據上海證券報報道:美國銀行業的“去國有化”有望再掀高潮。本週四,美國資産最大的銀行——美國銀行成功通過增發融資193億美元,這宗近9年來美國最大的上市公司增發案,也讓該行邁出了“贖身”的重要一步。目前美國政府在美國銀行的注資總額為450億美元資金。
分析師認為,在高盛和美國銀行之後,還會有更多大型美國商業銀行會採取類似的措施來償還政府援助,以減少相關的經營約束。不過監管部門對此仍持較謹慎的態度。
9年來最大一筆增發案
本週三,美國銀行披露,已與美國監管機構達成協定,將償付450億美元問題資産救助計劃(TARP)資金。為了償還這筆資金,美國銀行將動用自己的262億美元現金,其餘通過增資實現。
去年10月,美國銀行通過TARP計劃中獲得250億美元援助,今年1月再獲200億美元,使得總的受援總額達到450億美元。不過,作為獲得政府金援最多的七家金融機構之一,美銀也因此受到比其他金融機構更嚴格的限制,其中包括薪酬由財政部制定的“薪酬沙皇”費恩伯格制定和審核。眼下,美銀宣佈要償還TARP援助資金,顯然希望儘早擺脫政府對該行施加的薪酬和其他經營限制。分析師稱,償還救助金將減少政府的介入,進而有助於美銀更快找到現任CEO劉易斯的接班人,劉易斯將於今年底退休。
據悉,美銀原本計劃在下週一推出增發計劃,但由於市場需求強勁,所以提前到本週四。而最終的發行結果也證實了投資人對美銀增發的熱情,總的融資額達到193億美元,超過了之前預計的188億美元,這也創下2000年以來美國上市公司最大增資案的新紀錄。每股售價為15美元,較美國銀行週四的收盤價低5%。
資料顯示,美銀此次共出售12.86億股“約當普通股”,該股票由存托股票和認股權證組成。這種股票一股可以轉換成一股普通股,但需經過股東大會批准。
更多銀行或效倣
投資者對美國銀行為回購美國政府持有的450億美元優先股而籌資的做法褒貶不一。一些人表達了對這種複雜證券結構的困惑,一些人則擔心會有稀釋股價的風險。有報告顯示,一旦經股東批准這批增發的證券轉為普通股,會將美銀現有股東的權益稀釋10%。
據稱,作為TARP資金償還計劃的一部分,美國銀行還準備出售價值40億美元的資産。如果不出售資産,美銀將發行更多股票。
在美國銀行之前,高盛等公司已在6月份償還了部分或是全部TARP援助資金。高盛6月份以約100億美元的價格回購了財政部所持有的1000萬股優先股。而摩根大通、摩根士丹利、美國合眾銀行和BBT等幾家銀行分別償還了250億美元、100億美元、66億美元和31億美元的TARP援助資金。
分析師指出,美國銀行意外決定償還TARP資金的舉動,可能迫使其競爭對手隨之跟進,但許多大型銀行可能不會急於償還他們借入的所有資金。
由於擔心一些銀行可能效倣美銀增發融資以償還注資,美國上市的銀行股週四普遍下跌。PNC金融和富國銀行等領跌,這兩家被認為是最有可能償還TARP資金的銀行。
事實上,今年5月份,就有5到6家美國金融機構有意先行償還政府注資,不過,政府出於謹慎考慮,並未很快批准相關計劃。
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