。在今後幾個月當中希望通過杠桿作用，利用好機構的基金，做好我們的投資工作。”

    顯然，除家電以外的零售業是該只基金投資的對象。

    郭德宏還特別強調説，該只基金在投資上不會因為國美的策略並購而先行一步，它將堅持獨立運作。

　　借力國美

    但郭德宏也並不諱言國美的作用。他指出，該私募股權基金的成立與發展是看好中國未來消費和零售市場，他們在具體操作上也確實會利用國美對中國市場的熟悉而吸收其成功的經驗。同時，“消費和零售市場的發展空間還非常巨大，這在其他國家是沒有的，而在這點上，鵬潤投資集團與貝爾斯登、貝爾斯登商人銀行在各自的領域都有著非常豐富的經驗，國美對中國市場的熟悉給PE資金很強的競爭力，我們很快就會體現這個優勢。”

    貝爾斯登商人銀行創建於1997年，是一家領先的機構私募企業，專注于對中等規模企業的股權投資。其主要投資領域包括零售、金融服務和消費品行業，旗下管理著過億美元的私募股權資金。顯然，通過與國美電器的聯盟，貝爾斯登商人銀行將利用其成熟的投資策略協助在中國打造消費品與零售公司。

    貝爾斯登商人銀行(BSMB)高級董事總經理兼首席運行官以及合夥人GwynethKetterer就表示：“我們主要的理念是投資那些轉型中的企業，以及一些很小的、不受關注的公司，使他們的營業額達到10億美元。所以，我們既關注那些資金不足的公司，也關注那些轉型中能夠有著巨大發展潛力的公司。”

    當然，作為PE，郭德宏對投資回報有一定的要求，他表示：“投資項目時，我們一般要求項目的內部收益率要求在25%以上。”

    當然，在目標確定後，郭德宏目前面臨最大的問題是建立一個有經驗的管理團隊。

    郭德宏表示，“目前，雙方主要任務是招募一支富有經驗的管理團隊。我們將組建由專業人員構成的私募資本專業投資團隊，除了專業人員，我們還有相關的合作對象，同時有高級顧問，後臺人員等等，他們都有特別領域的突出專業知識和經驗，我們把這些資源整合在一起。”

    郭德宏介紹説，現在已經有一些專業人士進入到了基金當中，“已經有專業人士在協助處理基金的相關事宜了，我個人認為5億左右規模的投資基金大約需要10個人左右的專業團隊，現在的這個團隊還在不斷的招募中，畢竟任何一個成熟的隊伍都不是一天建立起來的，我們有自己長遠的計劃。”

責編：韓文燕