大盤超級大底輪廓乍現

　　住建部政策研究中心主任陳淮明確表示，不論短期計劃還是“十二五”規劃中，住房目標仍然是住有所居。當前在住房發展過程中保障體系和市場化之間的結合有進一步的改善和調整的必要，但是這個基本方向中沒有“二次房改”。住建部為何做如此表態，原因在於上周市場傳聞在內地房價瘋長的背景下，中央醞釀“二次房改”。住建部否認“二次房改”的傳聞對於地産板塊構成利好刺激，這也是今天地産板塊率先大幅上漲穩定大盤的原因。

　　地産板塊今天大幅上揚的另一個重要原因在於地産行業銷售的突然飆升。深圳市國土局網站統計顯示,10月9日至17日,深圳市共成交新房2716套,日均成交量達302套,重新回到上半年樓市成交高峰時水平,成交均價徘徊在兩萬元每平米左右。因為8月份以來，包括國慶假期全國地産銷售慘澹，導致地産板塊一直走勢疲弱，而今天的信息表明國慶假期後，深圳地産行業銷售大幅飆升，相信全國其它大型城市也有類似狀況。這一信息直接刺激深圳本地地産商，如萬科、招商地産、金地集團等大幅走強，地産板塊的上漲是今天大盤上揚的首要因素。如果行業銷量繼續向好，地産板塊的行情將具備持續性。

　　上午金融股曾一度下跌，不過在地産板塊大幅上漲的刺激下，金融板塊迅速反彈，反彈的先鋒最開始是保險股。主要原因在於，保監會週日公告稱，前三季度，全國實現保費收入人民幣8580.3億元，同比增8.1%；截至9月底，保險公司總資産3.8萬億元，較年初增長18.9%；前三季度保險公司預計利潤總額391.9億元，較去年同期增加457.7億元。這一信息再度刺激保險股引領金融板塊的走勢。

　　除了地産板塊外，今天另一個大幅走強的板塊是鋼鐵股。鋼鐵股走強的一個原因和地産類似，是因為節後地産行業銷售的再度大幅增長，因為地産銷售良好會進一步刺激房地産開發投資建設的加速，並進一步刺激鋼材需求。另一個原因則是，國家發改委、工業和信息化部、監察部、財政部、國土資源部、環境保護部、人民銀行、質檢總局、銀監會和證監會,就《抑制部門行業産能過剩和重復建設,引導産業健康發展》召開部門聯合信息發佈會。在會上發改委官員表示,對鋼鐵、水泥等高耗能、高污染産業,要堅決控制總量,抑制産能過剩。

　　這兩個消息綜合來看，一是需求進一步增加的預期，二是産能（供給）得到進一步抑制的預期。這兩個因素綜合，導致今天鋼材期貨價格的大幅上漲，並同時刺激鋼鐵板塊的大幅上漲。

　　除了上午地産、鋼鐵上漲外外，下午有色金屬、煤炭板塊也開始繼續大幅上漲。我個人對這幾個板塊繼續看好，這幾個板塊有一個共通的特點，那就是都是週期性行業。上周包括進出口、房地産投資開發、新增信貸等經濟數據已經提前發佈，而本週四包括固定資産投資、物價指數、消費、工業增加值等剩餘的經濟數據將集中發佈，整體來看，經濟數據將繼續反映宏觀經濟持續向好的趨勢，而經濟復蘇過程中，上述煤炭、有色、地産、鋼鐵等週期性行業最為受益，我個人對於這幾個板塊均看好，最看好的是煤炭。

　　大盤上周多次上攻3000，均出現拋壓，上週五回補2930的缺口後，今天的上漲變得更加穩健。從周k線的角度來看，大盤要本週收盤在3000之上，圖形才較為完美，這樣有助於大型底部的形成，但是今天大盤放量上漲強勢站穩3000之上，已經開了一個好頭。

　　支持大盤中期向上的三大因素依然是：宏觀經濟的持續復蘇（9月份諸多經濟數據）；上市公司業績環比繼續向好（上市公司三季度業績報告）；流動性依然充裕（9月份信貸超過5000億，適度寬鬆貨幣政策不變）。我個人對於大盤中期行情繼續看好，大盤需要攻破3000-3100的壓力區，方能確立大型底部。但我認為經過一定的時間，大盤將有望構築這樣一個大底，目前來看，大盤大型底部已經輪廓初現了。

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責編：王玉飛